Dữ liệu vĩ mô
Năng suất lao động của Mỹ tăng nhanh hơn dự kiến trong quý 4, giúp giảm chi phí lao động trên đơn vị và mang lại cho Fed một động lực khác trong cuộc chiến chống lạm phát. Động lực của thị trường lao động cũng đang yếu dần, điều này có thể giúp hạn chế lạm phát tiền lương hơn nữa. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng lên mức cao nhất trong hai tháng vào tuần trước.
FOMC đã kết thúc vào đầu tuần này và đây là cuộc họp đầu tiên vào năm 2024,các thành viên đã bỏ phiếu để duy trì các thiết lập chính sách của mình không thay đổi. FOMC cũng từ bỏ xu hướng thắt chặt nhưng cho biết sẽ không vội cắt giảm chi phí đi vay. Chủ tịch J.Powell đã thừa nhận rằng các quan chức có thể chưa đủ tự tin để dỡ bỏ hạn chế tại cuộc họp tiếp theo của họ. Mặc dù khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm đi nhưng tình hình có thể thay đổi trở lại nếu thông tin đến cho thấy hoạt động đó đang bắt đầu được duy trì. Nhìn chung, một nền kinh tế yếu hơn có thể khiến các nhà hoạch định chính sách xem xét lại lập trường của mình; xét cho cùng, sự phụ thuộc vào dữ liệu gần đây đã là nguyên tắc chỉ đạo của ngân hàng trung ương. Với tình hình hiện tại, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 1 sẽ có tầm quan trọng lớn hơn và có sức nặng hơn.
Nếu dữ liệu tỏ ra mờ nhạt và không đạt được kỳ vọng (< 180k), thì việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 có thể sẽ được cân nhắc trở lại. Trong những trường hợp này, chúng ta có thể quan sát thấy sự thoái lui mạnh mẽ của lãi suất Kho bạc và đồng dollar. Kịch bản này có thể sẽ thúc đẩy môi trường mang tính xây dựng ủng hộ cho vàng tăng giá trong thời gian tới.
Mặt khác, nếu số dữ liệu NFP vượt qua cả dữ liệu tháng trước (>216k) thì tỉ lệ đặt cược vào triển vọng chính sách tiền tệ ôn hòa của Fed sẽ tiếp tục giảm xuống. Trong kịch bản này, lợi suất trái phiếu và đồng dollar sẽ tăng tốc lên các mức cao mới, gây áp lực lên giá vàng và trong trường hợp này vàng sẽ có thể rơi vào chu kì giảm giá trong suốt tháng 2.
Trường hợp cuối, nếu số dữ liệu NFP vượt trên các ước tính đồng thuận (>180k và <216k) với tỷ lệ chênh lệch lớn, thì có thể đồng dollar vẫn sẽ có xu hướng hồi phục nhưng sức mạnh sẽ không được như trường hợp số 2. Tất nhiên, nó vẫn sẽ có xu hướng gây áp lực lên giá vàng trong thời gian ngắn sau đó.
Tâm lý thị trường
Tại thời điểm viết xuất bản, dữ liệu thay đổi của bên bán chiếm ưu thế một cách rõ ràng so với bên mua theo cả ngày và tuần cung cấp 1 tín hiệu giao dịch trái ngược với xu hướng đám đông rằng vàng vẫn có khả năng tăng giá.
Triển vọng kĩ thuật
Xu hướng tăng giá trên khung D vẫn được duy trì trong ngày hôm qua, mặc dù có những thời điểm vàng đã vượt khỏi mây Kumo và ra khỏi kênh tăng giá nhưng đóng nến kết thúc ngày vẫn ở trong kênh thể hiện cho 1 sự thiếu chắc chắn. Do đó, với việc vàng đưa hoạt động giá ra khỏi mây một lần nữa có thể sẽ mở đường cho một đợt tăng giá tới khoảng 2088usd/oz.
Trên biểu đồ H4, vàng vẫn đang trong trạng thái tích lũy sau pha di chuyển mạnh ngày hôm qua. Chỉ số sức mạnh cho thấy vàng vẫn chưa đạt tới trạng thái quá mua và động lượng tăng ở mây tương lai vẫn còn đó đạt mức trung bình. Điều này ủng hộ chuyện vàng còn có thể tiếp tục tăng giá.
