Tình hình thị trường vàng tuần qua: Bài phát biểu của Powell trở nên ôn hòa, giá vàng đã tăng mạnh! Tuần này có khả năng mạnh thêm
▌Các yếu tố hỗ trợ cơ bản
Bài phát biểu của Powell trở nên ôn hòa
Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng Fed có thể bắt đầu giảm các khoản mua nợ hàng tháng trong năm nay, nhưng sẽ không vội vàng bắt đầu tăng lãi suất sau đó.
Powell cho biết trong một bài phát biểu video được chuẩn bị trước vào thứ sáu rằng tỷ lệ lạm phát đã đạt được “tiến bộ đáng kể hơn nữa” đối với mục tiêu của Fed, đó là điều mà ông và các quan chức Fed khác gọi là điều kiện tiên quyết để giảm mua trái phiếu. Ngoài ra, Powell cho rằng thị trường lao động cũng đã đạt được “những bước tiến đáng kể”.
Powell nói, "Kể từ khi kết thúc cuộc họp lần trước, nền kinh tế đã đạt được nhiều tiến bộ hơn. Dữ liệu việc làm trong tháng 7 đã tăng mạnh, nhưng căng thẳng COVID-19 cũng đang lan rộng hơn. Chúng tôi sẽ đánh giá cẩn thận các dữ liệu tiếp theo và những thay đổi rủi ro."
Powell nói, "Thời điểm và tốc độ giảm quy mô mua tài sản sẽ không trực tiếp báo hiệu thời điểm của đợt tăng lãi suất đầu tiên. Chúng tôi đã nói rằng có một tiêu chuẩn đánh giá khác và chặt chẽ hơn nhiều đối với vấn đề tăng lãi suất. "
Powell nói: "Chúng tôi đã tuyên bố rằng chúng tôi sẽ duy trì phạm vi mục tiêu của lãi suất quỹ liên bang ở mức hiện tại cho đến khi nền kinh tế đạt đến mức phù hợp với toàn dụng lao động và tỷ lệ lạm phát đạt 2% và dự kiến sẽ vượt quá 2% một chút trong vòng Một khoảng thời gian. Để có toàn dụng lao động, chúng tôi vẫn còn nhiều việc phải hoàn thành và sẽ cần thời gian để xác minh xem liệu tỷ lệ lạm phát có thể tiếp tục đạt mức 2% hay không. "
Tăng trưởng chi tiêu cá nhân của Hoa Kỳ chậm lại trong tháng bảy, chỉ số giá cả tăng
Việc tăng trưởng chi tiêu cá nhân ở Hoa Kỳ chậm lại trong tháng bảy phản ánh tác động suy yếu của chi tiêu hàng hóa, trong khi chỉ báo lạm phát được theo dõi chặt chẽ vẫn ở mức tương đối cao.
Dữ liệu do Bộ Thương mại Hoa Kỳ công bố hôm thứ sáu cho thấy chi tiêu cho hàng hóa và dịch vụ tăng 0,3%, sau khi dữ liệu sửa đổi vào tháng sáu là 1,1%. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 0,4% so với tháng trước và 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái, đây là chỉ số được Fed sử dụng cho mục tiêu lạm phát của mình.
Cuộc khảo sát cho thấy ước tính của các nhà kinh tế về cả chi tiêu tiêu dùng cá nhân và chỉ số giá cả đều tăng 0,4% so với tháng trước.
Nhu cầu của các hộ gia đình được điều chỉnh theo sự thay đổi giá thậm chí còn chậm hơn, cho thấy chi tiêu của các hộ gia đình đã chậm lại vào đầu quý 3, mà đây là yếu tố cấu thành chính của GDP. Chi tiêu cá nhân thực tế đã giảm 0,1% trong tháng bảy.
Báo cáo cho thấy chi tiêu của khu vực dịch vụ được điều chỉnh theo lạm phát tăng 0,6% so với tháng trước, trong khi chi tiêu hàng hóa giảm 1,6%. Sự tăng trưởng của ngành dịch vụ phản ánh sự chuyển dịch trong chi tiêu cho du lịch và giải trí, nhưng sự lây lan nhanh chóng của dịch bệnh do Delta gây ra có thể tạo ra lực cản cho các ngành bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi dịch bệnh.
Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ vẫn yếu vào cuối tháng 8
Khi lo ngại về lạm phát và dịch bệnh tiếp tục, niềm tin của người tiêu dùng Mỹ vẫn yếu vào cuối tháng tám.
Dữ liệu được công bố vào thứ sáu cho thấy giá trị cuối cùng của Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Đại học Michigan đã giảm từ 81,2 vào tháng trước xuống mức thấp nhất trong 10 năm là 70,3, phù hợp với giá trị ban đầu và thấp hơn một chút so với ước tính trung bình của các nhà kinh tế là 70,8.
Nếu sự suy giảm niềm tin chuyển thành giảm chi tiêu, thì tăng trưởng kinh tế có thể tiếp tục giảm tốc trong những tháng tới.
Chỉ số đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần
Đồng đô la Mỹ đã giảm vào thứ sáu tuần trước sau khi Chủ tịch Fed Powell ám chỉ trong một bài phát biểu rất được mong đợi rằng Fed có thể bắt đầu giảm hỗ trợ quy mô lớn trước cuối năm nay, không sớm như nhiều người trên thị trường nghĩ.
Ông David Petrosinelli, một nhà giao dịch cấp cao tại Insperex, cho biết Powell rõ ràng muốn tách việc nới lỏng định lượng ra khỏi “việc tăng lãi suất”.
Karl Schamotta, Giám đốc chiến lược thị trường và sản phẩm toàn cầu tại Cambridge Global Payments, cho rằng đồng USD giảm do những người tham gia thị trường đã giảm đáng kể kỳ vọng của họ đối với quỹ đạo thắt chặt chính sách dài hạn của Fed.
Khoảng 15 phút trước bài phát biểu của Powell, đồng đô la Mỹ bắt đầu giảm. Trước đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis, Brad đã nhắc lại quan điểm diều hâu của mình rằng ông hy vọng rằng Fed sẽ bắt đầu giảm kế hoạch mua tài sản của mình càng sớm càng tốt và hoàn thành việc giảm trước khi quý đầu tiên của năm sau.
▌Các yếu tố căng thẳng cơ bản
Fed Meister có xu hướng bắt đầu giảm quy mô trước cuối năm
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Cleveland Meister nói rằng bà hy vọng rằng cuộc họp vào tháng 9 của Fed sẽ làm rõ ý tưởng của họ, bắt đầu giảm mua tài sản vào khoảng thời gian trong năm nay và kết thúc kế hoạch mua vào giữa năm sau.
Meister nói rằng sự thay đổi về lãi suất "vẫn còn rất xa và không phải là chủ đề được thảo luận trong ngày hôm nay", nhưng nó có thể được xem xét sau khi kết thúc việc mua tài sản.
Meister tin rằng việc làm đầy đủ vẫn chưa đạt được và vẫn còn một chặng đường dài phía trước.
Biden đưa ra dự báo ngân sách và tăng trưởng kinh tế lạc quan hơn
Chính quyền Biden đã điều chỉnh dự báo ngân sách trong 10 năm tới.
Theo dữ liệu được công bố vào thứ sáu, Nhà Trắng hiện dự đoán rằng tốc độ tăng trưởng kinh tế năm nay sẽ là 7,1%, vào tháng 5 là 5,2% và tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm trong 10 năm tới dự kiến là 2,2%, so với dự báo trước đó là 2%. Đánh giá giữa kỳ này được chuẩn bị cho Quốc hội bao gồm những thay đổi thực tế và dự kiến trong thu chi của chính phủ liên bang.
Dự báo tăng trưởng kinh tế ngày càng tăng, kết hợp với việc đưa ra các giả định về kế hoạch kinh tế của tổng thống mà không có trong báo cáo trước đó, sẽ làm giảm dự báo thâm hụt năm tài chính 2021 là 555,0 tỷ USD và dự báo thâm hụt trong 10 năm tới là 684 tỷ USD.
