Vàng vượt lên trên 2000usd/oz và còn dư địa tăng

Vĩ mô kinh tế
Bộ Thương mại báo cáo hôm thứ Sáu rằng mức tăng chi tiêu mạnh hơn dự kiến đi kèm với chỉ số lạm phát hàng tháng tăng cao, trong bối cảnh chi phí dịch vụ như nhà ở tăng cao.
• Chi tiêu tiêu dùng tăng 0,7% trong tháng 9
• Thu nhập cá nhân tăng 0,3%; tỷ lệ tiết kiệm giảm xuống còn 3,4%
• Chỉ số giá PCE lõi tăng 0,3%; tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước
Lạm phát hàng tháng vẫn nóng trong tháng 9. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 0,4% sau khi tăng cùng mức trong tháng 8. Giá thực phẩm leo thang 0,3% và giá năng lượng tăng 1,7%. Trong 12 tháng tính đến tháng 9, chỉ số giá PCE đã tăng 3,4%, phù hợp với mức tăng của tháng 8. Loại bỏ nhà ở, chỉ số giá PCE cốt lõi tăng nhẹ 0,2%. Với PCE siêu cốt lõi, các dịch vụ cá nhân không bao gồm năng lượng và nhà ở đã mạnh hơn, tăng 0,4% sau khi tăng 0,1% trong tháng 8. Chỉ số giá PCE siêu cốt lõi đã tăng 4,3% so với cùng kỳ trong tháng 9.
Fed theo dõi chỉ số giá PCE cho chính sách tiền tệ. Các nhà hoạch định chính sách đang theo dõi chỉ số giá PCE siêu cốt lõi để thử và đánh giá tiến bộ của họ trong việc chống lạm phát. Về lý thuyết, lạm phát trong lĩnh vực tiêu dùng cá nhân tăng lên sẽ đẩy cao khả năng FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất nhưng còn 1 yếu tố khác cũng cần phải chú ý đến đó là lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt gần đây và tình trạng bán tháo trên thị trường chứng khoán đã thắt chặt các điều kiện tài chính. Do đó, việc nâng lãi suất theo những dữ liệu kinh tế gần đây sẽ bị mờ nhạt đi. Bằng chứng chính là việc CME FED Watch cho thấy 97.8% thị trường đặt cược FED sẽ không tăng lãi suất trong kì FOMC tới đây nhưng giống như những gì tôi đã nhắc nhở, cần phải thực sự thận trọng với phát biểu của chủ tịch J.Powell lúc 1:30 sau khi FOMC công bố lãi suất. Một giọng điệu diều hâu có thể được đưa ra với những dữ liệu kinh tế rất mạnh mẽ gần đây.
Vàng rất nhạy cảm với xung đột địa chính trị và do đó, không có gì ngạc nhiên khi thấy kim loại trú ẩn an toàn tăng theo cấp số nhân trong những tuần gần đây, gần 10% so với mức thấp. Tuy nhiên, đà tăng dường như đã tạm dừng trong tuần này khi các nhà giao dịch đánh giá tình trạng mua quá mức của hàng hóa và theo dõi chặt chẽ các cuộc đàm phán mới nhất xung quanh lệnh ngừng bắn có thể xảy ra và thả con tin dân sự. Trong khi những dấu hiệu ban đầu cho thấy các cuộc đàm phán đang đi đúng hướng, Israel dường như đang đẩy mạnh "chuẩn bị chiến trường" trong chiến dịch tối thứ Năm nhằm rà phá bom mìn, phá hủy hệ thống phòng thủ chống tăng và thu thập thông tin tình báo về các vị trí do Hamas nắm giữ. Lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn tăng, cho thấy động lực chính của vàng tập trung vào sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của nó và ngay khi bản chất cốt lõi của sức hấp dẫn này là rủi ro căng thẳng địa chính trị bị mất đi, nó sẽ giảm giá một cách nhanh chóng. Chính vì thế, việc theo dõi những tin tức liên quan tới cuộc chiến tại Trung Đông là ưu tiên số một hàng đầu cho những nhà giao dịch vàng ở thời điểm hiện tại.
Chúng ta sẽ có 1 tuần lễ với rất nhiều các dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố:
- Thứ 4: NFP ADP, Cơ hội việc làm JOLTS
- Thứ 5: FOMC, họp báo sau FOMC
- Thứ 6: NFP, Thu nhập bình quân theo giờ, tỉ lệ thất nghiệp
Tất cả những dữ liệu này đều sẽ gây ra những biến động lớn cho giá vàng và việc cần làm là quan sát kĩ lưỡng, đọc dữ liệu một cách chính xác và điều chỉnh vol giao dịch cho hiệu quả. Tôi sẽ cập nhật toàn bộ những dữ liệu này trên nhóm và đưa ra những nhận định xung quanh nó.

