ราคาทองคำใกล้จะปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญ การประชุมเฟดจะชี้ขาด
21 กรกฎาคม 2022, 05.30 น
• ราคาทองคำตกลงไปอยู่ในมือของกระทิงหลังเหตุการณ์ ECB
• XAUUSD อยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญในวงจรขาลงซึ่งการปรับฐานที่สำคัญอาจเกิดขึ้นได้
•การประชุม Federal Reserve จะเป็นงานสำคัญสำหรับผู้ค้าอัตราดอกเบี้ยและทองคำ
ราคาทองคำสูงขึ้น 1% ในช่วงเที่ยงของการซื้อขายในนิวยอร์กและฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดที่ 1,680.93 ดอลลาร์หลังจากเลื่อนจาก 1,718.39 ดอลลาร์สู่ระดับสูงสุดในวันพฤหัสบดี โลหะสีเหลืองได้รับแรงกดดันแม้ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงต้นของวันพฤหัสบดี โดยดัชนีดอลลาร์ ICE ล่าสุดลดลงต่ำกว่าตัวเลข 107 แต่อยู่ในช่วงกลางของวันที่ 106.415 และ 107.323 วันนี้วุ่นวายเนื่องจากธนาคารกลางยุโรปที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษเนื่องจากพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อ
ECB เลิกขึ้นดอกเบี้ยราคาทองพุ่ง
ECB ได้รับการโทรเลขอย่างดีและเพิ่มอัตรา เพื่อพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ECB ได้ตั้งธงขึ้น 25 จุดจนถึงต้นสัปดาห์นี้ เมื่อแหล่งข่าวบอกกับสำนักข่าวรอยเตอร์ว่าธนาคารกลางกำลังชั่งน้ำหนักการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่า สิ่งนี้บรรลุผลในวันพฤหัสบดีที่ธนาคารกลางปรับขึ้น 50bps และยังประกาศแผนคุ้มครองพันธบัตรที่เรียกว่า Transmission Protection Instrument (TPI) ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งภูมิภาคเพื่อพยายามช่วยเหลือประเทศที่มีหนี้สูงเช่น อิตาลีซึ่งรัฐบาลผสมล้มลงหลังจากการลาออกของนายกรัฐมนตรี Mario Draghi ผลลัพธ์ของ XAUUSD อยู่ในภาวะตลาดกระทิงแม้จะมีการเดินทางแบบสองทางในสกุลเงินยูโรและดอลลาร์สหรัฐ ทองคำปรับตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของวันและตลาดกระทิงให้กลับตัว ซื้อการลดลงตลอดหลายชั่วโมงหลังเหตุการณ์ ECB
อ่านเพิ่มเติม: การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของยูโรโซน: ก้าวที่ยิ่งใหญ่สำหรับ ECB แต่ช่วยเล็กน้อยสำหรับเงินยูโร
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐร่วง หลัง ECB ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว
ราคาทองคำในภาวะตลาดกระทิง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลงโดยมีค่าอ้างอิงอายุ 10 ปีต่ำกว่า 3% หลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 11 ปีโดย ECB เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ไม่แน่นอนทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโต อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีลดลงมาอยู่ที่ 3.121% ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ 2.917% ซึ่งกลับมาอยู่ในช่วงกลางเดือนก.ค. เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ในวันที่ 27 กรกฎาคม ซึ่งส่วนใหญ่คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 จุดพื้นฐาน
