GDP sơ bộ là kim chỉ hướng cho giá vàng trong tối nay

Dữ liệu vĩ mô

Đơn đặt hàng đối với hàng hóa sản xuất lâu dài của Mỹ giảm mạnh nhất trong gần 4 năm vào tháng 1, trong khi đầu tư kinh doanh vào thiết bị dường như đã giảm bớt, dấu hiệu cho thấy nền kinh tế mất đà vào đầu năm. Mối lo ngại về triển vọng của nền kinh tế, đặc biệt là thị trường lao động và cuộc bầu cử tổng thống sắp tới là mối lo ngại lớn nhất trong tâm trí người tiêu dùng trong tháng 2, khiến niềm tin suy giảm sau ba tháng tăng liên tiếp. Sự suy giảm niềm tin được báo cáo bởi Conference Board hôm qua bất chấp kỳ vọng lạm phát trong 12 tháng tới đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần 4 năm.

Báo cáo chỉ số niềm tin người tiêu dùng của nước này giảm xuống 106,7 trong tháng này từ mức 110,9 được điều chỉnh giảm vào tháng 1. Các nhà kinh tế đã dự báo chỉ số này ít thay đổi ở mức 115,0 so với mức 114,8 được báo cáo trước đó. Conference Board cho biết các câu trả lời viết thư cho thấy rằng mặc dù người tiêu dùng vẫn bận tâm đến lạm phát nhưng "giờ đây họ ít quan tâm hơn đến giá thực phẩm và khí đốt", lưu ý rằng "họ quan tâm nhiều hơn đến tình hình thị trường lao động và môi trường chính trị Hoa Kỳ", do đó sau dữ liệu PCE sẽ được công bố vào ngày mai thì dữ liệu NFP sẽ được dồn sự chú ý của thị trường vào đó.

Nhìn chung, vĩ mô hiện tại chưa có gì thay đổi. Thị trường sẽ tập trung vào 2 thứ là GDP sơ bộ tối nay và PCE sẽ được công bố vào ngày mai. Đối với dữ liệu GDP, dữ liệu dự báo kì này ở các nguồn đều thống nhất là 3.3% nhưng dữ liệu kì trước ở các nguồn có sự sai khác đáng kể. Điều này bắt nguồn từ việc định nghĩa về “kì trước” có sự sai khác. Nếu xét dữ liệu GDP q/q thì đây là dữ liệu sẽ được phát hành sau khoảng 60 ngày kể từ khi kết thúc quý. Hôm nay là cuối tháng 2 tức là dữ liệu phát hành hôm nay là dữ liệu của quý 4 năm 2023. Do đó, dữ liệu kì trước sẽ phải là dữ liệu được phát hành vào ngày 29 tháng 11 năm 2023 và công bố dữ liệu của quý 3 trước đó. Dữ liệu GDP được công bố bởi cục phân tích kinh tế, nên để tránh việc lấy sai dữ liệu hãy quan sát dữ liệu ở nguồn BEA này. Kì trước là 4.9%. Do đó, gợi ý với dữ liệu GDP sơ bộ như sau:

- Nếu dữ liệu công bố =< 3.3% sẽ cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế bị chậm lại, xu hướng xem xét đẩy sớm thời gian cắt giảm lãi suất sẽ được thúc đẩy và ở trường hợp này vàng sẽ tăng giá.
- Nếu dữ liệu công bố >= 4.9% sẽ cho thấy nền kinh tế vẫn ổn định và mạnh mẽ, tâm lý lãi suất sẽ cần giữ ở mức cao lâu hơn sẽ được duy trì và điều này sẽ làm cho vàng bị áp lực giảm giá.
- Trường hợp khó nhất còn lại chính là dữ liệu GDP nằm trong khúc giữa 3.3% và 4.9% thì nó cho thấy nền kinh tế đã chậm lại nhưng vẫn chưa đạt như kì vọng. Tuy nhiên, chậm lại là tốt cho quá trình kiềm chế lạm phát nên ở trường hợp này vàng vẫn sẽ có xu hướng tăng giá cho dù trước đó vẫn có thể xảy ra việc giảm giá vì thị trường đánh giá GDP không đạt như kì vọng.

Tâm lý thị trường
Xu hướng giảm giá đang được công cụ tâm lý thị trường chỉ ra.

Triển vọng kĩ thuật
Trên khung thời gian D, đóng cửa ngày giao dịch hôm qua là một cây shooting star với râu nến trên từ khu vực hợp lưu kháng cự đang báo hiệu cho 1 xu hướng giảm giá tiềm năng có thể xảy ra. Tuy nhiên, trên hệ thống ichimoku, sức giảm giá hiện tại là yếu. Để giá có thể giảm mạnh hơn, việc hoạt động giá xuống dưới 2025usd/oz sẽ kéo theo 1 số yếu tố khác ủng hộ việc giảm giá này.

Xét trên khung thời gian H4, có thể nhìn thấy sự suy giảm của giá từ hợp lưu SB và đường xu hướng hiện tại đang tạo ra một mô hình 2 đỉnh tiềm năng. Nếu giá đi xuống dưới KJ ở 2028usd/oz sẽ là một tín hiệu sớm cho chuyện giảm giá với mục tiêu gần là khoảng 2014usd/oz và mục tiêu xa hơn vào khoảng 2009usd/oz

Một tín hiệu TK Cross kèm theo là mây giảm yếu đảo chiều đang được phát đi với chỉ số DXY. Mục tiêu hồi phục đầu tiên của DXY là 104.2 và sau đó là 104.5, điều này diễn ra sẽ làm cho vàng giảm giá tới những mục tiêu đã nêu trên. Nếu DXY giảm giá vì dữ liệu GDP không như kì vọng, tôi cho rằng mục tiêu xa nhất dxy có thể giảm sẽ rơi vào khoảng 103.3 và sẽ có sự hồi phục lại từ đây. ở kịch bản này, vàng có thể tăng giá tới khu vực 2046 và sau đó là 2051usd/oz.

Dữ liệu hợp đồng vol2vol cũng cho thấy khá nhiều người đang chờ để được bán từ khu vực giá phía trên 2045 cho tới 2050usd/oz trong khi những hợp đồng mua ở dưới có số lượng rất thấp.

Do đó, tôi vẫn bảo lưu quan điểm những ngày gần đây rằng vàng vẫn sẽ giảm giá cho dù có thể có những lượt đẩy giá lên. Dưới đây là những điểm kháng cự, hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng cho ngày hôm nay như sau:

- Kháng cự kĩ thuật: 2036, 2046, 2051usd/oz
- Hỗ trợ kĩ thuật: 2009, 2018, 2028usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả, hạnh phúc, nhiều niềm vui. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.