Vĩ mô kinh tế
Việc làm ở Mỹ tăng mạnh nhất trong 8 tháng vào tháng 9 khi việc tuyển dụng tăng trên diện rộng, cho thấy sức mạnh thị trường lao động bền bỉ đã củng cố kỳ vọng rằng hoạt động kinh tế sẽ tăng tốc trong quý 3. Theo dữ liệu công bố, số lượng việc làm đã tăng thêm 336.000 trong tháng trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 1. Nền kinh tế đã tạo ra thêm 119.000 việc làm so với báo cáo trước đó vào tháng 7 và tháng 8.
Các nhà hoạch định chính sách, mong muốn thấy các điều kiện thị trường lao động được nới lỏng, có thể nhận được sự an ủi từ việc tăng trưởng tiền lương chậm lại.
Thu nhập trung bình mỗi giờ tăng 0,2% sau mức tăng tương tự trong tháng 8. Điều đó làm giảm mức tăng lương hàng năm xuống 4,2%, mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 6 năm 2021, từ mức 4,3% trong tháng 8.
Tuy nhiên, tiền lương vẫn tăng nhanh hơn tốc độ 3,5% mà các nhà kinh tế cho rằng phù hợp với mục tiêu lạm phát 2% của Fed.
Tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức cao nhất trong 18 tháng là 3,8% trong tháng 9 do việc làm trong hộ gia đình tăng khiêm tốn trong khi nhiều người tham gia thị trường lao động hơn. Thước đo tỷ lệ thất nghiệp rộng hơn, bao gồm những người muốn làm việc nhưng đã từ bỏ việc tìm kiếm và những người làm việc bán thời gian vì họ không thể tìm được việc làm toàn thời gian, đã giảm xuống 7,0% từ mức 7,1% trong tháng 8. Ít người hơn cũng trải qua thời gian thất nghiệp kéo dài hơn. Sức mạnh của thị trường lao động đang giúp duy trì nền kinh tế, với ước tính tăng trưởng trong quý 3 đạt tốc độ hàng năm là 4,9%, cao hơn gấp đôi so với mức mà các quan chức Fed coi là tỷ lệ phi lạm phát khoảng 1,8%.
Với những dữ liệu từ NFP thứ 6 vừa rồi, có thể thấy thị trường lao động và khả năng phục hồi của nền kinh tế vẫn ổn định sau khi ngân hàng trung ương Hoa Kỳ bắt đầu tăng lãi suất để hạ nhiệt nhu cầu, cho thấy chính sách tiền tệ có thể vẫn thắt chặt trong một thời gian.
Quay lại với lợi suất trái phiếu cũng là một yếu tố cần quan tâm khi “chơi vàng”. Lợi suất trái phiếu hai năm đã tăng khoảng 6 điểm cơ bản sau báo cáo trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm chuẩn tăng hơn 10 điểm cơ bản lên gần 4,9% lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng trên 5%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2007. Sau khi đạt mức cao mới, chúng đã giảm và cũng kéo theo sự suy giảm của chỉ số sức mạnh DXY của đồng USD.
Bất chấp những kỳ vọng gia tăng lãi suất thêm 25bps vào cuộc họp tháng 12, một số nhà đầu tư cho biết việc bán tháo trái phiếu Kho bạc đã thắt chặt các điều kiện tài chính đối với Fed, có khả năng khiến Fed không cần phải tăng lãi suất nữa. Tuy nhiên, dự báo cũng chỉ là dự báo và chúng ta cần quan tâm tới Dữ liệu lạm phát vào tuần tới vì nó có thể mang lại sự rõ ràng hơn trong cách đánh giá lạm phát và lãi suất của Fed.