รูปแบบการขยายผลตอบแทน 10 ปี, อคติหยาบคาย
ความคาดหวังของเฟด
เลี้ยง
เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด
สำหรับเฟดซึ่งจะประชุมในวันอังคารและวันพุธหน้า หลายคนมีความเห็นว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้น 75 bps โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะนี้ที่ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50bps เฟดยังถูกคาดหวังว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปอย่างน้อย 50 bps ในการประชุมแต่ละครั้งในช่วงที่เหลือของปี สิ่งนี้จะเพิ่มช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป็น 3.75-4.00% ภายในปี 2566 ซึ่งมากกว่าที่ระบุไว้โดยจุดพล็อตของ FOMC (3.4%) และตลาดฟิวเจอร์ส (3.55%)
"เราคิดว่าเฟดยังคงประเมินความคงอยู่ของอัตราเงินเฟ้อต่ำเกินไป และยังไม่ยอมรับว่ากระแสราคาค่าจ้างได้เริ่มขึ้นแล้วในสหรัฐฯ" นักวิเคราะห์จาก Rabobank แย้ง ''อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 9.1% ในเดือนมิถุนายน และมาตรการหลักอยู่ที่ 5.9% ในเวลาเดียวกัน ค่าจ้างเล็กน้อยได้เพิ่มขึ้น 6.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคมตามรายงานการเติบโตของค่าจ้างของเฟดแอตแลนต้า สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่ากระแสค่าจ้างที่เฟดยังคงหวังว่าจะหลีกเลี่ยงได้มาถึงแล้ว''
แนวโน้มราคาทองคำทุกสิ่งพิจารณา
สำหรับราคาทองคำ ในขณะที่การปรับขึ้น 50bp จาก ECB อย่างน่าประหลาดใจในวันนี้ได้ช่วยให้ราคาลดการสูญเสียลงเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง นักวิเคราะห์จาก TD Securities โต้แย้งว่าการชำระบัญชีทองคำยังคงมีอยู่ ''ความเสี่ยงสำหรับเหตุการณ์การยอมจำนนครั้งสำคัญกำลังเพิ่มสูงขึ้น'' นักวิเคราะห์กล่าว และพวกเขากล่าวว่าเป็นเพราะ ''ผู้ค้าหลักทรัพย์ค้ำประกันได้แซงหน้าผู้จัดการเงินในฐานะที่เป็นผู้เก็งกำไรในตลาดทองคำ''
''วันนี้ ตำแหน่งยักษ์ใหญ่ที่ถือโดยผู้ค้าอุปกรณ์ประกอบฉากโดยเฉลี่ยนั้นอยู่ใกล้สองเท่าของขนาดปกติ บ่งชี้ว่าความเจ็บปวดจำนวนมากกำลังส่งเสียงก้องไปทั่วตลาดทองคำ เนื่องจากราคากลับลดลงท่ามกลางระบอบการปกครองของ Fed ที่ตกต่ำที่สุดในรอบหลายทศวรรษ เนื่องจากระยะเวลาการเก็งกำไรมหาศาลนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2020 และดูเหมือนจะไม่เกี่ยวข้องกับการบรรยายของเฟดหรือการเล่าเรื่องเงินเฟ้อ ตำแหน่งที่พึงพอใจนี้จึงมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ราคาที่อ่อนตัวลงอาจกระตุ้นให้เกิดการขายเพิ่มเติมในสภาวะสุญญากาศในการชำระบัญชี โดยผู้เข้าร่วมทุกรายตั้งแต่ผู้ค้าในเซี่ยงไฮ้ไปจนถึงผู้ถือ ETF จะขายระยะเวลาของพวกเขา''
การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ
การวิเคราะห์ราคาทองคำจากมุมมองระยะยาวเผยให้เห็นถึงแนวโน้มของการปรับฐานจากขอบเขตล่างของรูปแบบการขยายวงกว้างรายสัปดาห์ดังที่แสดงด้านล่าง:
