Góc nhìn Liên thị trường tuần 28/03-01/04 – Tâm lý thận trọng
Trong tuần vừa qua chúng ta chứng kiến những căng thẳng địa chính trị tiếp tục leo thang. Ngoài các tin tức từ xung đột Nga-Ukraina thì hiện tại ở khu vực Trung Đông cũng đang căng thẳng trở lại và vừa mới đây Triều Tiên đã thử tên lửa tầm xa đe dọa đến an ninh khu vực. Trước các tình hình bất ổn này mà giá Vàng đã tăng trở lại lên ngưỡng 1965$/oz
Điểm lại một số tin tức đáng chú ý:
- Tổng thống Biden cho biết Mỹ vẫn duy trì các chính sách đối với việc sử dụng vũ khí hạt nhân hiện tại. Kể từ Chiến tranh Lạnh, chính sách của Hoa Kỳ đã cho phép sử dụng vũ khí hạt nhân lần đầu tiên trong “những trường hợp khắc nghiệt”, chẳng hạn như để đối phó với một cuộc xâm lược của các lực lượng thông thường hoặc các cuộc tấn công hóa học và sinh học. Trong chiến dịch tranh cử tổng thống năm 2020, Biden hứa sẽ thúc đẩy một chính sách trong đó mục đích duy nhất của kho vũ khí hạt nhân của Hoa Kỳ là để răn đe hoặc trả đũa một cuộc tấn công hạt nhân của kẻ thù.
- Ngoại trưởng Iran: Các cuộc đàm phán tại Vienna về thỏa thuận hạt nhân Iran sắp đạt được thỏa thuận.
- Thủ tướng Medvedev cho rằng Nga có thể sử dụng vũ khí hạt nhân khi an ninh của nước này bị đe dọa, nhưng đàm phán là con đường đúng đắn;
- Trưởng phái đoàn Nga: Không có tiến triển nào trong đàm phán Nga-Ukraine về các vấn đề then chốt;
- Bộ trưởng Quốc phòng Ukraine cho biết lần đầu tiên ông và ngoại trưởng đã tổ chức một cuộc họp chung (2 + 2) với các bộ trưởng quốc phòng và ngoại giao Hoa Kỳ.
- Liên quân do Ả Rập Xê-út dẫn đầu đã tiến hành các cuộc tấn công trả đũa nhằm vào thủ đô Sana’a và Hodeidah của Yemen sau các cuộc tấn công của Houthi. Ngoài ra, họ cho biết sẽ tiếp tục các hoạt động quân sự cho đến khi đạt được mục tiêu.
Vàng hướng tới tuần tăng thứ ba liên tiếp do “chiến tranh và lạm phát” thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn;
① Vàng đang trên đà tăng thứ ba liên tiếp trong tuần khi cuộc chiến của Nga với Ukraine và lạm phát toàn cầu tăng nhanh đã thúc đẩy dòng chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn. Giá vàng đã tăng gần 2% trong hai phiên vừa qua, giá vàng tăng 1,7% trong tuần này;
② Cuộc chiến của Nga với Ukraine đã làm gia tăng áp lực lạm phát ở các nền kinh tế lớn trên thế giới, với các nhà đầu tư lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung cấp hàng hóa của Nga như khí đốt tự nhiên, lúa mì, nhôm và niken.
③ Ngoài ra, chúng tôi tin rằng việc Fed tăng lãi suất quá mức cũng sẽ làm tổn hại đến nền kinh tế Mỹ, mặc dù theo hiểu biết trước đây của chúng tôi, việc tăng lãi suất thể hiện sự sụt giảm của vàng. Nhưng bây giờ mọi thứ đã khác rùi. Bởi lẽ, việc tăng lãi suất quá nhanh và quá nhiều sẽ gây thiệt hại nghiêm trọng cho nền kinh tế của một quốc gia.
④ Nhà phân tích Daniel Briesemann của Commerzbank cho biết trong một báo cáo rằng rõ ràng nhu cầu mua vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị vẫn ở mức cao.
Trong tuần tới đây chúng ta sẽ có số liệu báo cáo lao động của Mỹ được công bố: số liệu này sẽ hỗ trợ kỳ vọng tăng lãi suất 50 điểm vào tháng 5. Đánh giá từ các bài phát biểu gần đây của các quan chức Fed, họ sẵn sàng giảm lạm phát và kỳ vọng lạm phát, và sức mạnh của thị trường việc làm là yếu tố chính hỗ trợ họ thay đổi thái độ. Nhu cầu việc làm ở Mỹ hiện rất mạnh và vấn đề là thiếu lao động để lấp đầy các vị trí tuyển dụng.
Dưới góc nhìn Liên thị trường chúng ta thấy rằng Lợi suất trái phiếu Mỹ đã tăng mạnh vượt qua mức đỉnh cũ trong những ngày qua, điều này cũng làm gia tăng kỳ vọng lạm phát trong tương lai sẽ còn tăng và kỳ vọng vào lãi suất thực tế sẽ tăng nhanh hơn. Lợi suất trái phiếu cũng là một trong số những công cụ hỗ trợ cho chúng ta kỳ vọng vào xu hướng tăng của đồng USD sẽ vẫn được duy trì.
Chỉ số USD index cũng đã giữ được mức tăng từ vùng hỗ trợ 98 đến hiện tại giá có thể sẽ đảo chiều vượt qua mức đỉnh cũ 99.20 để hướng đến mức cao hơn 100. PTKT cho thấy xu hướng tăng của USD index đang được hỗ trợ và có thể trong tuần tới khi báo cáo lao động được công bố giá sẽ vượt qua mức kháng cự hiện tại.
Quan điểm cá nhân tôi cho rằng USD index sẽ còn tiếp diễn đà tăng trong những ngày tới.
Vàng vẫn đang duy trì đi ngang, trong khi giá đảo chiều tăng vượt qua mức 1950 hướng đến 1970$/oz khi các căng thẳng địa chính trị vẫn còn kéo dài. Về mặt phân tích cơ bản hiện tại các tin tức đang có phần hỗ trợ cho xu hướng tăng của Vàng hơn. Có thể trong tuần tới đây giá Vàng vẫn sẽ phụ thuộc nhiều vào các tin tức địa chính trị này.
Về PTKT: tôi cho rằng giá đang tích lũy trong vùng 1930-1970 chưa thể vượt qua được thì có thể giá sẽ vẫn đang chịu nhiều áp lực, khả năng dự báo tuần tới chúng ta sẽ cần thận trọng với các giao dịch dài hạn hơn mà thay vào đó có thể giao dịch theo các chiến lược ngắn hạn trong ngày để đảm bảo an toàn cho tài khoản.
Trên đồ thị chúng ta thấy đồng JPY, CHF đóng vai trò như những đồng tiền trú ẩn lại đang yếu nhất. Trong khi đó các đồng tiền hàng hóa và USD đang tăng mạnh, điều này cũng cho thấy dòng tiền đang dịch chuyển về USD nhiều hơn và lo ngại lạm phát tăng cao kéo theo giá cả hàng hóa tăng cao thì cũng đang hỗ trợ cho các đồng tiền hàng hóa tăng.
Các nhận định và chiến lược giao dịch sẽ được hỗ trợ trong các kênh của IASignals
Good luck!
Trong tuần vừa qua chúng ta chứng kiến những căng thẳng địa chính trị tiếp tục leo thang. Ngoài các tin tức từ xung đột Nga-Ukraina thì hiện tại ở khu vực Trung Đông cũng đang căng thẳng trở lại và vừa mới đây Triều Tiên đã thử tên lửa tầm xa đe dọa đến an ninh khu vực. Trước các tình hình bất ổn này mà giá Vàng đã tăng trở lại lên ngưỡng 1965$/oz
Điểm lại một số tin tức đáng chú ý:
- Tổng thống Biden cho biết Mỹ vẫn duy trì các chính sách đối với việc sử dụng vũ khí hạt nhân hiện tại. Kể từ Chiến tranh Lạnh, chính sách của Hoa Kỳ đã cho phép sử dụng vũ khí hạt nhân lần đầu tiên trong “những trường hợp khắc nghiệt”, chẳng hạn như để đối phó với một cuộc xâm lược của các lực lượng thông thường hoặc các cuộc tấn công hóa học và sinh học. Trong chiến dịch tranh cử tổng thống năm 2020, Biden hứa sẽ thúc đẩy một chính sách trong đó mục đích duy nhất của kho vũ khí hạt nhân của Hoa Kỳ là để răn đe hoặc trả đũa một cuộc tấn công hạt nhân của kẻ thù.
- Ngoại trưởng Iran: Các cuộc đàm phán tại Vienna về thỏa thuận hạt nhân Iran sắp đạt được thỏa thuận.
- Thủ tướng Medvedev cho rằng Nga có thể sử dụng vũ khí hạt nhân khi an ninh của nước này bị đe dọa, nhưng đàm phán là con đường đúng đắn;
- Trưởng phái đoàn Nga: Không có tiến triển nào trong đàm phán Nga-Ukraine về các vấn đề then chốt;
- Bộ trưởng Quốc phòng Ukraine cho biết lần đầu tiên ông và ngoại trưởng đã tổ chức một cuộc họp chung (2 + 2) với các bộ trưởng quốc phòng và ngoại giao Hoa Kỳ.
- Liên quân do Ả Rập Xê-út dẫn đầu đã tiến hành các cuộc tấn công trả đũa nhằm vào thủ đô Sana’a và Hodeidah của Yemen sau các cuộc tấn công của Houthi. Ngoài ra, họ cho biết sẽ tiếp tục các hoạt động quân sự cho đến khi đạt được mục tiêu.
