Vĩ mô quá mạnh, vàng bị bán tháo

Vĩ mô kinh tế
Báo cáo từ Bộ Thương mại hôm thứ Tư cũng cho thấy các đơn hàng phục hồi mạnh mẽ vào tháng trước, một dấu hiệu cho thấy khả năng phục hồi trong cả đầu tư kinh doanh và nền kinh tế nói chung bất chấp chính sách tiền tệ thắt chặt mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang. Sự gia tăng xuất khẩu đã bù đắp cho những điều chỉnh giảm trong dữ liệu tháng 7, khiến một số nhà kinh tế nâng ước tính tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội trong quý này. Nếu không có gì khác, khả năng phục hồi của đầu tư kinh doanh là một lý do nữa khiến Fed có thể lạc quan một cách thận trọng rằng việc tăng lãi suất nhanh chóng không khiến nền kinh tế rơi vào suy thoái. Và đây là một yếu tố vĩ mô củng cố sức mạnh cho đồng USD và gia tang áp lực cho vàng trong suốt ngày hôm qua và đặc biệt vào buổi tối.
Những bình luận diều hâu từ nhà hoạch định chính sách của FED, Harker hôm nay đã không giúp ích gì nhiều trong việc giúp giảm bớt mức cao hơn cho câu chuyện dài hơn. Harker tuyên bố rằng dữ liệu hiện tại không cho thấy FED đang thực hiện chính sách hạn chế trong khi gợi ý về việc tăng lãi suất thêm nếu FED không đạt được mục tiêu của mình. Điều này tiếp tục những lời hoa mỹ diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách của FED sau cuộc họp của FOMC vào tuần trước.
Có rất nhiều điều khiến các bên tham gia thị trường lo ngại khi quý 4 đến gần với việc người tiêu dùng Mỹ có thể sẽ phải chịu áp lực. Sự cạn kiệt tiền tiết kiệm cùng với việc bắt đầu trả nợ sinh viên cũng như giá dầu cao hơn , điều này đang trở thành một rủi ro lạm phat trở lại mức hoàn hảo thực sự có thể giúp FED không ngần ngại tăng thêm 25bps cho cuộc chiến dập tắt lạm phát.

Công cụ IGCS
Tương tự và có phần mạnh mẽ hơn so với ngày hôm qua, Thước đo IGCS cho thấy số lượng nhà giao dịch nhỏ lẻ là những người mua ròng vàng tiếp tục tăng lên mức cao mới 82% so với mức 79% ngày hôm qua và tỉ lệ thay đổi trong ngày của Longs so với ngày hôm qua đã tăng lên 9% và so với hàng tuần cũng tăng lên mức 31%, tỉ lệ thay đổi của Shorts so với ngày hôm qua bị suy giảm -16% và so với tuần trước là -34%. Sự kết hợp xáo trộn của những tỉ lệ này cho thấy một tâm lý giao dịch trái ngược với xu hướng đám đông mở ra tiềm năng giá vàng sẽ còn tiếp tục giảm tương đối mạnh trong thời gian tới khi lượng người mua vẫn tiếp tục tăng lên một cách nhanh chóng.

Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, sau khi rơi khỏi tam giác nén tại điểm giá xung quang 1899usd/oz vàng đã giảm giá một cách mạnh mẽ khi những dữ liệu vĩ mô gây bất lợi. Sự giảm giá đã mạnh mẽ hơn những gì tôi tưởng tượng và đạt tới 1872usd/oz vào đêm qua.

Việc giảm giá mạnh mẽ sẽ sinh ra tâm lý bán tháo dễ xuất hiện và nếu tâm lý này xuất hiện nó sẽ đẩy vàng đi tới khoảng 1855usd/oz nơi là hợp lưu giữa ½ kênh giảm giá chính (c) và đường hỗ trợ ngang được đánh dấu trên biểu đồ.

Trên khung thời gian H4, DXY đang điều chỉnh từ kháng cự đường xu hướng tang tạo hỗ trợ cho vàng quay lại kiểm tra kháng cự kĩ thuật gần nhất xung quanh 1877.7usd/oz. Nếu DXY rơi xuống dưới 106.4 thì vàng sẽ có cơ hội hồi phục lên xung quanh mốc kháng cự 1885-1888usd/oz. Tuy nhiên, nếu DXY vượt lên trên đường xu hướng thì vàng sẽ tiếp tục giảm và đích đến được tập trung xung quanh 1866 và sau đó là 1855usd/oz.

Công cụ ichimoku trên H1 và H4 cho thấy sự mất cân bằng trên H4 và điều này tạo cơ hội có 1 sự hồi phục ngắn hạn sẽ được xảy ra trên H1 với mục tiêu như được nêu phía trên.
Có rất nhiều những hợp đồng mua đã và đang được đặt ra từ vùng giá 1860 tới tận 1900 nhưng không có nghĩa là giá vàng sẽ hồi phục một cách nhanh chóng.

Những yếu tố vĩ mô đang gây áp lực một cách mạnh mẽ vậy nên những đợt tăng giá với vàng ở thời điểm hiện tại cũng như tương lai sẽ chỉ được coi là những sự điều chỉnh kĩ thuật trong một xu hướng giảm lớn.
Ngày hôm qua, quỹ vàng SPDR cũng có hoạt động mua 0.8 tấn vàng và đây là một con số rất nhỏ so với những gì họ đã bán ra và nó cũng tương tự như hành động ngày 21 tháng 9. Họ mua số lượng nhỏ và sau đó lại bán ra số lượng gấp hàng chục lần số họ đã mua. Tôi không chắc và cũng không muốn nói về điều đó nhưng có lẽ bạn đọc cũng có suy nghĩ tương tự.

Dữ liệu quan trọng tối nay bao gồm GDP sau điều chỉnh và số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần. Sẽ tiếp tục là một sự bán tháo với vàng khi dữ liệu này tiếp tục ủng hộ dollar nhưng nếu dữ liệu ủng hộ vàng, tôi cho rằng sự hồi phục sẽ không có quá nhiều vì ngày mai sẽ có bài phát biểu của chủ tịch J.Powell còn trước đó chính là tối nay cũng có thành viên Goolsbee phát biểu nhưng có lẽ mọi ánh nhìn sẽ tập trung vào tối mai.

Nói chung, bức tranh giảm giá của vàng vẫn duy trì từ khi hoạt động giá phá vỡ cạnh dưới của tam giác và nó vẫn đang duy trì xu hướng này. Tôi sẽ đánh dấu những điểm hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng như sau
- Kháng cự: 1888, 1893, 1899 usd/oz
- Hỗ trợ: 1855, 1866, 1872 usd/oz
Nhấn mạnh lại một lần nữa, Tôi cho rằng, thời gian khó khăn đang tới gần hơn với những trader ngoại hối, việc cần làm là rèn luyện sự kiên nhẫn bằng cách chịu khó quan sát và chờ đợi những vị thế tốt để đảm bảo rủi ro ở mức thấp nhất.
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả, hạnh phúc, giao dịch thành công, sau đó là một cuối tuần vui vẻ và đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc