50bps được cắt giam từ lãi suất cơ bản, vàng nhận hỗ trợ cơ bản
Dữ liệu vĩ mô
Với cả bức tranh việc làm và lạm phát đang dịu đi, FED đã ban hành đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ những ngày đầu của đại dịch Covid, cắt giảm 50bps so với lãi suất chuẩn trong nỗ lực ngăn chặn sự suy thoái trên thị trường lao động.
Quyết định này hạ lãi suất quỹ liên bang xuống mức từ 4,75%-5%. Trong khi lãi suất này thiết lập chi phí vay ngắn hạn cho các ngân hàng, nó cũng ảnh hưởng đến nhiều sản phẩm tiêu dùng như thế chấp, cho vay mua ô tô và thẻ tín dụng. Ngoài việc cắt giảm này, ủy ban đã chỉ ra thông qua dotplot tương đương với 50 điểm cơ bản nữa của các đợt cắt giảm vào cuối năm gần với các dự báo của thị trường được thể hiện trên công cụ CME FED watch.
Đồng dollar đã giảm sau khi bất ngờ cắt giảm 50bps nhưng đã phục hồi sau bình luận của Powell dường như phản đối nhiều lần cắt giảm 50bps. Tuy nhiên, nếu một đợt cắt giảm 25bps ôn hòa sẽ không đảo ngược được tình hình đối với đồng USD hoạt động kém, thì một động thái giảm 50bps sẽ mở ra nhiều tiềm năng giảm giá hơn.
Theo dữ liệu CFTC cho thấy rằng vị thế USD đã chuyển sang vùng bán ròng vào cuối tháng 8. Tuy nhiên, các vị thế bán ròng USD đó chiếm khoảng 6% lãi suất mở, một con số khá nhỏ so với mức đỉnh ròng dài 24% đạt được vào tháng 4 năm ngoái. Nếu việc tháo gỡ các vị thế mua dollar là câu chuyện của vài tháng qua, thì việc tích tụ ổn định các vị thế bán ròng dollar có thể là câu chuyện liên quan đến cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ.
Trừ khi số liệu việc làm mạnh hơn nhiều so với dự kiến ở những tháng tới buộc Fed phải nới lỏng chính sách thận trọng hơn, đồng dollar có vẻ sẽ tiếp tục yếu cho đến cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ. Vào tháng 11, chiến thắng của Trump có thể khiến đồng dollar phục hồi mạnh, đặc biệt là nếu thị trường đã xây dựng các vị thế bán khống USD lớn. Nếu Harris đảm bảo được chức tổng thống, chúng ta có thể sẽ thấy đồng dollar suy yếu dần dần hơn nữa vào năm 2025.
Do đó, trong ngắn và trung hạn, vàng vẫn đang nhận được hỗ trợ cơ bản từ tương quan yếu kém của đồng dollar nhưng có thể sau ngày 4/11 khi kết quả bầu của tổng thống Mỹ được công bố thì sẽ là một thái cực mới hoàn toàn đối với giá vàng nếu như Trump tái đắc cử.
Tâm lý thị trường
Theo công cụ tâm lý thị trường, không có xu hướng giao dịch nào được chỉ ra tại thời điểm hiện tại.
Triển vọng kĩ thuật
Trên khung D, sau khi tiếp cận vùng tròn giá tại 2600usd/oz vàng đã giảm giá nhưng cũng nhanh chóng hồi phục trở lại và đang giao dịch xung quanh mốc 2562usd/oz. Với hình thái hiện tại của hệ thống ichimoku trên khung D thì xu hướng tăng giá được thiết lập từ tháng 7 hiện vẫn tồn tại và chưa hề bị thay đổi. Điểm cảnh báo việc đảo chiều giảm giá đang được đặt tại 2516usd/oz, do đó nếu hoạt động giá bị đẩy xuống phía dưới mốc này sẽ là cảnh báo cho việc vàng sẽ bước sang giai đoạn giảm giá trung và dài hạn.
Quan sát với khung thời gian H4, giá vàng đang điều chỉnh từ đỉnh giá 2600usd/oz với mức hỗ trợ gần nhất tại fibo 0.382 ở 2551usd/oz phía dưới là 2536usd/oz.
