■ 비트코인 바이낸스 USDT 1시간 차트
① : 지난 3월 FOMC 시점에 대량 거래량이 동반되며 상승 추세를 만들었던 자리
② : 68k에서 저항을 맞고 내려와서 ①번 자리 부근에서 지지를 받은 모습
③ : 직전 68k 단기 고점 자리 저항을 강력한 거래량으로 뚫고 올라간 모습
④ : 71k 부근에서 저항을 맞고 내려왔지만, 다시 ③번 자리와 비슷한 거래량으로 돌파 시도한 모습을 보였음. 하지만 강력한 거래량에도 불구하고 상승 흐름 이어가지 못한 모습
⑤ : 69k~71.5k에서 단기 박스권을 형성했지만 결국 71.5k 부근에서 계속된 저항으로 거래량 동반하며 하락한 모습
⑥ : 과대 낙폭에 따른 단기 저점 매수세 유입, 기술적 반등이 나올만한 거래량이 들어온 모습
■ FOMC 이후 지금까지의 흐름
현재 ①번, ②번 자리에서의 흐름은 단기적으로 추가 상승을 불러 일으킬만한 모습을 보여주었으며, 특히 ②번 자리에서 직전의 FOMC로 유입된 주요 자리인 ①번 자리 부근에서 지지를 받고 반등을 보여주며 강력한 상승 의지를 보여주는 흐름이었음.
실제로 ③번 자리에서 대량 거래량을 동반하여 ①번, ②번 자리 사이에 형성되었던 단기 고점 68k를 돌파해주는 흐름까지 나오며, 일봉상 며칠간 이어졌던 하락 추세를 바꿔주는 변곡점이 발생했음.
하지만, ③번 자리에서 유입되었던 거래량만큼 ④번 자리에서 대량의 거래량이 동반되어 재차 상승 흐름을 이어가는 듯 싶었으나, 72k를 돌파하지 못하고 저항을 받는 모습이 나왔고.
재차 두 차례 더 돌파 시도가 나왔으나 크게 저항을 맞으며 단기 박스권 하단 69k를 무너뜨리며 대량 거래량과 함께 ⑤번 자리까지 빠지는 모습이 나왔음.
⑤번 자리를 1분봉으로 보았을 때, 하락 초입보다 하락 중간~막바지(66k~68k)에 거래량이 대폭 증가한 것으로 보아 한 차례 매수세가 유입되는 모습이었으나, 매도 물량을 전부 받아내지 못하고 추가 조정이 나오며 ⑥번 자리 64.5k 부근까지 빠지는 흐름이 나왔음.
⑥번 자리는 ①번, ②번 자리 매물대 상단에 해당되는 자리이며, 과대 낙폭에 따른 저점 매수세 유입이 한 차례 더 들어오며 이러한 유의미한 자리에서 지지를 받고 현재까지 완만한 우상향 상승 추세를 이어가는 모습임.
■ 앞으로의 전망
다만, 현재 ⑤번 자리 부근에서의 매물대가 단기 저항으로 작용하고 있는 모습이며, 이 자리를 뚫고 올라간다 하더라도 ⑥번 자리에서 들어온 거래량들이 언제든지 단기 차익 실현에 나서며 상승 추세를 저지할 가능성이 높음.
지금까지 비트코인의 급격한 상승을 부추겼던 현물 ETF 자금들도 현재로서 유입보다 이탈이 우세한 경향을 보이고 있으며, 특히 지난 5주간 바이낸스 FDUSD 주봉차트에서 비트코인 신고가 갱신에 대량의 차익 실현으로 보이는 거래량(400만개 이상)이 나온 모습은 당분간 상승 추세를 이어가기 보다도 하락 추세를 이어나갈 가능성이 높아보임.