Tổng thống Mỹ Biden có thể cố gắng thuyết phục Quốc hội bằng những dự đoán mới nhất thông qua kế hoạch kinh tế trị giá 4,1 nghìn tỷ USD, bao gồm dự luật cơ sở hạ tầng trị giá 550 tỷ USD đã được Thượng viện thông qua và 3,5 nghìn tỷ USD đầu tư dài hạn cho an sinh xã hội như chăm sóc trẻ em và giáo dục.
S&P 500 và Nasdaq lập mức cao kỷ lục khi đóng cửa
Thị trường chứng khoán Mỹ tăng vào thứ sáu tuần trước, và chỉ số S&P 500 và Nasdaq lập mức cao kỷ lục đóng cửa lần thứ tư trong tuần này, khi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại cuộc họp ở Jackson Hole xoa dịu lo ngại về việc giảm thời gian biểu cho kế hoạch mua trái phiếu, vực dậy sự quan tâm mua của nhà đầu tư vào cuối tuần qua.
Chỉ số Dow đóng cửa tăng 0,69%, S&P 500 đóng cửa tăng 0,88% và Nasdaq đóng cửa tăng 1,23%.
Dữ liệu kinh tế được công bố vào thứ sáu phần lớn phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích do bị ảnh hưởng bởi virus biến thể Delta, chi tiêu và niềm tin của người tiêu dùng đã giảm và có dấu hiệu cho thấy làn sóng tăng giá hiện tại sẽ không phát triển thành lạm phát trong dài hạn.
Nhìn chung, giá vàng đứng vững trên mốc 1800, đồng thời đứng trên đường trung bình động 200 ngày khá có lợi cho giới đầu cơ vàng, giá vàng được dự báo sẽ tiếp tục tăng trong tuần này.
CHIẾN LƯỢC HIỆN TẠI :
CANH BUY 1805-08
SL 1798
TP 1818
TP 1832
CANH SELL 1830-33
SL 1836
TP 1818
TP 1808
CHÚC CẢ NHÀ TUẦN MỚI GIAO DỊCH THẮNG LỢI LỚN
▌Các yếu tố hỗ trợ cơ bản
Bài phát biểu của Powell trở nên ôn hòa
Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng Fed có thể bắt đầu giảm các khoản mua nợ hàng tháng trong năm nay, nhưng sẽ không vội vàng bắt đầu tăng lãi suất sau đó.
Powell cho biết trong một bài phát biểu video được chuẩn bị trước vào thứ sáu rằng tỷ lệ lạm phát đã đạt được “tiến bộ đáng kể hơn nữa” đối với mục tiêu của Fed, đó là điều mà ông và các quan chức Fed khác gọi là điều kiện tiên quyết để giảm mua trái phiếu. Ngoài ra, Powell cho rằng thị trường lao động cũng đã đạt được “những bước tiến đáng kể”.
Powell nói, "Kể từ khi kết thúc cuộc họp lần trước, nền kinh tế đã đạt được nhiều tiến bộ hơn. Dữ liệu việc làm trong tháng 7 đã tăng mạnh, nhưng căng thẳng COVID-19 cũng đang lan rộng hơn. Chúng tôi sẽ đánh giá cẩn thận các dữ liệu tiếp theo và những thay đổi rủi ro."
Powell nói, "Thời điểm và tốc độ giảm quy mô mua tài sản sẽ không trực tiếp báo hiệu thời điểm của đợt tăng lãi suất đầu tiên. Chúng tôi đã nói rằng có một tiêu chuẩn đánh giá khác và chặt chẽ hơn nhiều đối với vấn đề tăng lãi suất. "
Powell nói: "Chúng tôi đã tuyên bố rằng chúng tôi sẽ duy trì phạm vi mục tiêu của lãi suất quỹ liên bang ở mức hiện tại cho đến khi nền kinh tế đạt đến mức phù hợp với toàn dụng lao động và tỷ lệ lạm phát đạt 2% và dự kiến sẽ vượt quá 2% một chút trong vòng Một khoảng thời gian. Để có toàn dụng lao động, chúng tôi vẫn còn nhiều việc phải hoàn thành và sẽ cần thời gian để xác minh xem liệu tỷ lệ lạm phát có thể tiếp tục đạt mức 2% hay không. "
Tăng trưởng chi tiêu cá nhân của Hoa Kỳ chậm lại trong tháng bảy, chỉ số giá cả tăng
Việc tăng trưởng chi tiêu cá nhân ở Hoa Kỳ chậm lại trong tháng bảy phản ánh tác động suy yếu của chi tiêu hàng hóa, trong khi chỉ báo lạm phát được theo dõi chặt chẽ vẫn ở mức tương đối cao.