Nhìn tương quan giữa vàng và chỉ số sức mạnh DXY của dollar, có thể thấy rất nhiều tín hiệu cho thấy DXY đang có xu hướng giảm giá với mục tiêu và khoảng 102.4 và nếu điều này diễn ra, vàng sẽ tăng rất mạnh mẽ. Tuy nhiên, khu vực 103.3 đang là thứ duy nhất có khả năng thu hút DXY quay trở lại nhưng tôi cho rằng khó.
Trường hợp DXY quay lại được 103.3 thì vàng sẽ quay lại kiểm tra 1 chút xung quanh hỗ trợ gần nhất vào khoảng 2047usd/oz và sau đó DXY rớt đài thì vàng sẽ tăng mạnh mẽ từ khu vực này.
Dữ liệu hợp đồng vol2vol EOD tuần này đang cho thấy sự tăng trường mạnh mẽ của những hợp đồng mua đang chờ đợi được khớp. Vùng nhạy cảm đầu tiên chính là xung quanh 2050usd/oz và dưới đó là 2040usd/oz. Ở mặt chờ bán, vùng đáng chú ý đầu tiên là xung quanh 2080 và trên đó là 2090 và đặc biệt 2100usd/oz.
Do đó, kết hợp tất cả các dữ liệu có sẵn hiện tại, quan điểm cá nhân thì tôi thiên về xu hướng vàng sẽ tiếp tục tăng giá trong ngày hôm nay. Nhưng đừng quên rằng dữ liệu NFP mới là định hướng chính. Tôi đánh dấu những điểm kháng cự, hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng cho ngày hôm nay như sau:
- Kháng cự kĩ thuật: 2059, 2064, 2074, 2088usd/oz
- Hỗ trợ kĩ thuật: 2036, 2041, 2048usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày thứ 6 làm việc hiệu quả, hạnh phúc, nhiều niềm vui. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.
Năng suất lao động của Mỹ tăng nhanh hơn dự kiến trong quý 4, giúp giảm chi phí lao động trên đơn vị và mang lại cho Fed một động lực khác trong cuộc chiến chống lạm phát. Động lực của thị trường lao động cũng đang yếu dần, điều này có thể giúp hạn chế lạm phát tiền lương hơn nữa. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng lên mức cao nhất trong hai tháng vào tuần trước.
FOMC đã kết thúc vào đầu tuần này và đây là cuộc họp đầu tiên vào năm 2024,các thành viên đã bỏ phiếu để duy trì các thiết lập chính sách của mình không thay đổi. FOMC cũng từ bỏ xu hướng thắt chặt nhưng cho biết sẽ không vội cắt giảm chi phí đi vay. Chủ tịch J.Powell đã thừa nhận rằng các quan chức có thể chưa đủ tự tin để dỡ bỏ hạn chế tại cuộc họp tiếp theo của họ. Mặc dù khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm đi nhưng tình hình có thể thay đổi trở lại nếu thông tin đến cho thấy hoạt động đó đang bắt đầu được duy trì. Nhìn chung, một nền kinh tế yếu hơn có thể khiến các nhà hoạch định chính sách xem xét lại lập trường của mình; xét cho cùng, sự phụ thuộc vào dữ liệu gần đây đã là nguyên tắc chỉ đạo của ngân hàng trung ương. Với tình hình hiện tại, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 1 sẽ có tầm quan trọng lớn hơn và có sức nặng hơn.
Nếu dữ liệu tỏ ra mờ nhạt và không đạt được kỳ vọng (< 180k), thì việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 có thể sẽ được cân nhắc trở lại. Trong những trường hợp này, chúng ta có thể quan sát thấy sự thoái lui mạnh mẽ của lãi suất Kho bạc và đồng dollar. Kịch bản này có thể sẽ thúc đẩy môi trường mang tính xây dựng ủng hộ cho vàng tăng giá trong thời gian tới.
