GMT วิเคราะห์ทองคำ (XAUUSD) ประจำวันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2569

🟡 วิเคราะห์ทองคำ (XAUUSD) ประจำวันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2569

💹 ภาพรวมตลาดทองคำ
ตลาดทองคำกลับมาเผชิญแรงกดดันอีกครั้ง หลังนักลงทุนให้น้ำหนักกับ ความตึงเครียดระหว่าง อิหร่าน และ สหรัฐอเมริกา จากรายงานการเตรียมจัดการประชุมที่ โอมาน ในวันนี้ อย่างไรก็ตาม รายละเอียดการเจรจายัง ไม่มีความชัดเจน โดยฝั่งอิหร่านส่งสัญญาณต้องการหารือเฉพาะประเด็น นิวเคลียร์ ซึ่งทำให้ตลาดมองว่าความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์ ยังไม่คลี่คลาย และยังเป็นปัจจัยกดดันต่อราคาทองคำระยะสั้น
ขณะเดียวกัน ความคาดหวังต่อการ ลดดอกเบี้ยของ Fed เริ่มลดลง หลังตลาดประเมินว่าโอกาสการปรับลดดอกเบี้ยในระยะใกล้มีค่อนข้างน้อย ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่า และจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำโลก

📌 ปัจจัยสำคัญที่ตลาดจับตา
🌍 1) ภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลาง
แม้จะมีข่าวการเจรจาที่โอมาน แต่กรอบการพูดคุยที่จำกัดเฉพาะประเด็นนิวเคลียร์ ทำให้ตลาดยัง ไม่กล้าคลายความเสี่ยง และประเด็นอิหร่าน–สหรัฐฯ ยังคงเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางทองคำ
🏦 2) นโยบายการเงินสหรัฐฯ
ตลาดลดน้ำหนักต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Federal Reserve (Fed) หลังประเมินว่าดอกเบี้ยมีแนวโน้ม ทรงตัวในระดับสูงนานกว่าคาด ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อทองคำในระยะสั้น
💵 3) ค่าเงินดอลลาร์และค่าเงินบาท
ค่าเงินดอลลาร์ยังคง แข็งค่าต่อเนื่อง
ค่าเงินบาทมีแนวโน้ม อ่อนค่า โดยวานนี้อ่อนค่าขึ้นไปแตะ 31.85 บาท/ดอลลาร์ และเช้านี้เคลื่อนไหวแถว 31.75 บาท/ดอลลาร์
เงินบาทที่อ่อนค่าช่วย พยุงราคาทองคำในประเทศ ไม่ให้ปรับตัวลงแรงเท่าทองคำตลาดโลก
🪙 4) มุมมองจากสถาบันการเงิน
CIBC เผยคาดการณ์ว่า ราคาทองคำเฉลี่ยอาจอยู่ที่ระดับ 6,000 ดอลลาร์ สะท้อนมุมมองเชิงบวกระยะกลาง–ยาว แม้ระยะสั้นยังเผชิญแรงกดดัน
🪙 5) กระแสเงินทุนกองทุน SPDR
SPDR Gold Trust
วันก่อนหน้า ขายออก 4.0 ตัน
ภาพรวมล่าสุดยังคง ซื้อสุทธิสะสม 5.96 ตัน
สะท้อนการ ลดความเสี่ยงระยะสั้น ขณะรอความชัดเจนของทิศทางตลาด

📊 วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค (Technical View)
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำ ปรับตัวลดลงอีกครั้ง สะท้อนว่าการปรับฐานยัง ไม่สิ้นสุด โดยโครงสร้างระยะสั้นยังเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway และคาดว่าการพักฐานรอบนี้อาจใช้เวลา ราว 1 เดือน
กรอบการเคลื่อนไหวระยะยาวยังค่อนข้างกว้างที่ 4,650 – 4,950 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นช่วงสะสมพลัง (Consolidation Range) ของตลาด ภาพใหญ่ยังไม่ยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลง

🧭 Zone สำคัญวันนี้
🟢 แนวรับ (Support Zones)
4,930 – 4,940 ดอลลาร์
4,890 – 4,900 ดอลลาร์
4,850 – 4,860 ดอลลาร์
🔴 แนวต้าน (Resistance Zones)
4,990 – 5,000 ดอลลาร์
5,090 – 5,100 ดอลลาร์
5,150 – 5,170 ดอลลาร์

🎯 กลยุทธ์การลงทุน
📌 กลยุทธ์หลัก: พักรอ – เทรดในกรอบ (Range Trading)
ระยะสั้นยังเป็น Sideway และมีโอกาสแกว่งแรง
ไม่แนะนำไล่ราคา
รอซื้อเมื่ออ่อนตัวใกล้แนวรับ และขายลดความเสี่ยงใกล้แนวต้าน
คุม Leverage และรักษาสภาพคล่อง

💬 สรุปแนวโน้ม
✔ ตลาดยังอยู่ในช่วง ปรับฐาน / Sideway
✔ ภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่คลี่คลาย แต่ดอกเบี้ยกดดันระยะสั้น
✔ ดอลลาร์แข็งค่า กดทองโลก
✔ ภาพใหญ่ยังไม่เสีย แต่ต้องใช้เวลาในการสร้างฐาน
✔ กลยุทธ์หลัก: รอความชัดเจน เทรดในกรอบอย่างมีวินัย