vàng tiếp cận hợp lưu kháng cự, chu kì giá mới sắp diễn ra

Dữ liệu vĩ mô
Các quan chức Fed, đang đối mặt với các điều kiện kinh tế mà họ cho rằng thiếu bất kỳ sự tương quan song song lịch sử rõ ràng nào để hướng dẫn họ, tiếp tục phản đối việc bắt đầu cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn, thay vào đó xây dựng tâm lý thận trọng hơn ở giai đoạn này. Một loạt các bài phát biểu của các quan chức cấp cao hôm thứ Năm đã làm tăng thêm sự nhấn mạnh vào diễn biến diều hâu ở cuộc họp chính sách tháng 1 và chúng kết hợp với nhau đã làm lung lay thêm niềm tin của các nhà đầu tư rằng chi phí đi vay sẽ sớm giảm (lãi suất giảm sớm).
Waller nói về việc "không vội vàng" cắt giảm lãi suất trước những số liệu mới nhất về việc làm, tăng trưởng kinh tế và lạm phát "nóng hơn mong đợi". Trong khi đó, Cook nói rõ rằng bà "niềm tin ngày càng tăng rằng lạm phát sẽ tiếp tục giảm bớt", nhưng cũng cho biết bà cần thêm bằng chứng về điều đó trước khi cắt giảm lãi suất. Sự phân hóa trong quan điểm của các quan chức Fed làm cho các nhà đầu tư đã phải vật lộn để theo kịp, nhưng hiện đã đẩy lùi kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất ban đầu sang tháng 6.
Quan điểm của Fed về ba đợt cắt giảm với lần cắt giảm đầu tiên trong nửa đầu năm ban đầu được coi là quá ít, quá muộn, nhưng sự kiên trì của họ và một số công bố dữ liệu hữu ích đã khiến thị trường rơi vào tình thế khó khăn. Xác suất thị trường mới nhất là về việc cắt giảm 83 điểm cơ bản với lần cắt giảm đầu tiên được định giá đầy đủ tại cuộc họp ngày 31 tháng 7. Việc giảm kỳ vọng cắt giảm này đã gây áp lực nhẹ lên vàng, hạn chế khả năng tăng giá hơn nữa.

Tuy nhiên, xét trung bình trên số lần giữ lãi suất trong quá khứ là 10 tháng và trung bình thấp ở 8 tháng trong khi hiện tại đang ở tháng thứ 7 của kì lãi suất cao năm nay, do đó tôi cho rằng nếu dữ liệu PCE tháng 2 và thêm dữ liệu CPI tháng 3 mà cho thấy lạm phát đã và đang hạ nhiệt về đúng mục tiêu thì Fed có thể thực hiện cắt giảm lãi suất sớm hơn dự tính của thị trường như lời chủ tịch Powell phát biểu ở kì FOMC vừa rồi: “Fed sẽ không đợi nền kinh tế suy thoái trước khi cắt giảm lãi suất, bởi vì điều đó sẽ là quá muộn”. Vậy nên, cần thực sự cảnh giác với dữ liệu PCE sẽ được công bố vào tối thứ 5 tuần này.

Quay về với ngắn hạn, không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào được công bố ở cuối tuần trước cũng như không có những biến động địa chính trị nào diễn ra mới cả, nên sự ảnh hưởng từ vĩ mô cho ngắn hạn là không có gì mới.

Tâm lý thị trường
Không có xu hướng giao dịch nào được chỉ ra theo công cụ tâm lý thị trường.

Triển vọng kĩ thuật
Trên khung thời gian D, đà tăng của vàng đang bị hạn chế bởi hợp lưu SA-SB D và đường xu hướng dài hạn. Do đó, việc vượt lên trên 2041usd/oz sẽ mở ra con đường tăng giá tới khoảng 2060usd/oz.

Trên biểu đồ H4, Vàng đang nằm rất gần hợp lưu kháng cự và chưa có 1 xu hướng rõ ràng nào được chỉ ra khi mà các tín hiệu đều mờ nhạt và không đạt được one-space. Tuy nhiên, theo lí thuyết về thời gian của ichimoku thì hôm nay sẽ là thời điểm biến động mạnh cho 1 chu kì mới, do đó, mọi vị thế mở quá sớm cần phải thực sự cân nhắc.

Sụ tương quan giữa vàng và chỉ số dxy đang rất chặt chẽ, các đường TK KJ của vàng và DXY đều ở trạng thái chờ kích hoạt tín hiêu mới. Nếu chỉ xét đơn thuần về kĩ thuật, có thể nhìn thấy DXY đang có xu hướng hồi phục lên mục tiêu 104.2 và khi điều này xảy ra, vàng sẽ giảm giá với mục tiêu đầu tiên là xung quanh 2025usd/oz. Vàng sẽ giảm mạnh hơn nếu DXY có thể hồi phục tới khu vực 104.5 và mục tiêu giảm giá cho vàng ở trường hợp này có thể đạt đến 2015usd/oz

Dữ liệu đáo hạn hợp đồng vàng tương lai cho thấy khu vực tranh chấp đầu tiên nằm xung quanh 2035usd/oz và nếu vượt qua mốc này nó có thể đẩy tối đa lên 2050 và sau đó là mục tiêu 2060usd/oz.

Quan sát rộng hơn có thể thấy, mặc dù có khá nhiều hợp đồng bán được đặt phía trên nhưng khu vực 2035 vẫn đóng vai trò quan trọng cho định hướng giá vàng tuần này.
Tổng kết lại, tôi cho rằng xu hướng giảm giá của vàng sẽ được ưu tiên, mặc dù có thể xảy ra việc đẩy giá lên trước. Dưới đây là những điểm kháng cự, hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng cho ngày hôm nay như sau:
- Kháng cự kĩ thuật: 2038, 2046, 2050usd/oz
- Hỗ trợ kĩ thuật: 2012, 2021, 2025usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một tuần mới làm việc hiệu quả, hạnh phúc, nhiều niềm vui. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.