XAUUSD ร่วงลงเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดที่ 1,677 ดอลลาร์ และตลาดกระทิงกำลังเคลื่อนไหว ซึ่งอาจปล่อยให้แท่งเทียนในสัปดาห์นี้เป็นเหมือนค้อนกระทิง การย้ายไปยังพื้นที่สีเทาในยามเช้าบนแผนภูมิด้านบน ซึ่งเป็นช่องว่างของราคา imbalnce จะเปิดความเสี่ยงของความต่อเนื่องอย่างมีนัยสำคัญที่สูงขึ้นซึ่งก่อให้เกิดชุดหยุดซื้อไปพร้อมกัน
การกลับตัวของค่าเฉลี่ย 50% จะปกป้องอัตราส่วนทองคำ 61.8% จากการแตกของราคา $1,800 ทางจิตวิทยา ในทางกลับกัน การทะลุผ่านระดับต่ำสุดของ picot ที่ $1,677 อาจออกมาเป็นอย่างแรกซึ่งน่าจะเป็นไปได้ y ทำให้เกิดความผันผวนขึ้นเรื่อยๆ เมื่อพิจารณาจากจำนวนคำสั่งซื้อที่อยู่ด้านล่าง
แนวโน้มทางเทคนิคราคาทองคำ
ตามมาด้วยโซนอุปทาน $1,725-$1,726 การซื้อที่ตามมาบางส่วนอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวระยะสั้นและยก XAUUSD กลับไปสู่แนวต้านที่ 1,744-1,745 ดอลลาร์ ส่วนหลังควรทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ ซึ่งหากชัดเจนอย่างแน่วแน่ แสดงว่าโลหะได้ก่อตัวขึ้นที่ก้นบึ้งในระยะสั้น
ในทางกลับกัน โซน $1,700-1,695 ดูเหมือนว่าจะป้องกัน downside ทันทีก่อนระดับต่ำสุด YTD รอบภูมิภาค $1,680 จุดอ่อนอย่างต่อเนื่องด้านล่าง ซึ่งนำไปสู่การทะลุผ่านจุดต่ำสุดประจำปี 2564 ในรอบปี 2564 ที่บริเวณ 1,677-1,676 ดอลลาร์ จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับผู้ค้าขาลง จากนั้นราคาทองคำสามารถยืดเส้นทางขาลงและทดสอบแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้กับโซนแนวนอน $1,670
21 กรกฎาคม 2022, 05.30 น
• ราคาทองคำตกลงไปอยู่ในมือของกระทิงหลังเหตุการณ์ ECB
• XAUUSD อยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญในวงจรขาลงซึ่งการปรับฐานที่สำคัญอาจเกิดขึ้นได้
•การประชุม Federal Reserve จะเป็นงานสำคัญสำหรับผู้ค้าอัตราดอกเบี้ยและทองคำ
ราคาทองคำสูงขึ้น 1% ในช่วงเที่ยงของการซื้อขายในนิวยอร์กและฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดที่ 1,680.93 ดอลลาร์หลังจากเลื่อนจาก 1,718.39 ดอลลาร์สู่ระดับสูงสุดในวันพฤหัสบดี โลหะสีเหลืองได้รับแรงกดดันแม้ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงต้นของวันพฤหัสบดี โดยดัชนีดอลลาร์ ICE ล่าสุดลดลงต่ำกว่าตัวเลข 107 แต่อยู่ในช่วงกลางของวันที่ 106.415 และ 107.323 วันนี้วุ่นวายเนื่องจากธนาคารกลางยุโรปที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษเนื่องจากพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อ
ECB เลิกขึ้นดอกเบี้ยราคาทองพุ่ง
ECB ได้รับการโทรเลขอย่างดีและเพิ่มอัตรา เพื่อพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ECB ได้ตั้งธงขึ้น 25 จุดจนถึงต้นสัปดาห์นี้ เมื่อแหล่งข่าวบอกกับสำนักข่าวรอยเตอร์ว่าธนาคารกลางกำลังชั่งน้ำหนักการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่า สิ่งนี้บรรลุผลในวันพฤหัสบดีที่ธนาคารกลางปรับขึ้น 50bps และยังประกาศแผนคุ้มครองพันธบัตรที่เรียกว่า Transmission Protection Instrument (TPI) ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งภูมิภาคเพื่อพยายามช่วยเหลือประเทศที่มีหนี้สูงเช่น อิตาลีซึ่งรัฐบาลผสมล้มลงหลังจากการลาออกของนายกรัฐมนตรี Mario Draghi ผลลัพธ์ของ XAUUSD อยู่ในภาวะตลาดกระทิงแม้จะมีการเดินทางแบบสองทางในสกุลเงินยูโรและดอลลาร์สหรัฐ ทองคำปรับตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของวันและตลาดกระทิงให้กลับตัว ซื้อการลดลงตลอดหลายชั่วโมงหลังเหตุการณ์ ECB