Vàng hướng tới tuần tăng thứ ba liên tiếp do “chiến tranh và lạm phát” thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn;
① Vàng đang trên đà tăng thứ ba liên tiếp trong tuần khi cuộc chiến của Nga với Ukraine và lạm phát toàn cầu tăng nhanh đã thúc đẩy dòng chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn. Giá vàng đã tăng gần 2% trong hai phiên vừa qua, giá vàng tăng 1,7% trong tuần này;
② Cuộc chiến của Nga với Ukraine đã làm gia tăng áp lực lạm phát ở các nền kinh tế lớn trên thế giới, với các nhà đầu tư lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung cấp hàng hóa của Nga như khí đốt tự nhiên, lúa mì, nhôm và niken.
③ Ngoài ra, chúng tôi tin rằng việc Fed tăng lãi suất quá mức cũng sẽ làm tổn hại đến nền kinh tế Mỹ, mặc dù theo hiểu biết trước đây của chúng tôi, việc tăng lãi suất thể hiện sự sụt giảm của vàng. Nhưng bây giờ mọi thứ đã khác rùi. Bởi lẽ, việc tăng lãi suất quá nhanh và quá nhiều sẽ gây thiệt hại nghiêm trọng cho nền kinh tế của một quốc gia.
④ Nhà phân tích Daniel Briesemann của Commerzbank cho biết trong một báo cáo rằng rõ ràng nhu cầu mua vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị vẫn ở mức cao.
Trong tuần tới đây chúng ta sẽ có số liệu báo cáo lao động của Mỹ được công bố: số liệu này sẽ hỗ trợ kỳ vọng tăng lãi suất 50 điểm vào tháng 5. Đánh giá từ các bài phát biểu gần đây của các quan chức Fed, họ sẵn sàng giảm lạm phát và kỳ vọng lạm phát, và sức mạnh của thị trường việc làm là yếu tố chính hỗ trợ họ thay đổi thái độ. Nhu cầu việc làm ở Mỹ hiện rất mạnh và vấn đề là thiếu lao động để lấp đầy các vị trí tuyển dụng.
Dưới góc nhìn Liên thị trường chúng ta thấy rằng Lợi suất trái phiếu Mỹ đã tăng mạnh vượt qua mức đỉnh cũ trong những ngày qua, điều này cũng làm gia tăng kỳ vọng lạm phát trong tương lai sẽ còn tăng và kỳ vọng vào lãi suất thực tế sẽ tăng nhanh hơn. Lợi suất trái phiếu cũng là một trong số những công cụ hỗ trợ cho chúng ta kỳ vọng vào xu hướng tăng của đồng USD sẽ vẫn được duy trì.
Chỉ số USD index cũng đã giữ được mức tăng từ vùng hỗ trợ 98 đến hiện tại giá có thể sẽ đảo chiều vượt qua mức đỉnh cũ 99.20 để hướng đến mức cao hơn 100. PTKT cho thấy xu hướng tăng của USD index đang được hỗ trợ và có thể trong tuần tới khi báo cáo lao động được công bố giá sẽ vượt qua mức kháng cự hiện tại.
Quan điểm cá nhân tôi cho rằng USD index sẽ còn tiếp diễn đà tăng trong những ngày tới.
Vàng vẫn đang duy trì đi ngang, trong khi giá đảo chiều tăng vượt qua mức 1950 hướng đến 1970$/oz khi các căng thẳng địa chính trị vẫn còn kéo dài. Về mặt phân tích cơ bản hiện tại các tin tức đang có phần hỗ trợ cho xu hướng tăng của Vàng hơn. Có thể trong tuần tới đây giá Vàng vẫn sẽ phụ thuộc nhiều vào các tin tức địa chính trị này.
Về PTKT: tôi cho rằng giá đang tích lũy trong vùng 1930-1970 chưa thể vượt qua được thì có thể giá sẽ vẫn đang chịu nhiều áp lực, khả năng dự báo tuần tới chúng ta sẽ cần thận trọng với các giao dịch dài hạn hơn mà thay vào đó có thể giao dịch theo các chiến lược ngắn hạn trong ngày để đảm bảo an toàn cho tài khoản.
Trên đồ thị chúng ta thấy đồng JPY, CHF đóng vai trò như những đồng tiền trú ẩn lại đang yếu nhất. Trong khi đó các đồng tiền hàng hóa và USD đang tăng mạnh, điều này cũng cho thấy dòng tiền đang dịch chuyển về USD nhiều hơn và lo ngại lạm phát tăng cao kéo theo giá cả hàng hóa tăng cao thì cũng đang hỗ trợ cho các đồng tiền hàng hóa tăng.
Các nhận định và chiến lược giao dịch sẽ được hỗ trợ trong các kênh của IASignals
Good luck!
