Инвестиционная идея - акции Crown Castle #CCI
Crown Castle #CCI - инвестиционный траст в сфере недвижимости и крупнейший поставщик общей инфраструктуры связи в США.
💡 JPMorgan пообщался с руководством Crown Castle, чтобы узнать о прогнозах компании в отношении масштабного строительства вышек сотовой связи, увеличения числа маломощных узлов сотового радиодоступа и реакции компании на недавние выступления активистов.
👉🏻 Основные тезисы:
• Объемы строительства вышек увеличиваются, в том числе за счет T-Mobile #TMUS. Crown Castle предполагает, что результаты 4 квартала окажутся выше предыдущего, после чего нас ждет значительное ускорение в 2021 году за счет развертывания операторами станций 5G.
• Динамика строительства маломощных узлов сотового радиодоступа сохранит устойчивость в 2021 году.
• Капитальные затраты на оптоволокно почти полностью сосредоточены на маломощных узлах с 40% ROI (2-летняя окупаемость), что оставляет очень мало возможностей для оптимизации.
• Руководство компании исключило вероятность увеличения возврата на капитал при этом отметив, что внешние инвестиции не представляют интереса для компании.
👉🏻 И хотя инвестиции Crown в оптоволоконные сети и малые узлы сотового радиодоступа кажутся менее привлекательными по сравнению с вышками сотовой связи, JPMorgan по-прежнему считает, что основной внутренний бизнес компании недооценен по отношению к аналогам, и акции компания должны вести себя более «защитно», чем SBA Communications #SBAC и American Tower #AMT, в случае отката широкого рынка, учитывая более высокую дивидендную доходность.
🎯 Цель - $189, потенциал роста +17%.
💎 Безусловно инфраструктурный бизнес является защитным и многообещающим активом, особенно с глобальным переходом на 5g - ведь нагрузка на сети будет возрастать экспоненциально. Акции компании выглядят привлекательно в среднесрочной перспективе, но если говорить о длинном горизонте - здесь масса вопросов. Один наш клиент является собственником похожего бизнеса в России, и по его мнению, делать ставку на традиционную связь на долгосрочную перспективу весьма рискованно. Технологии не стоят на месте, а Илон Маск планирует покрыть всю нашу планету спутниковым интернетом.
💡 JPMorgan пообщался с руководством Crown Castle, чтобы узнать о прогнозах компании в отношении масштабного строительства вышек сотовой связи, увеличения числа маломощных узлов сотового радиодоступа и реакции компании на недавние выступления активистов.
👉🏻 Основные тезисы:
• Объемы строительства вышек увеличиваются, в том числе за счет T-Mobile #TMUS. Crown Castle предполагает, что результаты 4 квартала окажутся выше предыдущего, после чего нас ждет значительное ускорение в 2021 году за счет развертывания операторами станций 5G.
• Динамика строительства маломощных узлов сотового радиодоступа сохранит устойчивость в 2021 году.
• Капитальные затраты на оптоволокно почти полностью сосредоточены на маломощных узлах с 40% ROI (2-летняя окупаемость), что оставляет очень мало возможностей для оптимизации.
• Руководство компании исключило вероятность увеличения возврата на капитал при этом отметив, что внешние инвестиции не представляют интереса для компании.
👉🏻 И хотя инвестиции Crown в оптоволоконные сети и малые узлы сотового радиодоступа кажутся менее привлекательными по сравнению с вышками сотовой связи, JPMorgan по-прежнему считает, что основной внутренний бизнес компании недооценен по отношению к аналогам, и акции компания должны вести себя более «защитно», чем SBA Communications #SBAC и American Tower #AMT, в случае отката широкого рынка, учитывая более высокую дивидендную доходность.
🎯 Цель - $189, потенциал роста +17%.
💎 Безусловно инфраструктурный бизнес является защитным и многообещающим активом, особенно с глобальным переходом на 5g - ведь нагрузка на сети будет возрастать экспоненциально. Акции компании выглядят привлекательно в среднесрочной перспективе, но если говорить о длинном горизонте - здесь масса вопросов. Один наш клиент является собственником похожего бизнеса в России, и по его мнению, делать ставку на традиционную связь на долгосрочную перспективу весьма рискованно. Технологии не стоят на месте, а Илон Маск планирует покрыть всю нашу планету спутниковым интернетом.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.