The Head & Shoulders pattern is a classic bearish reversal formation that signals a potential trend change from bullish to bearish. It consists of three peaks:
Left Shoulder: A rise followed by a decline.
Head: A higher peak forming the highest point of the pattern.
Right Shoulder: A lower peak, similar in height to the left shoulder.
Neckline: A support level connecting the lows of both shoulders.
Trading Strategy
1️⃣ Confirmation: A valid pattern forms when the price breaks below the neckline, confirming a potential downtrend.
2️⃣ Entry Point: Traders typically enter a short position when the price closes below the neckline.
3️⃣ Target: The expected price drop is approximately equal to the distance from the head to the neckline.
4️⃣ Stop Loss: Placed above the right shoulder to manage risk.
This pattern, seen in the NASDAQ 100 Futures (4H timeframe), highlights a strong reversal, leading to a significant downtrend after the neckline was broken.
Do you trade the Head & Shoulders pattern? Let’s discuss in the comments!
Left Shoulder: A rise followed by a decline.
Head: A higher peak forming the highest point of the pattern.
Right Shoulder: A lower peak, similar in height to the left shoulder.
Neckline: A support level connecting the lows of both shoulders.
Trading Strategy
1️⃣ Confirmation: A valid pattern forms when the price breaks below the neckline, confirming a potential downtrend.
2️⃣ Entry Point: Traders typically enter a short position when the price closes below the neckline.
3️⃣ Target: The expected price drop is approximately equal to the distance from the head to the neckline.
4️⃣ Stop Loss: Placed above the right shoulder to manage risk.
This pattern, seen in the NASDAQ 100 Futures (4H timeframe), highlights a strong reversal, leading to a significant downtrend after the neckline was broken.
Do you trade the Head & Shoulders pattern? Let’s discuss in the comments!
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.