하지만, 이는 장기적으로 비트코인의 상승 추세를 꺾고서 하락 추세를 이어나가는 것이 아니라, 월봉상 7개월 연속 급격한 상승 추세를 이어온 만큼 그에 따른 가격 조정과 기간 조정이 필요한 시점에 나오는 일반적인 흐름으로 보이며, 바이낸스 USDT 차트상 22년도 중반~23년도 초반에 들어온 거래량들이 전부 빠져나가지 않았기 때문에, 건강한 조정 이후 저점에서 다시 매수세가 유입될 것으로 보임.
현재 중기적 관점으로 보는 저점은 42k~52k부근이며, 파월 의장이 지속적으로 금리 인하에 대한 판단을 명확히 하지 않고 앞으로의 경제 지표들이 어떻게 나오는지가 중요하다고 거듭 언급한 점을 미루어보아 4월과 5월 PCE, CPI, PPI, 고용지표들, 그 외 경제시장 안정성을 나타내는 경제 지표들이 앞으로 어떻게 나오는 지에 따라 비트코인에 하방압력을 넣는 요인으로 충분히 작용할 수 있을 것으로 보임.
- 3월 FOMC에서 파월 의장은 예정대로 올해 3차례 금리 인하가 들어갈 예정, QT(양적긴축) 테이퍼링 예정 등 비둘기파적 발언을 하였음.
- 하지만, 물가가 잡힌다는 확신이 들 때 금리 인하 하겠다는 말도 덧붙였음.
"물가 상승률 2% 이하로 떨어지지 않으면 금리 인하 안하겠다."
→ 금리 인하 보류에 대한 가능성 열어둠
"현재 금리 수준이 물가 하락에 충분히 긍정적으로 작용하고 있다."
→ 현 금리 수준을 유지할 명분을 제시
"경제 지표가 조금 더 잘나와 주면 된다."
→ 경제 지표가 예상보다 안 좋게 나오면 안 내릴 가능성 염두
"2~3월에 발표했던 PCE, CPI, PPI가 발표 예상치보다 상회 했던 것은 계절적 요인으로 일시적인 건지, 장기적으로 물가가 잡히지 않는 것인지는 추후 경제 지표가 중요하다."
→ 현 금리 수준으로 물가가 안정되지 않으면 금리 인하 일정과 QT 테이퍼링 시기 미뤄질 가능성
"이제는 임금 상승이 금리 때문에 오르는 것이 아니라고 본다."
"이민 시장이 노동 시장에 긍정적으로 작용했다고 생각한다."
→ 경제가 뒷받침되어 임금이 상승한다는 의미로 보임. 금리가 오르면 기업 입장에서는 유동성이 높은 인적자원을 줄여 지출을 축소하려고 하는 경향이 있는데, 기업들이 현 금리 수준에 내성이 생겼다고 판단하는 것으로 보임. 즉, 경제가 받쳐주니 금리 인하가 급하지 않다는 것.
■ 중요 포인트
추가적인 상승 흐름이 나올 경우, 단기 박스권 69k~71.5k 매물대를 돌파 하는지, ⑤번 ⑥번 자리에서 들어온 거래량이 어느 자리에서 출회가 되는지, 확인 필요.
상승 추세 이어가며 단기 고점 형성하였으나, 단기 박스권을 돌파하지 못하고 대량 거래량이 동반될 경우 추가적인 하락 조정이 나올 수 있음.
상승추세 이어가지 못하고 하락할 경우, 64k~65k가 중요한 지지라인으로, 이자리를 지켜주는지 관건.
이번 PCE는 발표 예상치에 부합하였지만 다음 주 4월 10일, 11일에 있을 CPI, PPI가 어느 때보다 중요하게 코인 시장에 작용할 것으로 보이며, 이번 발표가 중/단기적으로 비트코인의 방향성을 결정해 줄 것으로 보임.
국내 거래소 비트코인 차트는 방향성 자체는 USD/USDT 시장을 따라가지만 원달러 환율과 김치 프리미엄 변동성으로 지지/저항 구간을 무의미하게 만듦으로, 국내 거래소 현물 투자자들은 지지/저항 구간보다 추세를 주의 깊게 보아야 할 것으로 보임.
