Loại Tài sản: Hàng hóa

Hàng hóa: Danh mục, Trọng tâm và Thị trường ngách

Quỹ này được thiết kế đặc biệt để theo dõi lợi nhuận có sẵn trong lĩnh vực hàng hóa. Lĩnh vực hàng hóa bao gồm hàng hóa vật chất được trao đổi trao đổi hoặc các hợp đồng liên quan đến hàng hóa vật chất.

ETF hàng hóa phân loại các khoản đầu tư dựa trên mục đích sử dụng chính của sản phẩm, phân biệt các mặt hàng cụ thể trong các lĩnh vực khác nhau.

Danh mục

Các danh mục hàng hóa phải mô tả một lĩnh vực được công nhận rộng rãi trên thị trường hàng hóa trao đổi mua bán.

Nông nghiệp – thực vật hoặc động vật hoặc các bộ phận của chúng được sử dụng chủ yếu để sản xuất thực phẩm hoặc vải

Năng lượng – sản phẩm hoặc sản phẩm phụ liên quan đến việc tạo ra năng lượng.

Kim loại công nghiệp - kim loại có chức năng chính là sử dụng trong công nghiệp.

Kim loại quý – kim loại có giá trị thị trường cao do hiếm, bao gồm vàng, bạc, palladium và bạch kim.

Trọng tâm

Chức năng của Trọng trong Hàng hóa là sửa đổi Danh mục. Mô tả trọng tâm phải phân biệt các sản phẩm trong các Lĩnh vực thị trường hàng hóa.

Bất kỳ quỹ nào không có sửa đổi đối với Danh mục sẽ mang tên Trọng tâm, Thị trường rộng.

Bộ mô tả ở cấp độ Trọng tâm phải càng cụ thể càng tốt để mô tả chính xác hàng hóa. Do đó, quỹ chỉ theo dõi giá ngô sẽ có bộ mô tả Trọng tâm là Ngô chứ không phải Ngũ cốc, trong khi quỹ theo dõi ngô, lúa mì và đậu nành sẽ mang bộ mô tả Trọng tâm là Ngũ cốc chứ không phải Ngô.

Thị trường ngách

Chức năng của Thị trường ngách là mô tả chiến lược đầu tư mà quỹ sử dụng để tiếp cận hàng hóa mà quỹ theo dõi.

Sau đây là các mô tả về phân khúc hàng hóa và định nghĩa:

Được nắm giữ về mặt vật lý – quỹ tiếp xúc trực tiếp với giá giao ngay của hàng hóa được theo dõi, bằng cách nắm giữ chính hàng hóa đó hoặc, trong trường hợp một số ETN nhất định, hứa hẹn trả lại vàng giao ngay hoặc ETF theo dõi vàng giao ngay.

Tháng trước – quỹ giữ vị thế mua trong các hợp đồng tương lai sắp hết hạn sớm nhất có giá thanh toán phụ thuộc vào giá đóng cửa giao ngay của hàng hóa được theo dõi. Chỉ định này bao gồm các quỹ sẽ nắm giữ vị thế mua trong các hợp đồng tương lai sắp hết hạn sớm nhất tiếp theo như một phần của quy trình luân chuyển của nó để tránh nhận hàng hóa cơ bản.

Bậc thang – quỹ giữ vị thế mua trong một loạt hợp đồng tương lai trên nhiều hoặc hầu hết các kỳ hạn có sẵn mà không quan tâm đến cấu trúc kỳ hạn của đường cong tại thời điểm triển khai.

Tối ưu hóa – quỹ sử dụng quy trình dựa trên quy tắc linh hoạt để lựa chọn các hợp đồng tương lai nhằm đạt được mục tiêu đã nêu, thường là để giảm contango.

Có thể thay đổi – quỹ thay đổi phương pháp tiếp xúc với các hàng hóa cơ bản.

Thời hạn mở rộng - quỹ tuân theo một lịch trình cố định không chỉ dành riêng cho tháng trước, mỗi lần chỉ giữ một hợp đồng cho mỗi mặt hàng.