Kháng cự xu hướng chính đang được đặt tại 2 đường ánh mắt (a) và (b). Với việc 2 đường tenkan và kijun đang chập lại với nhau cùng hình thái mây cho một xu hướng không xác định. Điểm tập trung của tenkan và kijun tại thời gian này đang đóng vai trò là chốt chặn chính đầu tiên của giá vàng tại 2573usd/oz.
Trên cả công cụ CME Vol2 EOD cho ngày hôm nay và cho cả ngày mai đều cho thây chung 1 điều về khu vực xung quanh 2573usd/oz. Nếu giá vàng vượt lên trên khu vực này sẽ báo hiệu 1 đợt tăng giá sẽ được diễn ra vì bản chất của việc điều chỉnh lãi suất vừa rồi vẫn sẽ làm cho đồng dollar kém hấp dẫn và vàng nhận hỗ trợ tương quan.
Với mức vol2 EOD cho ngày hôm nay, thị trường vẫn kì vọng giá quay lại khu vực thấp hơn ở xung quanh 2550 và nhiều hơn là 2538usd/oz để đẩy giá lên. EOD tuần tại ngày mai có thể thấy số lượng hợp đồng đặt cược bán tại khúc 2600-2603 rất mạnh và nó sẽ đủ để tạo phản ứng giá tại đây. Mốc 15 delta tại 2625usd/oz đang là mức cực kì hấp dẫn. Việc vàng vượt qua đường xu hướng ánh mắt (a), (b) sẽ là tín hiệu cảnh báo đầu tiên của việc thiết lập các mốc mới cao hơn.
Tổng kết lại, với cả kĩ thuật và cơ bản, vàng vẫn đang nhận hỗ trợ để tăng giá. Do đó, những đợt giảm giá sẽ chỉ được coi là điều chỉnh kĩ thuât. Tôi đánh dấu lại những vị trí hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng như sau:
- Hỗ trợ kĩ thuật: 2521, 2536, 2550usd/oz
- Kháng cự kĩ thuật: 2573, 2586, 2602, 2615 và 2625usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả và giao dịch thành công. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.
Với cả bức tranh việc làm và lạm phát đang dịu đi, FED đã ban hành đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ những ngày đầu của đại dịch Covid, cắt giảm 50bps so với lãi suất chuẩn trong nỗ lực ngăn chặn sự suy thoái trên thị trường lao động.
Quyết định này hạ lãi suất quỹ liên bang xuống mức từ 4,75%-5%. Trong khi lãi suất này thiết lập chi phí vay ngắn hạn cho các ngân hàng, nó cũng ảnh hưởng đến nhiều sản phẩm tiêu dùng như thế chấp, cho vay mua ô tô và thẻ tín dụng. Ngoài việc cắt giảm này, ủy ban đã chỉ ra thông qua dotplot tương đương với 50 điểm cơ bản nữa của các đợt cắt giảm vào cuối năm gần với các dự báo của thị trường được thể hiện trên công cụ CME FED watch.
Đồng dollar đã giảm sau khi bất ngờ cắt giảm 50bps nhưng đã phục hồi sau bình luận của Powell dường như phản đối nhiều lần cắt giảm 50bps. Tuy nhiên, nếu một đợt cắt giảm 25bps ôn hòa sẽ không đảo ngược được tình hình đối với đồng USD hoạt động kém, thì một động thái giảm 50bps sẽ mở ra nhiều tiềm năng giảm giá hơn.
Theo dữ liệu CFTC cho thấy rằng vị thế USD đã chuyển sang vùng bán ròng vào cuối tháng 8. Tuy nhiên, các vị thế bán ròng USD đó chiếm khoảng 6% lãi suất mở, một con số khá nhỏ so với mức đỉnh ròng dài 24% đạt được vào tháng 4 năm ngoái. Nếu việc tháo gỡ các vị thế mua dollar là câu chuyện của vài tháng qua, thì việc tích tụ ổn định các vị thế bán ròng dollar có thể là câu chuyện liên quan đến cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ.
