The falling wedge is a bullish chart pattern in technical analysis that signals a potential price reversal to the upside.
Key characteristics of a falling wedge
Downward-sloping trendlines: The pattern is contained by an upper resistance line connecting lower highs and a lower support line connecting lower lows.
Converging lines: The space between the two trendlines narrows as the pattern progresses, indicating a decrease in volatility and easing selling pressure.
Declining volume: Trading volume typically decreases as the wedge forms, which confirms that the downward momentum is fading.
Bulkowski's statistics: According to research by chart pattern expert Thomas Bulkowski, the falling wedge pattern has a higher success rate for upward breakouts (around 68%) than for downward ones, reinforcing its bullish bias.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.