펀딩비를 통해 비트코인 방향을 예측하는 방법

8 thg 10, 2020

안녕하세요, 빗진입니다!
현재 비트코인이 횡보 삼각수렴 중에 있습니다!
이럴 때가 개인투자자들이
트레이딩을 하기가 가장 어렵죠.

가격을 아래에 대기하려니,
아무리 기다려도 오지 않고,
가까이 붙여서 기다리려니 너무 비싼 가격에
사게 될까 걱정되고,
시장가로 사려고 하니 사자마자 내리는 그런 상황이죠,
저 또한 추세가 발생해야 수익이 나는 방식을
선택하고 있기 때문에, 어려운 시장이기도 합니다~

하지만 항상 비추세기간이 있으면
추세기간이 있기 마련입니다.
대부분의 종목에서 비추세기간(7)이
추세기간(3)보다 긴 것이 사실입니다.
그러나 이것을 비율 기준으로 봤을 때,
비추세기간이 길어질수록,
그만큼 추세기간 또한 길어지기 때문에,
현재처럼 비추세기간이 길어질 경우,
큰 폭의 방향성이 나올 수 있습니다.

그 방향성을 알아보고 싶지만,
현재 작은 파동들로 인해
과매도/과매수와 같은 힘의 강도를
측정할 수 있는 기술적지표(RSI 등)들의 활용이
어려운 상황입니다.
그리고 패턴 또한 발생하지 않고 있습니다.
이 때 확인해 볼 수 있는 방법 중 하나가
비트맥스나 바이빗의 펀딩비입니다.

펀딩비는 계산방식은 복잡하지만,
결국은 금리와 같은 역할을 합니다.
선물거래소는 이론상 직접적인 코인을
거래하는 것이 아님으로 비트코인의 시장평균가와
선물거래소 가격의 차이를 줄여야할 필요성이 있습니다.
일반적으로 비트코인 특성상
굳이 맞추지 않아도 큰 폭의 차이를 보이지는 않지만,
추가적으로 펀딩비를 통해 금리를 조절하여 선물거래소 가격이
비트코인의 시장평균가의 범위를 벗어나지 않도록
조정해주는 역할을 합니다.

공매수로 투자하는 사람이 늘어나는 추세가 발생하면,
공매수 포지션이 펀딩비라는 이자를 내도록 하여
사장평균가보다 가격이 올라가지 않도록 조절하고,

공매도로 투자하는 사람이 늘어나는 추세가 발생하면,
공매도 포지션이 펀딩비라는 이자를 내도록 하여,
사장평균가보다 가격이 떨어지지 않도록 조절합니다.

예전에는 제가 수기로 만들었었는데
지금은 이 펀딩비 지급내역을 지표로 만든 것이 있습니다.
여러 개가 있는데 위 차트에 있는 것은
‘bitmex funding and premium index’라는 지표입니다.

이 지표의 아래가 공매수가 펀딩비를 받는 구간(공매도 지불구간)이고,
위가 공매도가 펀딩비를 받는 구간(공매수 지불구간)입니다.

펀딩비를 받는 쪽이 아무래도
인기가 없는 쪽이라고 할 수 있습니다.
그럼 이렇게 인기가 없는 쪽으로
투자를 하면 어떻게 될까요??

단기적으로 판단되는 지표는 아니지만,
공매수가 펀딩비를 지속적으로 받을때는
저점인 경우가 많고,
공매도가 지속적으로 펀딩비를 받을때는
고점이 경우가 많습니다.
투자심리 반대매매법 정도로 이해하면 쉽겠죠~

저 펀딩비 지표에 따르면
현재는 저점일 가능성이 더 높은 구간이 됩니다.

그렇다면 현재 공매도로 투자하는 사람이
늘어나고 있다는 얘기인데
현물일 경우 매도하는 사람이 느는 것과 비슷합니다.

그럼 당연히 수급의 논리로 인해
가격이 떨어지는게 맞겠죠,
하지만 가격은 횡보를 하고 있습니다

그리고 가격도 고점에 비하면 하락했고,
펀딩비상으로는 매도하는 사람이 늘어났지만,
맨 아래는 수급을 나타내는 누적/분포 지표인데,
오히려 수급에서는 매수량이
상승하는 모습을 보여주고 있습니다.

우리는 이런 차이를 트레이딩에서 다이버전스라고 합니다.
결국 가격과 펀딩비/수급이 다이버전스(차이)를 만들고 있는 것입니다.
시장에서 다이버전스가 나타난다는 것은 방향의 전환을 의미합니다.
단기적으로 하락했던 시장이 반등할 가능성이 높다는 의미입니다.
이런 이유로 장기적으로 상승할 확률이 좀 더 높다고 생각이 됩니다.

다만 이런 분석은 장기적인 방향에 대해서만
생각한 것이지, 단기간의 방향성으로 생각해서는 안됩니다.
그리고 A같은 경우를 보면 공매도가 지속적으로
받았음에도 많이 상승했던 경우도 있습니다.
그러므로 이 분석이 합리화되는 상승이 동반되었을 때,
이런 생각을 확정짓고,
손절가를 잡고 트레이딩을 하는 것이
가장 효과적인 방법입니다.

이 아이디어가 여러분에게 도움이 되길 바랍니다!