NFP mạnh mẽ, vàng giảm giá. Thị trường chờ đợi Dotplot từ FOMC

Dữ liệu vĩ mô
Một báo cáo việc làm rất tốt đã làm tăng thêm nghi ngờ về triển vọng cắt giảm lãi suất trong năm nay. Biên chế việc làm phi nông nghiệp tăng 272.000 trong tháng 5, vượt qua mọi kỳ vọng và tăng trưởng thu nhập trung bình mỗi giờ cao hơn dự kiến. Đây là một tập hợp con số mạnh mẽ không thể phủ nhận khiến kỳ vọng cắt giảm lãi suất thị trường giảm đáng kể. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên với những bằng chứng trái ngược nhau cho thấy triển vọng vẫn có thể đi theo hướng nào đó.
Xét về ý nghĩa của điều này, có thể FED sẽ đẩy lùi các dự báo cắt giảm lãi suất từ 3 lần cắt giảm trong năm nay và 3 lần cắt giảm trong năm tới xuống gần như có thể là 2 lần cắt giảm trong năm nay và 4 lần cắt giảm tiếp theo, nhưng chúng ta có thể không loại trừ việc họ chỉ nói một lần cho năm nay. Để có thể duy trì kế hoạch bắt đầu cắt giảm lãi suất từ tháng 9, FED cần phải nhìn thấy 3 điều:
• Cần thêm bằng chứng về áp lực lạm phát đang giảm bớt. Chúng ta đã có 0,2% theo thước đo lạm phát ưa thích của Fed, chỉ số giảm phát PCE cốt lõi và nếu chúng ta có thể nhanh chóng có thêm hai hoặc ba con số nữa thì đó sẽ là yếu tố cần, nhưng không đủ để dẫn đến việc cắt giảm lãi suất.
• Cần thấy thêm bằng chứng về sự trì trệ của thị trường lao động. Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng từ 3,4% xuống 4%. Nếu tỷ lệ đó di chuyển một cách thuyết phục trên 4% với nhiều bằng chứng hơn về việc giảm lương thì điều này cũng sẽ giúp đưa ra lập luận ủng hộ việc cắt giảm lãi suất.
• Cần thấy chi tiêu của người tiêu dùng, động lực tăng trưởng chính ở Mỹ đang giảm bớt. Có một số bằng chứng về điều đó trong các bản điều chỉnh GDP quý 1 và dữ liệu chi tiêu yếu trong tháng 4.
Quay trở lại với hiện tại, với dữ liệu NFP quá mạnh mẽ, đồng dollar đã lấy lại toàn bộ sự suy yếu trong tuần trước ngay sau dữ liệu được công bố và nó đang tạo ra áp lực rất lớn cho giá vàng. Tuy nhiên, như nói ở trên, trước thềm FOMC và đặc biệt hơn là kì FOMC này sẽ công bố lại Dotplot nên dữ liệu CPI tiếp theo sẽ lại khiến cho thị trường khó khăn hơn.
Do đó, áp lực cơ bản đang đè nén lên giá vàng nhưng nếu dữ liệu CPI thay đổi kèm theo các dữ liệu ủng hộ 3 yếu tố nêu trên thì có thể áp lực này sẽ biến mất. Nhưng ngược lại, nếu CPI tiếp tục cho thấy lạm phát đang quay trở lại thì áp lực cho giá vàng sẽ nhân đôi và đương nhiên, FOMC cũng có thể diều hâu hơn với việc cắt giảm số lần giảm lãi suất trong năm nay về 2 hoặc 1 hoặc thậm chí không có lần nào trong năm nay. Nếu trường hợp đó xảy ra, (0 hoặc 1 lần cắt giảm trong năm nay) thì vàng sẽ lao dốc không phanh trong những ngày tới.



Tâm lý thị trường
Không có xu hướng giao dịch nào được chỉ ra bởi công cụ tâm lý tại thời điểm hiện tại.

Triển vọng kĩ thuật
Trên khung D, mặc dù đã di chuyển vào trong mây kèm theo tín hiệu TK Cross tuy nhiên giá vàng đang được giữ bên trên mốc hỗ trợ quan trọng tại 2285usd/oz. Các yếu tố khác của mây D cũng chưa ủng hộ giá vàng có thể giảm ngay lập tức. Do đó, nhiều khả năng vàng sẽ đi hẹp trong ngày hôm nay.

Trên khung thời gian H4, Tín hiệu giảm giá đang được ủng hộ bởi nhiều yếu tố, tuy nhiên việc chưa xuất hiện TK Cross sẽ là một yếu tố cần lưu tâm. Nếu bạn đọc đã từng học ichimoku của tôi sẽ cần lưu ý về chiến thuật ichimoku theo thời gian trên khung H4 này. Nói 1 cách dễ hiểu thì sẽ là vàng sẽ có cơ hội hồi phục ngắn hạn tại chính thời điểm TK Cross được sinh ra. Lưu ý là xu hướng giảm đang mạnh nên việc hồi phục này có thể sẽ rất ngắn.

Củng cố cho điều đó có thể thấy những dấu hiệu từ việc quá bán trên khung thời gian H1, việc xuất hiện KJ, SB phẳng cũng sẽ là những yếu tố có thể giúp vàng thực hiện việc hồi phục kĩ thuật trong khoảng thời gian ngắn với mục tiêu cạnh dưới kênh flag đã bị phá bỏ trước đó tại xung quanh 2315usd/oz.

Dữ liệu từ CME Vol2 cho ngày hôm nay cũng đang chỉ ra mốc hỗ trợ gần nhất cho vàng đang đặt tại 2285-2288usd/oz, việc vàng được đẩy giá qua 2300usd/oz sẽ cho tiềm năng di chuyển tới 2315usd/oz và cao nhất có thể đạt khoảng 2335usd/oz trùng với vị trí KJ H1 tại thời điểm viết xuất bản. Nhưng tôi cho rằng 2335usd/oz ở ngày hôm nay là điều vô cùng khó.
Tuy nhiên, xét tới dữ liệu vol2 tuần thì 2335 lại đang là 1 nơi sẽ xảy ra sự tranh chấp mạnh mẽ. Vì dù sao đây cũng đang là vị trí hợp nhất của TK KJ H4. Và nếu vàng có hồi phục kĩ thuật thì vị trí này cũng sẽ thích hợp nhất để mở vị thế bán an toàn.

Tổng kết lại, áp lực giảm giá cho vàng vẫn đang có tuy nhiên nó sẽ bị kiềm chế bởi việc thị trường trông mong vào dữ liệu CPI sắp tới và đặc biệt là kì FOMC sẽ diễn ra vào thứ 4 tuần này. Do đó, hãy ưu tiên những vị thế mở ngắn hạn trước, khi CPI và đặc biệt dotplot được công bố thì sẽ có định hình xu hướng cho cả tuần hay thậm chí cả tháng 6.
Tôi đánh dấu những vị trí kháng cự và hỗ trợ tiềm năng cho ngày hôm nay như sau:
- Kháng cự kĩ thuật: 2301, 2315, 2325, 2335 usd/oz
- Hỗ trợ kĩ thuật: 2235, 2267, 2288 usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một tuần mới làm việc hiệu quả, vui vẻ, hạnh phúc có nhiều lợi nhuận. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.