อ่านเพิ่มเติม: การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของยูโรโซน: ก้าวที่ยิ่งใหญ่สำหรับ ECB แต่ช่วยเล็กน้อยสำหรับเงินยูโร
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐร่วง หลัง ECB ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว
ราคาทองคำในภาวะตลาดกระทิง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลงโดยมีค่าอ้างอิงอายุ 10 ปีต่ำกว่า 3% หลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 11 ปีโดย ECB เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ไม่แน่นอนทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโต อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีลดลงมาอยู่ที่ 3.121% ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ 2.917% ซึ่งกลับมาอยู่ในช่วงกลางเดือนก.ค. เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ในวันที่ 27 กรกฎาคม ซึ่งส่วนใหญ่คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 จุดพื้นฐาน
รูปแบบการขยายผลตอบแทน 10 ปี, อคติหยาบคาย
ความคาดหวังของเฟด
เลี้ยง
เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด
สำหรับเฟดซึ่งจะประชุมในวันอังคารและวันพุธหน้า หลายคนมีความเห็นว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้น 75 bps โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะนี้ที่ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50bps เฟดยังถูกคาดหวังว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปอย่างน้อย 50 bps ในการประชุมแต่ละครั้งในช่วงที่เหลือของปี สิ่งนี้จะเพิ่มช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป็น 3.75-4.00% ภายในปี 2566 ซึ่งมากกว่าที่ระบุไว้โดยจุดพล็อตของ FOMC (3.4%) และตลาดฟิวเจอร์ส (3.55%)
"เราคิดว่าเฟดยังคงประเมินความคงอยู่ของอัตราเงินเฟ้อต่ำเกินไป และยังไม่ยอมรับว่ากระแสราคาค่าจ้างได้เริ่มขึ้นแล้วในสหรัฐฯ" นักวิเคราะห์จาก Rabobank แย้ง ''อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 9.1% ในเดือนมิถุนายน และมาตรการหลักอยู่ที่ 5.9% ในเวลาเดียวกัน ค่าจ้างเล็กน้อยได้เพิ่มขึ้น 6.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคมตามรายงานการเติบโตของค่าจ้างของเฟดแอตแลนต้า สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่ากระแสค่าจ้างที่เฟดยังคงหวังว่าจะหลีกเลี่ยงได้มาถึงแล้ว''
แนวโน้มราคาทองคำทุกสิ่งพิจารณา
สำหรับราคาทองคำ ในขณะที่การปรับขึ้น 50bp จาก ECB อย่างน่าประหลาดใจในวันนี้ได้ช่วยให้ราคาลดการสูญเสียลงเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง นักวิเคราะห์จาก TD Securities โต้แย้งว่าการชำระบัญชีทองคำยังคงมีอยู่ ''ความเสี่ยงสำหรับเหตุการณ์การยอมจำนนครั้งสำคัญกำลังเพิ่มสูงขึ้น'' นักวิเคราะห์กล่าว และพวกเขากล่าวว่าเป็นเพราะ ''ผู้ค้าหลักทรัพย์ค้ำประกันได้แซงหน้าผู้จัดการเงินในฐานะที่เป็นผู้เก็งกำไรในตลาดทองคำ''
