capissimo

Forecasting - Holt’s Linear Trend Forecasting

Holt's Forecasting method

Holt (1957) extended simple exponential smoothing to allow the forecasting of data with a trend. This method involves a forecast equation and two smoothing equations (one for the level and one for the trend):

Forecast equation: ŷ = l + h * b
Level equation: l = alpha * y + (1 - alpha) * (l + b)
Trend equation: b = beta * (l - l) + (1 - beta) * b

where:
l (or l) denotes an estimate of the level of the series at time t,
b (or b) denotes an estimate of the trend (slope) of the series at time t,
alpha is the smoothing parameter for the level, 0 ≤ alpha ≤ 1, and
beta is the smoothing parameter for the trend, 0 ≤ beta ≤ 1.

As with simple exponential smoothing, the level equation here shows that l is a weighted average of observation y and the one-step-ahead training forecast for time t, here given by l+b. The trend equation shows that b is a weighted average of the estimated trend at time t based on l-l and b, the previous estimate of the trend.

The forecast function is not flat but trending. The h-step-ahead forecast is equal to the last estimated level plus h times the last estimated trend value. Hence the forecasts are a linear function of h.
Phát hành các Ghi chú: Minor fix in documentation.
Gỡ bỏ khỏi Script Ưa thích Add to favorite indicators

Bình luận

UPD: use f instead of forecast The line forecast = l + b may be removed.
+1 Phản hồi
in the code need to change to extend.right in order for it to apear
Phản hồi
capissimo RafaelZioni
@RafaelZioni, thx for you suggestion, but I left it as such deliberately as a short-term forecast.
Anyway, you can update in the Inputes section:
ex = input(true, "Extend Right")
And then in the Main section:
fl := line.new(time, close, time + 60 * 60 * 24 * 6, f,
xloc.bar_time, extend=ex ? extend.right : extend.none, style=line.style_solid, color=color.blue, width=2)
Phản hồi
Trang chủ Bộ lọc cổ phiếu Bộ lọc Forex Bộ lọc Tiền điện tử Lịch kinh tế Cách thức hoạt động Tính năng Biểu đồ Trả phí Giới thiệu bạn Quy tắc Áp dụng Trung tâm Trợ giúp Giải pháp cho Website & Nhà môi giới Widget Giải pháp biểu đồ Thư viện Biểu đồ Lightweight Blog & Tin tức Twitter
Hồ sơ Tùy chỉnh Hồ sơ Tài khoản và Thanh toán Giới thiệu bạn Xu Ticket Hỗ trợ của tôi Trung tâm Trợ giúp Các ý tưởng đã đăng Người theo dõi Đang theo dõi Tin nhắn riêng Trò chuyện Đăng xuất