CPI tăng nhẹ nhưng vàng không tạo mức thấp hơn

Dữ liệu vĩ mô

Chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ bất ngờ tăng trong tháng 11 sau khi dữ liệu NFP vào thứ Sáu tuần trước cho thấy mức tăng việc làm tăng nhanh trong tháng 11 và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3,7% từ mức cao gần hai năm là 3,9% trong tháng 10. CPI tăng do giá xăng giảm được bù đắp nhiều hơn bởi giá thuê tăng, bằng chứng nữa cho thấy Cục Dự trữ Liên bang khó có thể xoay quanh việc cắt giảm lãi suất vào đầu năm tới. Theo báo cáo, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã tăng 0,1% trong tháng trước sau khi không thay đổi trong tháng 10. Giá xăng giảm 6,0% sau khi giảm 5,0% trong tháng trước. Nhưng khí đốt tự nhiên có giá cao hơn điện. Giá thực phẩm tăng 0,2% sau khi tăng 0,3% trong tháng 10. Giá thực phẩm tạp hóa tăng 0,1%. Loại trừ các thành phần năng lượng và thực phẩm dễ biến động, CPI tăng 0,3% trong tháng 11 sau khi tăng 0,2% trong tháng trước. CPI lõi đã được nâng lên nhờ giá thuê, tăng 0,5% sau khi tăng 0,3% trong tháng trước.
Trong 12 tháng tính đến tháng 11, CPI tăng 3,1% sau khi tăng 3,2% trong tháng 10. Lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed. Theo dữ liệu này, thị trường tài chính tiếp tục đẩy lùi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất từ ​​tháng 3 sang tháng 5

Mặc dù có một số chi tiết chắc chắn hơn về chỉ số CPI, nhưng các nhà kinh tế vẫn lạc quan trước xu hướng lạm phát chung và dự kiến ​​các chỉ số sẽ thấp hơn trong năm tới. Lạm phát cao đã góp phần khiến tỷ lệ tín nhiệm của Tổng thống Joe Biden giảm mạnh và đe dọa triển vọng tái tranh cử của ông vào năm 2024. Nhưng quan điểm lạm phát của người tiêu dùng đang được cải thiện. Báo cáo hôm thứ Hai từ Fed New York cho thấy kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng đã giảm đáng kể trong tháng 11. Điều đó đã được củng cố bởi một cuộc khảo sát từ Đại học Michigan vào tuần trước cho thấy kỳ vọng lạm phát trong ngắn hạn đã giảm mạnh trong tháng 12.
Tiến tới cuộc họp FOMC vào ngày mai và mọi con mắt sẽ đổ dồn vào các Dự báo Kinh tế và chúng có thể khác với kỳ vọng của thị trường hiện tại như thế nào. Nhận xét của Chủ tịch Powell cũng sẽ có ảnh hưởng đáng kể vào ngày mai. Hướng đi ngay lập tức đối với giá Vàng sẽ dựa trên phản ứng của đồng dollar và Lợi suất trái phiếu Mỹ trước cuộc họp ngày mai. Sự phản đối của Fed và việc định giá lại đáng kể liên quan đến việc cắt giảm vào năm 2024 có thể giúp đồng dollar tăng giá và đẩy Vàng đến gần khu vực hỗ trợ 1950usd/oz. Nếu Fed áp dụng cách tiếp cận ôn hòa hơn và gợi ý về việc cắt giảm lãi suất vào năm 2024 phù hợp với kỳ vọng của thị trường hiện tại, thì chúng ta có thể thấy xu hướng tăng giá vàng trở lại và đẩy giá lên trên mức 2000 usd/oz. Nhìn chung, Đô la Mỹ vẫn giữ vai trò then chốt khi thị trường hồi hộp chờ đợi.
Tổng kết lại, những dữ liệu vĩ mô trong ngắn hạn đang tạo áp lực cho giá vàng nhưng nhìn dài hạn, vàng sẽ nhận được hỗ trợ và đặc biệt khi FED đưa ra tín hiệu về những đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên.

Tâm lý thị trường

Mặc dù không phải là một tỉ lệ hoàn hảo nhưng công cụ tâm lý thị trường đang chỉ ra xu hướng giao dịch trái ngược với tâm lý đám đông rằng vàng vẫn còn trong xu hướng giảm giá.

Triển vọng kĩ thuật

Trên biểu đồ kỹ thuật khung D, Vàng đang nằm trong vùng hỗ trợ quan trọng trước cuộc họp FOMC vào ngày mai. Phạm vi giữa 1977-1983 vẫn là một khu vực quan trọng vì nó liên tục thay đổi giữa hỗ trợ và kháng cự trong thời gian gần đây. Cây nến hàng ngày hôm qua không truyền cảm hứng cho niềm tin tăng giá nhưng việc không thể tạo ra mức thấp mới có thể là dấu hiệu cho thấy sức mua vẫn còn rõ ràng đối với vàng. Việc phá vỡ mức thấp hơn từ đây sẽ phải đối mặt với một loạt hỗ trợ trước khi đạt đến khu vực 1941usd/oz với SA khung D.
Trên khung thời gian h4, những tín hiệu quá bán đang được phát đi báo hiệu khả năng điều chỉnh tăng của vàng có thể xuất hiện. Tuy nhiên, DXY đang cố gắng tăng giá trở lại để cản trở điều này khi nó đang cố gắng duy trì hoạt động trên cả TK KJ.

Nếu quan sát kĩ 1 chút, mây phía tương lai của DXY có thể thấy dấu hiệu 1 đợt điều chỉnh nhẹ của DXY có thể diễn ra và điều này sẽ phù hợp cho vàng được hồi phục kĩ thuật với mục tiêu phía dưới KJ H4.

Quan sát với khung nhỏ hơn là H1, cũng có thể thấy điều tương tự khi DXY đang gặp khó khăn trong việc tăng giá và vàng cũng đang tìm kiếm những điểm yếu trên mây tương lai để vượt qua.
Trước kì FOMC nên thanh khoản thị trường lại một lần nữa xuống thấp. Số lượng các hợp đồng đều xuống thấp và những hợp đồng mua được đặt ổn định xung quanh khu vực 1960-1975usd/oz trong khi những hợp đồng bán chỉ xuất hiện từ phía sau khu vực 2000usd/oz
Do đó, có thể thấy sức mua vẫn còn ở thời điểm hiện tại nhưng nó khá là yếu và bài phát biểu sau FOMC ngày mai của chủ tịch J.Powell. Tôi đánh dấu lại những vùng kháng cự và hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng như sau:

- Kháng cự: 1991, 1996, 2001, 2014usd/oz
- Hỗ trợ: 1958, 1965, 1972, 1977usd/oz
Cuối cùng, chúc bạn đọc một ngày mới giao dịch hiệu quả, có nhiều lợi nhuận và có nhiều niềm vui. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.