Dữ liệu do Bộ Thương mại Hoa Kỳ công bố hôm thứ sáu cho thấy chi tiêu cho hàng hóa và dịch vụ tăng 0,3%, sau khi dữ liệu sửa đổi vào tháng sáu là 1,1%. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 0,4% so với tháng trước và 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái, đây là chỉ số được Fed sử dụng cho mục tiêu lạm phát của mình.
Cuộc khảo sát cho thấy ước tính của các nhà kinh tế về cả chi tiêu tiêu dùng cá nhân và chỉ số giá cả đều tăng 0,4% so với tháng trước.
Nhu cầu của các hộ gia đình được điều chỉnh theo sự thay đổi giá thậm chí còn chậm hơn, cho thấy chi tiêu của các hộ gia đình đã chậm lại vào đầu quý 3, mà đây là yếu tố cấu thành chính của GDP. Chi tiêu cá nhân thực tế đã giảm 0,1% trong tháng bảy.
Báo cáo cho thấy chi tiêu của khu vực dịch vụ được điều chỉnh theo lạm phát tăng 0,6% so với tháng trước, trong khi chi tiêu hàng hóa giảm 1,6%. Sự tăng trưởng của ngành dịch vụ phản ánh sự chuyển dịch trong chi tiêu cho du lịch và giải trí, nhưng sự lây lan nhanh chóng của dịch bệnh do Delta gây ra có thể tạo ra lực cản cho các ngành bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi dịch bệnh.
Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ vẫn yếu vào cuối tháng 8
Khi lo ngại về lạm phát và dịch bệnh tiếp tục, niềm tin của người tiêu dùng Mỹ vẫn yếu vào cuối tháng tám.
Dữ liệu được công bố vào thứ sáu cho thấy giá trị cuối cùng của Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Đại học Michigan đã giảm từ 81,2 vào tháng trước xuống mức thấp nhất trong 10 năm là 70,3, phù hợp với giá trị ban đầu và thấp hơn một chút so với ước tính trung bình của các nhà kinh tế là 70,8.
Nếu sự suy giảm niềm tin chuyển thành giảm chi tiêu, thì tăng trưởng kinh tế có thể tiếp tục giảm tốc trong những tháng tới.
Chỉ số đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần
Đồng đô la Mỹ đã giảm vào thứ sáu tuần trước sau khi Chủ tịch Fed Powell ám chỉ trong một bài phát biểu rất được mong đợi rằng Fed có thể bắt đầu giảm hỗ trợ quy mô lớn trước cuối năm nay, không sớm như nhiều người trên thị trường nghĩ.
Ông David Petrosinelli, một nhà giao dịch cấp cao tại Insperex, cho biết Powell rõ ràng muốn tách việc nới lỏng định lượng ra khỏi “việc tăng lãi suất”.
Karl Schamotta, Giám đốc chiến lược thị trường và sản phẩm toàn cầu tại Cambridge Global Payments, cho rằng đồng USD giảm do những người tham gia thị trường đã giảm đáng kể kỳ vọng của họ đối với quỹ đạo thắt chặt chính sách dài hạn của Fed.
Khoảng 15 phút trước bài phát biểu của Powell, đồng đô la Mỹ bắt đầu giảm. Trước đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis, Brad đã nhắc lại quan điểm diều hâu của mình rằng ông hy vọng rằng Fed sẽ bắt đầu giảm kế hoạch mua tài sản của mình càng sớm càng tốt và hoàn thành việc giảm trước khi quý đầu tiên của năm sau.