Mặt khác, nếu số dữ liệu NFP vượt qua cả dữ liệu tháng trước (>216k) thì tỉ lệ đặt cược vào triển vọng chính sách tiền tệ ôn hòa của Fed sẽ tiếp tục giảm xuống. Trong kịch bản này, lợi suất trái phiếu và đồng dollar sẽ tăng tốc lên các mức cao mới, gây áp lực lên giá vàng và trong trường hợp này vàng sẽ có thể rơi vào chu kì giảm giá trong suốt tháng 2.
Trường hợp cuối, nếu số dữ liệu NFP vượt trên các ước tính đồng thuận (>180k và <216k) với tỷ lệ chênh lệch lớn, thì có thể đồng dollar vẫn sẽ có xu hướng hồi phục nhưng sức mạnh sẽ không được như trường hợp số 2. Tất nhiên, nó vẫn sẽ có xu hướng gây áp lực lên giá vàng trong thời gian ngắn sau đó.
Tâm lý thị trường
Tại thời điểm viết xuất bản, dữ liệu thay đổi của bên bán chiếm ưu thế một cách rõ ràng so với bên mua theo cả ngày và tuần cung cấp 1 tín hiệu giao dịch trái ngược với xu hướng đám đông rằng vàng vẫn có khả năng tăng giá.
Triển vọng kĩ thuật
Xu hướng tăng giá trên khung D vẫn được duy trì trong ngày hôm qua, mặc dù có những thời điểm vàng đã vượt khỏi mây Kumo và ra khỏi kênh tăng giá nhưng đóng nến kết thúc ngày vẫn ở trong kênh thể hiện cho 1 sự thiếu chắc chắn. Do đó, với việc vàng đưa hoạt động giá ra khỏi mây một lần nữa có thể sẽ mở đường cho một đợt tăng giá tới khoảng 2088usd/oz.
Trên biểu đồ H4, vàng vẫn đang trong trạng thái tích lũy sau pha di chuyển mạnh ngày hôm qua. Chỉ số sức mạnh cho thấy vàng vẫn chưa đạt tới trạng thái quá mua và động lượng tăng ở mây tương lai vẫn còn đó đạt mức trung bình. Điều này ủng hộ chuyện vàng còn có thể tiếp tục tăng giá.
Nhìn tương quan giữa vàng và chỉ số sức mạnh DXY của dollar, có thể thấy rất nhiều tín hiệu cho thấy DXY đang có xu hướng giảm giá với mục tiêu và khoảng 102.4 và nếu điều này diễn ra, vàng sẽ tăng rất mạnh mẽ. Tuy nhiên, khu vực 103.3 đang là thứ duy nhất có khả năng thu hút DXY quay trở lại nhưng tôi cho rằng khó.
Trường hợp DXY quay lại được 103.3 thì vàng sẽ quay lại kiểm tra 1 chút xung quanh hỗ trợ gần nhất vào khoảng 2047usd/oz và sau đó DXY rớt đài thì vàng sẽ tăng mạnh mẽ từ khu vực này.
Dữ liệu hợp đồng vol2vol EOD tuần này đang cho thấy sự tăng trường mạnh mẽ của những hợp đồng mua đang chờ đợi được khớp. Vùng nhạy cảm đầu tiên chính là xung quanh 2050usd/oz và dưới đó là 2040usd/oz. Ở mặt chờ bán, vùng đáng chú ý đầu tiên là xung quanh 2080 và trên đó là 2090 và đặc biệt 2100usd/oz.
Do đó, kết hợp tất cả các dữ liệu có sẵn hiện tại, quan điểm cá nhân thì tôi thiên về xu hướng vàng sẽ tiếp tục tăng giá trong ngày hôm nay. Nhưng đừng quên rằng dữ liệu NFP mới là định hướng chính. Tôi đánh dấu những điểm kháng cự, hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng cho ngày hôm nay như sau:
- Kháng cự kĩ thuật: 2059, 2064, 2074, 2088usd/oz
- Hỗ trợ kĩ thuật: 2036, 2041, 2048usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày thứ 6 làm việc hiệu quả, hạnh phúc, nhiều niềm vui. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.
ChinhTran - Nhà xuất bản - 0985030159
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.