① : 지난 3월 FOMC 시점에 대량 거래량이 동반되며 상승 추세를 만들었던 자리
② : 68k에서 저항을 맞고 내려와서 ①번 자리 부근에서 지지를 받은 모습
③ : 직전 68k 단기 고점 자리 저항을 강력한 거래량으로 뚫고 올라간 모습
④ : 71k 부근에서 저항을 맞고 내려왔지만, 다시 ③번 자리와 비슷한 거래량으로 돌파 시도한 모습을 보였음. 하지만 강력한 거래량에도 불구하고 상승 흐름 이어가지 못한 모습
⑤ : 69k~71.5k에서 단기 박스권을 형성했지만 결국 71.5k 부근에서 계속된 저항으로 거래량 동반하며 하락한 모습
⑥ : 과대 낙폭에 따른 단기 저점 매수세 유입, 기술적 반등이 나올만한 거래량이 들어온 모습
■ FOMC 이후 지금까지의 흐름
현재 ①번, ②번 자리에서의 흐름은 단기적으로 추가 상승을 불러 일으킬만한 모습을 보여주었으며, 특히 ②번 자리에서 직전의 FOMC로 유입된 주요 자리인 ①번 자리 부근에서 지지를 받고 반등을 보여주며 강력한 상승 의지를 보여주는 흐름이었음.
실제로 ③번 자리에서 대량 거래량을 동반하여 ①번, ②번 자리 사이에 형성되었던 단기 고점 68k를 돌파해주는 흐름까지 나오며, 일봉상 며칠간 이어졌던 하락 추세를 바꿔주는 변곡점이 발생했음.
하지만, ③번 자리에서 유입되었던 거래량만큼 ④번 자리에서 대량의 거래량이 동반되어 재차 상승 흐름을 이어가는 듯 싶었으나, 72k를 돌파하지 못하고 저항을 받는 모습이 나왔고.
재차 두 차례 더 돌파 시도가 나왔으나 크게 저항을 맞으며 단기 박스권 하단 69k를 무너뜨리며 대량 거래량과 함께 ⑤번 자리까지 빠지는 모습이 나왔음.
⑤번 자리를 1분봉으로 보았을 때, 하락 초입보다 하락 중간~막바지(66k~68k)에 거래량이 대폭 증가한 것으로 보아 한 차례 매수세가 유입되는 모습이었으나, 매도 물량을 전부 받아내지 못하고 추가 조정이 나오며 ⑥번 자리 64.5k 부근까지 빠지는 흐름이 나왔음.
⑥번 자리는 ①번, ②번 자리 매물대 상단에 해당되는 자리이며, 과대 낙폭에 따른 저점 매수세 유입이 한 차례 더 들어오며 이러한 유의미한 자리에서 지지를 받고 현재까지 완만한 우상향 상승 추세를 이어가는 모습임.
■ 앞으로의 전망
다만, 현재 ⑤번 자리 부근에서의 매물대가 단기 저항으로 작용하고 있는 모습이며, 이 자리를 뚫고 올라간다 하더라도 ⑥번 자리에서 들어온 거래량들이 언제든지 단기 차익 실현에 나서며 상승 추세를 저지할 가능성이 높음.
지금까지 비트코인의 급격한 상승을 부추겼던 현물 ETF 자금들도 현재로서 유입보다 이탈이 우세한 경향을 보이고 있으며, 특히 지난 5주간 바이낸스 FDUSD 주봉차트에서 비트코인 신고가 갱신에 대량의 차익 실현으로 보이는 거래량(400만개 이상)이 나온 모습은 당분간 상승 추세를 이어가기 보다도 하락 추세를 이어나갈 가능성이 높아보임.
