A put spread, or vertical spread, can be used in a volitile market to leverage anticipated stock movement, while also providing limited risk. Purchasing a put with a higher strike price than the written put provides a bearish strategy. This is done on only ONE option contract, how many contacts? or Risk/Reward.
Underlying stock symbol:
ALGN
Current price: $318.54
Short Put: Write (Sell)
1st June $320.00 Call
Price per option: $4.10
Contracts: 1 x 100
Total cost: $410
Long Put: Buy
1st June $322.50 Call
Price per option: $3.18
Contracts: 1 x 100
Total cost: 318
Spread: Net debit/credit: $0.92 (net credit)
Entry cost: $92 (next credit)- back into your account
Maximum risk: $158 at a price of $322.50 at expiry
Maximum return: $92 at a price of $320 at expiry
Breakevens at expirty: $320.90
Underlying stock symbol:
ALGN
Current price: $318.54
Short Put: Write (Sell)
1st June $320.00 Call
Price per option: $4.10
Contracts: 1 x 100
Total cost: $410
Long Put: Buy
1st June $322.50 Call
Price per option: $3.18
Contracts: 1 x 100
Total cost: 318
Spread: Net debit/credit: $0.92 (net credit)
Entry cost: $92 (next credit)- back into your account
Maximum risk: $158 at a price of $322.50 at expiry
Maximum return: $92 at a price of $320 at expiry
Breakevens at expirty: $320.90
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.