Chìa khóa sự kiện cho USD/JPY, với mức phục hồi bị hạn chế

Hôm thứ Ba, Hoa Kỳ công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 11, cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) điều chỉnh theo mùa ở Hoa Kỳ vào cuối tháng 11 đã tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái, chạm mức thấp mới trong 6 tháng.

CPI điều chỉnh theo mùa tăng 0,1% so với tháng trước, bằng với dự kiến và giá trị trước đó. Mặc dù dữ liệu lạm phát trong tháng 11 bất ngờ tăng nhưng vẫn thấp hơn giá trị trước đó. Dữ liệu mang lại cho thị trường cảm giác rằng họ đã thấy một số tiến bộ trong việc chống lạm phát rước khi Fed có thể cảm thấy thoải mái để cắt giảm lãi suất.
Tiếp theo, Cục Dự trữ Liên bang kết thúc cuộc họp kéo dài 2 ngày vào thứ Tư, nơi các nhà đầu tư sẽ tập trung vào cách các nhà hoạch định chính sách nhìn nhận nền kinh tế và quan điểm của họ về diễn biến lãi suất trong những quý tới. Các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi xem liệu Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell có hạ thấp triển vọng cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2024 hay không.
Một số thông tin lan truyền trên thị trường rằng các quan chức BOJ tin rằng không cần phải hành động vội vàng và họ chưa thấy đủ bằng chứng về việc tăng lương để chứng minh rằng lạm phát sẽ tiếp tục tồn tại. Điều này làm tiêu tan hy vọng chấm dứt lãi suất âm ngay trong tuần tới và đồng yên suy yếu.
Các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và bài phát biểu của Powell vào sáng sớm thứ Năm. Nếu Fed giữ nguyên lãi suất và Powell không có vẻ quá diều hâu về chính sách tiền tệ, USD/JPY sẽ tiếp tục giảm. Nếu Powell bày tỏ mong muốn duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn và thậm chí không loại trừ việc tăng lãi suất nếu cần thiết, thì USD/JPY sẽ nhanh chóng tăng trở lại.

Trên biểu đồ hàng ngày, sau khi USDJPY phục hồi trong giai đoạn đầu tuần từ mức Fibonacci thoái lui 0.618% đạt được trước đó thì các đợt tăng đang bị giới hạn bởi kênh giá (a) và mức Fibonacci thoái lui 0.786%.

Hiện tại, USDJPY đang có nhiều điều kiện giảm giá hơn là khả năng tăng trong thời gian tới. Với việc thêm một lần nữa giảm xuống mức 144.596 là tín hiệu cho thấy một chu kỳ giảm kỹ thuật nữa sẽ lại được mở ra với mức mục tiêu là cạnh dưới kênh giá (a) và nhiều hơn là mức Fibonacci thoái lui 0.618%.
Miễn là USD/JPY không thể phá vỡ và ổn định trên mức Fibonacci 0.786% thì triển vọng giảm giá vẫn sẽ được duy trì và xu hướng chính từ kênh giá (a) không thay đổi. Tuy nhiên, trong trường hợp USD/JPY phá vỡ mức Fibonacci 0.786% nó sẽ được thúc đẩy tiến thêm đến mục tiêu tiếp theo quanh mức EMA21. Như vậy, các vị thế mở bán USD/JPY nên được bảo vệ phía sau mức Fibonacci 0.786%.
Tổng hợp các vị trí kỹ thuật đáng chú ý của USD/JPY như sau.
Hỗ trợ: 145.037 – 144.586
Kháng cự: 146.665

@BestSC