Tâm lý thị trường
Tại thời điểm hiện tại, dữ liệu tâm lý thị trường cho thấy tỉ lệ những người mua và bán vàng nhỏ lẻ gần như là tương đương nhưng người mua vẫn có phần chiếm ưu thế. Sự thay đổi của tỉ lệ daily change cho cả phe Longs và Shorts cho thấy sự áp đảo của phe Shorts bán cung cấp một tín hiệu giao dịch trái ngược với đám đông rằng Vàng sẽ còn tiếp tục tăng trong ngày hôm nay.

Phân tích kỹ thuật
Trên khung thời gian ngày, vàng đã tăng giá mạnh mẽ vào cuối tuần vừa rồi và hoạt động giá cố định trên 2000usd/oz cho dù sáng sớm nay có sự thò chân xuống khu vực 1996usd/oz nhưng nó đã được kéo lên ngay lập tức cho thấy động lượng tăng giá của vàng vẫn còn nguyên giá trị. Việc giá tiếp tục có xu hướng tăng, 3 mốc kháng cự kĩ thuật sau sẽ cần được quan sát: 2014 -> 2033 -> 2050usd/oz

Mối quan hệ tương quan giữa vàng và DXY vẫn đang giữ được ở thời điểm hiện tại. Trường hợp, DXY tăng trở lại 106.9 sẽ tạp áp lực cho vàng quay trở lại xác nhận các mốc hỗ trợ xung quanh 1996 và dưới đó là 1991usd/oz và nếu DXY có xu hướng giảm trở lại, vàng sẽ tăng giá và kiểm tra những mốc kháng cự đã được đánh dấu ở phía trên. Đừng quên rằng, động lượng tăng giá bởi căng thẳng địa chính trị vẫn còn nên có thể sẽ có những quãng thời gian mà mối tương quan này bị mất nhưng vàng vẫn sẽ tăng giá.

Với công cụ ichimoku cho H1-4 thì những tín hiệu tăng giá vẫn được giữ nguyên, khu vực hỗ trợ có sự nhất quán giữa tất cả các khung thời gian và lần lượt là 1996-1991, xung quanh 1983usd/oz và dưới nữa chính là xung quanh 1972usd/oz

Những hợp đồng mua bán cho tuần cũng khá là đồng đều và ở mức thấp vì có khá nhiều dữ liệu mạnh sắp được công bố trong tuần này. Chúng ta cũng vậy, điều chỉnh vol xuống mức an toàn sẽ là lựa chọn tốt cho thời điểm hiện tại.

Tổng kết lại, quan điểm của tôi là vàng vẫn sẽ có nhiều cơ hội tăng giá trong không chỉ hôm nay mà cả trong tuần này cho tới khi những dữ liệu mạnh đẩy vàng điều chỉnh xuống. Tăng thì rõ ràng là vẫn tăng nhưng chúng ta không thể bất chấp mua mọi vị trí giá. Hãy kiên nhẫn.
Những mốc kháng cự, hỗ trợ kĩ thuật tôi đã đánh dấu ở phía trên và cuối cùng, chúc bạn đọc một ngày làm việc hiệu quả, giao dịch thuận lợi và thành công.