RAINBOW - czy czeka nas wycieczka w góry?

12 thg 8, 2022

Spółka Rainbow była jedną z tych, która mocno straciła na pandemii. Obostrzenia jakie zostały wprowadzone doprowadziły do spadku przychodów do 434 mln w całym 2020 roku podczas gdy w 2019 spółka miała przychód 1,7mld a w 2021 było to 1,3 mld złotych.
W efekcie w 2020 roku odnotowano stratę na 45 mln zł, jednak już w 2021 zysk operacyjny wyniósł 19,9 mln zł.


Wykres 1. Interwał tygodniowy | historia notowań

Swoje ATH spółka miała w 2018 roku na poziomie 52zł, ale od tamtej pory kurs poruszał się w dół.
Pomimo próby odbicia i osiągnięcia w styczniu 2020 roku poziomu 37,6zł to pandemia sprowadziła kurs do poziomu 8zł czyli spadek wynosił blisko 80% .


Wykres 2. Interwał dzienny | linia oporu

Po szczytach z stycznia 2018, stycznia 2020 i lutego 2022 można poprowadzić linię oporu, która nawet wybita w maju 2021 nie utrzymała długo kursu ponad swoim poziomem. Jednym słowem doszło do szybkiej realizacji zysków. Co warto zaznaczyć kurs od października 2020 do maja 2021 wzrósł o blisko 250% co zachęciło wielu inwestorów do realizacji zysków.
Szukając scenariusza na najbliższe tygodnie należy rozpatrzeć w pierwszym lokalny kanał spadkowy jaki utworzył się od maja 2021 z poziomu 33zł do 18,2zł. Nakładając zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu mamy opór w okolicach 21,5zł.


Wykres 3. Interwał tygodniowy | lokalny kanał spadkowy | Zniesienia Fibonacciego

To co dodatkowo rzuca się na wykresie to aktualnie poziom 21zł który kurs musi pokonać jest to bowiem miejsce, które przez 2021 roku mocno się broniło jako wsparcie. Jeśli najbliższa sesja nie doprowadzi do wybicia od dołu to można się spodziewać powrotu w okolice 18,5zł co dałoby formację podwójnego dna. Gdyby jednak doszło to wyjścia to mamy mocne wsparcie, którego ewentualne testowanie może potrwać przez kilka sesji. Ważne jednak będzie to by każda kolejna sesja zamykała się ponad tym poziomem.


Wykres 4. Interwał tygodniowy | wsparcie/opór 21zł

Głównym celem krótkoterminowym wydaje się być poziom 25-25,5zł (górne ograniczenie kanału).
Patrząc szerzej 25,7zł to również 50% Fibo dla całej fali spadkowej i wyjście ponad ten poziom może dać sygnał inwestorom nie tylko do wyjścia z kanału ale również do ataku na 30zł. Tutaj jednak spodziewałbym się znaczącej fali wyprzedaży i powrotu w okolice 25zł.
Patrząc na wskaźniki RSX i RSI widać, że mamy ruch na północ co wskazuje na popyt a dodatkowo EMA10 wyraźnie idzie w kierunku przecięcia EMA60 co da sygnał kupna i może wzmocnić kolejne wzrosty, ale też i bronić kurs przed spadkami.


Wykres 5. Interwał dzienny | EMA10/60 | RSI|RSX|MACD

Podsumowując kurs musi wybić 21-21,5zł i dalej okolice 25zł co otworzy drogę na 30zł.
Negacją scenariusza wzrostowego będzie nie odbicie od 21zł, ale pokonanie wsparcia 18,5zł ponieważ scenariusz testu 18,2zł jest tutaj dość realny.

Wsparcie: 20 / 18,2 / 16,5 zł
Opór: 21,5 / 25 / 30zł

Czy czeka nas wycieczka w górę wykresu? W mojej opinii tak i dlatego dla pomysłu daję LONG.