▌Các yếu tố căng thẳng cơ bản
Fed Meister có xu hướng bắt đầu giảm quy mô trước cuối năm
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Cleveland Meister nói rằng bà hy vọng rằng cuộc họp vào tháng 9 của Fed sẽ làm rõ ý tưởng của họ, bắt đầu giảm mua tài sản vào khoảng thời gian trong năm nay và kết thúc kế hoạch mua vào giữa năm sau.
Meister nói rằng sự thay đổi về lãi suất "vẫn còn rất xa và không phải là chủ đề được thảo luận trong ngày hôm nay", nhưng nó có thể được xem xét sau khi kết thúc việc mua tài sản.
Meister tin rằng việc làm đầy đủ vẫn chưa đạt được và vẫn còn một chặng đường dài phía trước.
Biden đưa ra dự báo ngân sách và tăng trưởng kinh tế lạc quan hơn
Chính quyền Biden đã điều chỉnh dự báo ngân sách trong 10 năm tới.
Theo dữ liệu được công bố vào thứ sáu, Nhà Trắng hiện dự đoán rằng tốc độ tăng trưởng kinh tế năm nay sẽ là 7,1%, vào tháng 5 là 5,2% và tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm trong 10 năm tới dự kiến là 2,2%, so với dự báo trước đó là 2%. Đánh giá giữa kỳ này được chuẩn bị cho Quốc hội bao gồm những thay đổi thực tế và dự kiến trong thu chi của chính phủ liên bang.
Dự báo tăng trưởng kinh tế ngày càng tăng, kết hợp với việc đưa ra các giả định về kế hoạch kinh tế của tổng thống mà không có trong báo cáo trước đó, sẽ làm giảm dự báo thâm hụt năm tài chính 2021 là 555,0 tỷ USD và dự báo thâm hụt trong 10 năm tới là 684 tỷ USD.
Tổng thống Mỹ Biden có thể cố gắng thuyết phục Quốc hội bằng những dự đoán mới nhất thông qua kế hoạch kinh tế trị giá 4,1 nghìn tỷ USD, bao gồm dự luật cơ sở hạ tầng trị giá 550 tỷ USD đã được Thượng viện thông qua và 3,5 nghìn tỷ USD đầu tư dài hạn cho an sinh xã hội như chăm sóc trẻ em và giáo dục.
S&P 500 và Nasdaq lập mức cao kỷ lục khi đóng cửa
Thị trường chứng khoán Mỹ tăng vào thứ sáu tuần trước, và chỉ số S&P 500 và Nasdaq lập mức cao kỷ lục đóng cửa lần thứ tư trong tuần này, khi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại cuộc họp ở Jackson Hole xoa dịu lo ngại về việc giảm thời gian biểu cho kế hoạch mua trái phiếu, vực dậy sự quan tâm mua của nhà đầu tư vào cuối tuần qua.
Chỉ số Dow đóng cửa tăng 0,69%, S&P 500 đóng cửa tăng 0,88% và Nasdaq đóng cửa tăng 1,23%.
Dữ liệu kinh tế được công bố vào thứ sáu phần lớn phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích do bị ảnh hưởng bởi virus biến thể Delta, chi tiêu và niềm tin của người tiêu dùng đã giảm và có dấu hiệu cho thấy làn sóng tăng giá hiện tại sẽ không phát triển thành lạm phát trong dài hạn.
Nhìn chung, giá vàng đứng vững trên mốc 1800, đồng thời đứng trên đường trung bình động 200 ngày khá có lợi cho giới đầu cơ vàng, giá vàng được dự báo sẽ tiếp tục tăng trong tuần này.
CHIẾN LƯỢC HIỆN TẠI :
CANH BUY 1805-08
SL 1798
TP 1818
TP 1832
CANH SELL 1830-33
SL 1836
TP 1818
TP 1808
CHÚC CẢ NHÀ TUẦN MỚI GIAO DỊCH THẮNG LỢI LỚN
