Shooting Star is a bearish candlestick reversal pattern. It signifies the end of an uptrend and the potential start of a downtrend. Its opposite is the Morning Star.
When analyzing this pattern, we should observe if the confirming candle closes within the lower third of the range formed. This condition acts as a filter when deciding whether to initiate a trade or not.
This filter makes sense because a stronger confirming candle indicates greater rejection of the uptrend continuation, thus increasing the likelihood of the pattern's success and the formation of a new downtrend.
On the other hand, if the confirming candle does not close below two-thirds of the range formed, it could indicate weakness in the direction of the trend and decrease the probability of the start of a new downtrend.
When analyzing this pattern, we should observe if the confirming candle closes within the lower third of the range formed. This condition acts as a filter when deciding whether to initiate a trade or not.
This filter makes sense because a stronger confirming candle indicates greater rejection of the uptrend continuation, thus increasing the likelihood of the pattern's success and the formation of a new downtrend.
On the other hand, if the confirming candle does not close below two-thirds of the range formed, it could indicate weakness in the direction of the trend and decrease the probability of the start of a new downtrend.
Giao dịch được đóng thủ công
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.