Trừ khi số liệu việc làm mạnh hơn nhiều so với dự kiến ở những tháng tới buộc Fed phải nới lỏng chính sách thận trọng hơn, đồng dollar có vẻ sẽ tiếp tục yếu cho đến cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ. Vào tháng 11, chiến thắng của Trump có thể khiến đồng dollar phục hồi mạnh, đặc biệt là nếu thị trường đã xây dựng các vị thế bán khống USD lớn. Nếu Harris đảm bảo được chức tổng thống, chúng ta có thể sẽ thấy đồng dollar suy yếu dần dần hơn nữa vào năm 2025.
Do đó, trong ngắn và trung hạn, vàng vẫn đang nhận được hỗ trợ cơ bản từ tương quan yếu kém của đồng dollar nhưng có thể sau ngày 4/11 khi kết quả bầu của tổng thống Mỹ được công bố thì sẽ là một thái cực mới hoàn toàn đối với giá vàng nếu như Trump tái đắc cử.
Tâm lý thị trường
Theo công cụ tâm lý thị trường, không có xu hướng giao dịch nào được chỉ ra tại thời điểm hiện tại.
Triển vọng kĩ thuật
Trên khung D, sau khi tiếp cận vùng tròn giá tại 2600usd/oz vàng đã giảm giá nhưng cũng nhanh chóng hồi phục trở lại và đang giao dịch xung quanh mốc 2562usd/oz. Với hình thái hiện tại của hệ thống ichimoku trên khung D thì xu hướng tăng giá được thiết lập từ tháng 7 hiện vẫn tồn tại và chưa hề bị thay đổi. Điểm cảnh báo việc đảo chiều giảm giá đang được đặt tại 2516usd/oz, do đó nếu hoạt động giá bị đẩy xuống phía dưới mốc này sẽ là cảnh báo cho việc vàng sẽ bước sang giai đoạn giảm giá trung và dài hạn.
Quan sát với khung thời gian H4, giá vàng đang điều chỉnh từ đỉnh giá 2600usd/oz với mức hỗ trợ gần nhất tại fibo 0.382 ở 2551usd/oz phía dưới là 2536usd/oz.
Kháng cự xu hướng chính đang được đặt tại 2 đường ánh mắt (a) và (b). Với việc 2 đường tenkan và kijun đang chập lại với nhau cùng hình thái mây cho một xu hướng không xác định. Điểm tập trung của tenkan và kijun tại thời gian này đang đóng vai trò là chốt chặn chính đầu tiên của giá vàng tại 2573usd/oz.
Trên cả công cụ CME Vol2 EOD cho ngày hôm nay và cho cả ngày mai đều cho thây chung 1 điều về khu vực xung quanh 2573usd/oz. Nếu giá vàng vượt lên trên khu vực này sẽ báo hiệu 1 đợt tăng giá sẽ được diễn ra vì bản chất của việc điều chỉnh lãi suất vừa rồi vẫn sẽ làm cho đồng dollar kém hấp dẫn và vàng nhận hỗ trợ tương quan.
Với mức vol2 EOD cho ngày hôm nay, thị trường vẫn kì vọng giá quay lại khu vực thấp hơn ở xung quanh 2550 và nhiều hơn là 2538usd/oz để đẩy giá lên. EOD tuần tại ngày mai có thể thấy số lượng hợp đồng đặt cược bán tại khúc 2600-2603 rất mạnh và nó sẽ đủ để tạo phản ứng giá tại đây. Mốc 15 delta tại 2625usd/oz đang là mức cực kì hấp dẫn. Việc vàng vượt qua đường xu hướng ánh mắt (a), (b) sẽ là tín hiệu cảnh báo đầu tiên của việc thiết lập các mốc mới cao hơn.
Tổng kết lại, với cả kĩ thuật và cơ bản, vàng vẫn đang nhận hỗ trợ để tăng giá. Do đó, những đợt giảm giá sẽ chỉ được coi là điều chỉnh kĩ thuât. Tôi đánh dấu lại những vị trí hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng như sau:
- Hỗ trợ kĩ thuật: 2521, 2536, 2550usd/oz
- Kháng cự kĩ thuật: 2573, 2586, 2602, 2615 và 2625usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả và giao dịch thành công. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.