Tâm lý thị trường
Tại thời điểm viết xuất bản, công cụ IGCS chưa cập nhật dữ liệu vì là ngày nghỉ nên yếu tố này sẽ được cập nhật sau. Tuy nhiên, có một yếu tố mới xuất hiện có thể thay đổi và kích thích tâm lý rủi ro trên thị trường. Lực lượng Israel đã đụng độ với các tay súng thuộc nhóm Hamas của người Palestine vào Chủ nhật, 24 giờ sau khi xảy ra một cuộc tấn công bất ngờ vào Israel khiến khoảng 500 người thiệt mạng trong ngày bạo lực đẫm máu nhất ở Israel trong 50 năm. Mặc dù khi vực Israel và Palestin chưa bao giờ là yên ổn nhưng sự đụng độ bất ngờ và mạnh mẽ này có thể sẽ kích thích tâm lý rủi ro và tạo hỗ trợ cho sự tăng giá của vàng.
Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, vàng đã có 1 ngày tăng giá mạnh mẽ đầu tiên sau chuỗi 9 ngày giảm giá và điều đặc biệt là nó tăng lên mạnh mẽ ngay sau khi chạm vào đường hỗ trợ 1811 được đánh dấu xuyên suốt các xuất bản.
Điều này tạo ra cơ hội cho một đợt hồi phục trong một vài ngày tới. Trên khung thời gian H4, vàng đã xác lập mô hình phá nêm giảm nên mục tiêu tăng giá lần này có thể đạt tới khoảng 1840-1845usd/oz khi DXY đã và đang điều chỉnh ngay sau khi chạm vào kháng cự 106.912
Cộng thêm sự kích thích từ tâm lý rủi ro với căng thẳng địa chính trị tại khu vực Israel và Palestin thì sự hồi phục có thể đạt thêm tới mức khoảng 1855-1866usd/oz và tôi cho rằng đây là mức cực hạn của sự hồi phục cho tới khi có thêm những gợi ý mới từ CPI. Một nhận định tương tự cũng được nhìn thấy khi sử dụng công cụ ichimoku trên khung thời gian H1 và H4
Và dưới đây là những điểm hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng như sau
- Kháng cự: 1840-1845, 1855, 1866 usd/oz
- Hỗ trợ: 1811, 1820, 1831 usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày chủ nhật, hạnh phúc và sẽ có một tuần mới giao dịch thành công, và đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc.
Việc làm ở Mỹ tăng mạnh nhất trong 8 tháng vào tháng 9 khi việc tuyển dụng tăng trên diện rộng, cho thấy sức mạnh thị trường lao động bền bỉ đã củng cố kỳ vọng rằng hoạt động kinh tế sẽ tăng tốc trong quý 3. Theo dữ liệu công bố, số lượng việc làm đã tăng thêm 336.000 trong tháng trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 1. Nền kinh tế đã tạo ra thêm 119.000 việc làm so với báo cáo trước đó vào tháng 7 và tháng 8.
Các nhà hoạch định chính sách, mong muốn thấy các điều kiện thị trường lao động được nới lỏng, có thể nhận được sự an ủi từ việc tăng trưởng tiền lương chậm lại.
Thu nhập trung bình mỗi giờ tăng 0,2% sau mức tăng tương tự trong tháng 8. Điều đó làm giảm mức tăng lương hàng năm xuống 4,2%, mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 6 năm 2021, từ mức 4,3% trong tháng 8.
Tuy nhiên, tiền lương vẫn tăng nhanh hơn tốc độ 3,5% mà các nhà kinh tế cho rằng phù hợp với mục tiêu lạm phát 2% của Fed.
Tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức cao nhất trong 18 tháng là 3,8% trong tháng 9 do việc làm trong hộ gia đình tăng khiêm tốn trong khi nhiều người tham gia thị trường lao động hơn. Thước đo tỷ lệ thất nghiệp rộng hơn, bao gồm những người muốn làm việc nhưng đã từ bỏ việc tìm kiếm và những người làm việc bán thời gian vì họ không thể tìm được việc làm toàn thời gian, đã giảm xuống 7,0% từ mức 7,1% trong tháng 8. Ít người hơn cũng trải qua thời gian thất nghiệp kéo dài hơn. Sức mạnh của thị trường lao động đang giúp duy trì nền kinh tế, với ước tính tăng trưởng trong quý 3 đạt tốc độ hàng năm là 4,9%, cao hơn gấp đôi so với mức mà các quan chức Fed coi là tỷ lệ phi lạm phát khoảng 1,8%.