하지만, 이는 장기적으로 비트코인의 상승 추세를 꺾고서 하락 추세를 이어나가는 것이 아니라, 월봉상 7개월 연속 급격한 상승 추세를 이어온 만큼 그에 따른 가격 조정과 기간 조정이 필요한 시점에 나오는 일반적인 흐름으로 보이며, 바이낸스 USDT 차트상 22년도 중반~23년도 초반에 들어온 거래량들이 전부 빠져나가지 않았기 때문에, 건강한 조정 이후 저점에서 다시 매수세가 유입될 것으로 보임.
현재 중기적 관점으로 보는 저점은 42k~52k부근이며, 파월 의장이 지속적으로 금리 인하에 대한 판단을 명확히 하지 않고 앞으로의 경제 지표들이 어떻게 나오는지가 중요하다고 거듭 언급한 점을 미루어보아 4월과 5월 PCE, CPI, PPI, 고용지표들, 그 외 경제시장 안정성을 나타내는 경제 지표들이 앞으로 어떻게 나오는 지에 따라 비트코인에 하방압력을 넣는 요인으로 충분히 작용할 수 있을 것으로 보임.
- 3월 FOMC에서 파월 의장은 예정대로 올해 3차례 금리 인하가 들어갈 예정, QT(양적긴축) 테이퍼링 예정 등 비둘기파적 발언을 하였음.
- 하지만, 물가가 잡힌다는 확신이 들 때 금리 인하 하겠다는 말도 덧붙였음.
"물가 상승률 2% 이하로 떨어지지 않으면 금리 인하 안하겠다."
→ 금리 인하 보류에 대한 가능성 열어둠
"현재 금리 수준이 물가 하락에 충분히 긍정적으로 작용하고 있다."
→ 현 금리 수준을 유지할 명분을 제시
"경제 지표가 조금 더 잘나와 주면 된다."
→ 경제 지표가 예상보다 안 좋게 나오면 안 내릴 가능성 염두
"2~3월에 발표했던 PCE, CPI, PPI가 발표 예상치보다 상회 했던 것은 계절적 요인으로 일시적인 건지, 장기적으로 물가가 잡히지 않는 것인지는 추후 경제 지표가 중요하다."
→ 현 금리 수준으로 물가가 안정되지 않으면 금리 인하 일정과 QT 테이퍼링 시기 미뤄질 가능성
"이제는 임금 상승이 금리 때문에 오르는 것이 아니라고 본다."
"이민 시장이 노동 시장에 긍정적으로 작용했다고 생각한다."
→ 경제가 뒷받침되어 임금이 상승한다는 의미로 보임. 금리가 오르면 기업 입장에서는 유동성이 높은 인적자원을 줄여 지출을 축소하려고 하는 경향이 있는데, 기업들이 현 금리 수준에 내성이 생겼다고 판단하는 것으로 보임. 즉, 경제가 받쳐주니 금리 인하가 급하지 않다는 것.
■ 중요 포인트
추가적인 상승 흐름이 나올 경우, 단기 박스권 69k~71.5k 매물대를 돌파 하는지, ⑤번 ⑥번 자리에서 들어온 거래량이 어느 자리에서 출회가 되는지, 확인 필요.
상승 추세 이어가며 단기 고점 형성하였으나, 단기 박스권을 돌파하지 못하고 대량 거래량이 동반될 경우 추가적인 하락 조정이 나올 수 있음.
상승추세 이어가지 못하고 하락할 경우, 64k~65k가 중요한 지지라인으로, 이자리를 지켜주는지 관건.
이번 PCE는 발표 예상치에 부합하였지만 다음 주 4월 10일, 11일에 있을 CPI, PPI가 어느 때보다 중요하게 코인 시장에 작용할 것으로 보이며, 이번 발표가 중/단기적으로 비트코인의 방향성을 결정해 줄 것으로 보임.
국내 거래소 비트코인 차트는 방향성 자체는 USD/USDT 시장을 따라가지만 원달러 환율과 김치 프리미엄 변동성으로 지지/저항 구간을 무의미하게 만듦으로, 국내 거래소 현물 투자자들은 지지/저항 구간보다 추세를 주의 깊게 보아야 할 것으로 보임.