NFP mạnh mẽ, trần nợ được thông qua nhưng thất nghiệp tăng vọt

3 thg 6, 2023

Vào tối thứ 6 vừa qua, NFP tại Hoa Kỳ ghi nhận mức tăng 339.000 trong tháng 5, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2023. Với mức tăng vượt trội này đã làm đồng dollar tăng giá trị nhanh chóng và gây sức ép lên giá vàng. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp ghi nhận 3,7%, mức cao mới kể từ tháng 10 năm 2022 sẽ lại là 1 điều có thể tạo ra hỗ trợ với giá vàng trong thời gian sau khi dữ liệu NFP được tiêu hóa hết.

Theo công cụ CME FED Watch đối với tháng 6 thì thị trường đang đặt cược tới 74.7% rằng FED sẽ không tăng thêm lãi suất. Minh chứng cho dữ liệu này, George Goncalves, người đứng đầu chiến lược vĩ mô Hoa Kỳ tại Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ, cho biết bản thân bảng lương phi nông nghiệp tối nay không đủ để thị trường nâng khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 6 lên mức đủ cao, nhưng nó sẽ khiến Thị trường tranh luận về cách Fed sẽ truyền đạt thông điệp về việc bỏ qua đợt tăng lãi suất vào tháng Sáu.
Chỉ cần dữ liệu còn lại được công bố vẫn đi đúng hướng, Fed có thể áp dụng "chiến lược bỏ qua" diều hâu không tăng lãi suất vào tháng 6, nhưng gợi ý rằng điều này không có nghĩa là họ sẽ kết thúc việc tăng lãi suất chu kỳ , họ có thể sử dụng biểu đồ dotplot để truyền tải thông tin này nếu mức đầu cuối tăng lên, bằng chứng chính là có tới gần 54% cược rằng FED sẽ tăng 25bps trong kì FOMC tháng 7 tới.

Gía vàng và đồng dollar về mặt cơ bản là 1 tương quan nghịch, giá trị đồng dollar sẽ được củng cố khi lãi suất được giữ ở mức cao và tăng, điều này sẽ làm kim loại quý giảm giá. Ngược lại, khi lãi suất giảm đồng nghĩa với việc đồng dollar cũng giảm giá trị cũng như mất đi sức hấp dẫn thì kim loại quý sẽ có hỗ trợ để tăng giá.

Trên biểu đồ kỹ thuật, vàng đóng cửa hàng tuần ngay sát phía dưới vùng hỗ trợ quan trọng 1950usd/oz và cũng rất sát vùng hỗ trợ của xu hướng tăng dài hạn (xung quanh điểm giá 1942usd/oz) tương quan với DXY tăng giá mạnh từ khu vực hỗ trợ 103.3 (đã đánh dấu trong xuất bản trước) và đóng cửa ngay giữa 2 vùng cản và hỗ trợ 104.2 -103.8. Điều này thực sự là 1 canh bạc đối với vàng. Nếu như DXY tiếp tục tấn công lại 104.2 đồng nghĩa với việc vàng sẽ tiếp tục giảm. Việc vàng đánh mất mốc 1942 usd/oz sẽ mở ra 1 con đường giảm giá tới khu vực 1935usd/oz. Nếu mốc này mất đi, vàng sẽ giảm thêm và chúng ta sẽ nhìn thấy 1907usd/oz rất sớm ngay sau đó.
Ngược lại, nếu vàng được cứu cánh từ khu vực đường xu hướng dài hạn và dxy điều chỉnh xuống, nó sẽ có tiềm năng thử lại lần lượt các mốc kháng cự quan trọng tại 1962 và 1972 usd/oz nhưng điều tiên quyết là nó cần được giao dịch phía trên 1950usd/oz.

Trong tuần tới, không có quá nhiều dữ liệu kinh tế được công bố nên cũng sẽ không có quá nhiều sóng gió với vàng, tôi tin rằng nó sẽ giữ tốt mối tương quan với chỉ số sức mạnh đồng dollar DXY. Việc thử mua hàng với khu vực đường xu hướng tăng trung và dài hạn cũng sẽ có tiềm năng sinh lợi nhuận tốt nhưng cần bảo vệ nó ngay phía dưới khu vực 1940usd/oz vì mất nó và xác định bằng 1935usd/oz sẽ là 1 điều tiêu cực cho giá vàng.

Cuối cùng, chúc anh em cuối tuần vui vẻ và sang tuần mới bào nền hiệu quả.