Với những dữ liệu từ NFP thứ 6 vừa rồi, có thể thấy thị trường lao động và khả năng phục hồi của nền kinh tế vẫn ổn định sau khi ngân hàng trung ương Hoa Kỳ bắt đầu tăng lãi suất để hạ nhiệt nhu cầu, cho thấy chính sách tiền tệ có thể vẫn thắt chặt trong một thời gian.
Quay lại với lợi suất trái phiếu cũng là một yếu tố cần quan tâm khi “chơi vàng”. Lợi suất trái phiếu hai năm đã tăng khoảng 6 điểm cơ bản sau báo cáo trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm chuẩn tăng hơn 10 điểm cơ bản lên gần 4,9% lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng trên 5%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2007. Sau khi đạt mức cao mới, chúng đã giảm và cũng kéo theo sự suy giảm của chỉ số sức mạnh DXY của đồng USD.
Bất chấp những kỳ vọng gia tăng lãi suất thêm 25bps vào cuộc họp tháng 12, một số nhà đầu tư cho biết việc bán tháo trái phiếu Kho bạc đã thắt chặt các điều kiện tài chính đối với Fed, có khả năng khiến Fed không cần phải tăng lãi suất nữa. Tuy nhiên, dự báo cũng chỉ là dự báo và chúng ta cần quan tâm tới Dữ liệu lạm phát vào tuần tới vì nó có thể mang lại sự rõ ràng hơn trong cách đánh giá lạm phát và lãi suất của Fed.
Tâm lý thị trường
Tại thời điểm viết xuất bản, công cụ IGCS chưa cập nhật dữ liệu vì là ngày nghỉ nên yếu tố này sẽ được cập nhật sau. Tuy nhiên, có một yếu tố mới xuất hiện có thể thay đổi và kích thích tâm lý rủi ro trên thị trường. Lực lượng Israel đã đụng độ với các tay súng thuộc nhóm Hamas của người Palestine vào Chủ nhật, 24 giờ sau khi xảy ra một cuộc tấn công bất ngờ vào Israel khiến khoảng 500 người thiệt mạng trong ngày bạo lực đẫm máu nhất ở Israel trong 50 năm. Mặc dù khi vực Israel và Palestin chưa bao giờ là yên ổn nhưng sự đụng độ bất ngờ và mạnh mẽ này có thể sẽ kích thích tâm lý rủi ro và tạo hỗ trợ cho sự tăng giá của vàng.
Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, vàng đã có 1 ngày tăng giá mạnh mẽ đầu tiên sau chuỗi 9 ngày giảm giá và điều đặc biệt là nó tăng lên mạnh mẽ ngay sau khi chạm vào đường hỗ trợ 1811 được đánh dấu xuyên suốt các xuất bản.
Điều này tạo ra cơ hội cho một đợt hồi phục trong một vài ngày tới. Trên khung thời gian H4, vàng đã xác lập mô hình phá nêm giảm nên mục tiêu tăng giá lần này có thể đạt tới khoảng 1840-1845usd/oz khi DXY đã và đang điều chỉnh ngay sau khi chạm vào kháng cự 106.912
Cộng thêm sự kích thích từ tâm lý rủi ro với căng thẳng địa chính trị tại khu vực Israel và Palestin thì sự hồi phục có thể đạt thêm tới mức khoảng 1855-1866usd/oz và tôi cho rằng đây là mức cực hạn của sự hồi phục cho tới khi có thêm những gợi ý mới từ CPI. Một nhận định tương tự cũng được nhìn thấy khi sử dụng công cụ ichimoku trên khung thời gian H1 và H4
Và dưới đây là những điểm hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng như sau
- Kháng cự: 1840-1845, 1855, 1866 usd/oz
- Hỗ trợ: 1811, 1820, 1831 usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày chủ nhật, hạnh phúc và sẽ có một tuần mới giao dịch thành công, và đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc.
ChinhTran - Nhà xuất bản - 0985030159
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.