''วันนี้ ตำแหน่งยักษ์ใหญ่ที่ถือโดยผู้ค้าอุปกรณ์ประกอบฉากโดยเฉลี่ยนั้นอยู่ใกล้สองเท่าของขนาดปกติ บ่งชี้ว่าความเจ็บปวดจำนวนมากกำลังส่งเสียงก้องไปทั่วตลาดทองคำ เนื่องจากราคากลับลดลงท่ามกลางระบอบการปกครองของ Fed ที่ตกต่ำที่สุดในรอบหลายทศวรรษ เนื่องจากระยะเวลาการเก็งกำไรมหาศาลนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2020 และดูเหมือนจะไม่เกี่ยวข้องกับการบรรยายของเฟดหรือการเล่าเรื่องเงินเฟ้อ ตำแหน่งที่พึงพอใจนี้จึงมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ราคาที่อ่อนตัวลงอาจกระตุ้นให้เกิดการขายเพิ่มเติมในสภาวะสุญญากาศในการชำระบัญชี โดยผู้เข้าร่วมทุกรายตั้งแต่ผู้ค้าในเซี่ยงไฮ้ไปจนถึงผู้ถือ ETF จะขายระยะเวลาของพวกเขา''
การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ
การวิเคราะห์ราคาทองคำจากมุมมองระยะยาวเผยให้เห็นถึงแนวโน้มของการปรับฐานจากขอบเขตล่างของรูปแบบการขยายวงกว้างรายสัปดาห์ดังที่แสดงด้านล่าง:
XAUUSD ร่วงลงเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดที่ 1,677 ดอลลาร์ และตลาดกระทิงกำลังเคลื่อนไหว ซึ่งอาจปล่อยให้แท่งเทียนในสัปดาห์นี้เป็นเหมือนค้อนกระทิง การย้ายไปยังพื้นที่สีเทาในยามเช้าบนแผนภูมิด้านบน ซึ่งเป็นช่องว่างของราคา imbalnce จะเปิดความเสี่ยงของความต่อเนื่องอย่างมีนัยสำคัญที่สูงขึ้นซึ่งก่อให้เกิดชุดหยุดซื้อไปพร้อมกัน
การกลับตัวของค่าเฉลี่ย 50% จะปกป้องอัตราส่วนทองคำ 61.8% จากการแตกของราคา $1,800 ทางจิตวิทยา ในทางกลับกัน การทะลุผ่านระดับต่ำสุดของ picot ที่ $1,677 อาจออกมาเป็นอย่างแรกซึ่งน่าจะเป็นไปได้ y ทำให้เกิดความผันผวนขึ้นเรื่อยๆ เมื่อพิจารณาจากจำนวนคำสั่งซื้อที่อยู่ด้านล่าง
แนวโน้มทางเทคนิคราคาทองคำ
ตามมาด้วยโซนอุปทาน $1,725-$1,726 การซื้อที่ตามมาบางส่วนอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวระยะสั้นและยก XAUUSD กลับไปสู่แนวต้านที่ 1,744-1,745 ดอลลาร์ ส่วนหลังควรทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ ซึ่งหากชัดเจนอย่างแน่วแน่ แสดงว่าโลหะได้ก่อตัวขึ้นที่ก้นบึ้งในระยะสั้น
ในทางกลับกัน โซน $1,700-1,695 ดูเหมือนว่าจะป้องกัน downside ทันทีก่อนระดับต่ำสุด YTD รอบภูมิภาค $1,680 จุดอ่อนอย่างต่อเนื่องด้านล่าง ซึ่งนำไปสู่การทะลุผ่านจุดต่ำสุดประจำปี 2564 ในรอบปี 2564 ที่บริเวณ 1,677-1,676 ดอลลาร์ จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับผู้ค้าขาลง จากนั้นราคาทองคำสามารถยืดเส้นทางขาลงและทดสอบแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้กับโซนแนวนอน $1,670
Bình luận:
Bình luận:
วันนี้ อัพแต่นี้ เจอกันวันจันทร์ ราคาจะไปด้านบนก่อน น่าจะมีไซเวทำหัวที่ด้านบน
ก่อนลงมายืน1700 แล้วไปปรับฐาน ขาลงใหม่ เล่นไปทีละขั้นบันได
ก่อนลงมายืน1700 แล้วไปปรับฐาน ขาลงใหม่ เล่นไปทีละขั้นบันได
Bình luận:
ปรับฐาน ขาลงใหม่ หมายถึงรีบาวไปทำยอดภูกระดึง