Market 03/01 - Vàng sẽ tiếp tục đà tăng?
TIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn dắt thị trường tài chính toàn cầu năm 2022, khi các nhà hoạch định chính sách triển khai chiến dịch thắt chặt tiền tệ lớn nhất trong hàng thập kỷ để khống chế lạm phát.
Các nhà đầu tư cổ phiếu và thậm chí cả trái phiếu đều chịu thiệt hại nặng nề vì Fed đã mạnh tay rút thanh khoản ra khỏi thị trường qua từng đợt tăng lãi suất, tổng cộng 7 đợt trong năm qua.
Tại cuộc họp chính sách cuối cùng của năm 2022, ngân hàng trung ương Mỹ đã nâng lãi suất chuẩn lên phạm vi 4,25 - 4,5%, mức cao nhất trong 15 năm. Trước đó, Mỹ đã chứng kiến 4 đợt tăng lãi suất 75 điểm cơ bản liên tiếp từ Fed.
Các quan chức Fed và giới chuyên gia kinh tế đều dự đoán lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong năm 2023 và khó có thể hạ xuống trước năm 2024.
Phát biểu trước báo chí Croatia mới đây, Chủ tịch Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde nói rằng tiền lương trong khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đang tăng nhanh hơn so với dự đoán trước đây và ECB phải ngăn chặn điều này bới nó làm trầm trọng thêm tình trạng lạm phát leo thang.
ECB đã tăng lãi suất tổng cộng 2,5 điểm phần trăm kể từ tháng 7/2022, trong nỗ lực ngăn chặn lạm phát gia tăng kỷ lục và hứa hẹn sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh tay hơn nữa trong một số cuộc họp tiếp theo khi dự báo đà tăng trưởng lạm phát dài hạn đã bắt đầu vượt trên mức mục tiêu 2%.
Trong tháng 12, BoJ bất ngờ tăng biên độ dao động đối với lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 10 năm từ +/-25 điểm cơ bản lên +/-50 điểm cơ bản xung quanh lợi suất mục tiêu 0%. Động thái đã thúc đẩy làn sóng bán ra trái phiếu và cổ phiếu trên khắp thế giới.
Trong một tuyên bố, BoJ cho biết, sự điều chỉnh trên nhằm “cải thiện hoạt động của thị trường và làm mượt toàn bộ đường cong lợi suất, trong khi vẫn duy trì các điều kiện tài chính phù hợp”. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng động thái của BoJ là một tín hiệu “thăm dò” cho khả năng rút lại gói kích thích đã được bơm vào nền kinh tế để cố gắng thúc đẩy nhu cầu và giá cả.
Việc BoJ xem xét nâng dự báo lạm phát sẽ tiếp tục thúc đẩy những đồn đoán như ngân hàng này có thể thảo luận về việc rút lại chương trình nới lỏng tiền tệ nếu đạt được mục tiêu lạm phát 2% song song với mức tăng lương phù hợp.
Dữ liệu và sự kiện hôm nay
① 08:45 PMI sản xuất Caixin tháng 12 của Trung Quốc
② 15:55 Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 12 của Đức
③ 15:55 Tỷ lệ thất nghiệp sau khi điều chỉnh theo mùa vào tháng 12 ở Đức
④ 16:30 PMI sản xuất tháng 12 ở Anh
⑤ 20:00 Tỷ lệ CPI hàng tháng ban đầu ở Đức vào tháng 12
⑥ 21:45 PMI sản xuất Markit trong Hoa Kỳ vào tháng 12
⑦ 22:00 Tỷ lệ chi tiêu xây dựng hàng tháng tại Hoa Kỳ vào tháng 11
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Kết thúc nghỉ lễ, giá vàng thế giới có xu hướng tăng với giá vàng giao ngay tăng 3,8 USD/ ounce lên mức 1.828,3 USD/ ounce.
Giám đốc điều hành kiêm Giám đốc đầu tư của Swiss Asia Capital Juerg Kiener mới đây đưa ra dự báo, giá vàng có khả năng đạt 4.000 USD/ounce (khoảng 114 triệu đồng/lượng) trong năm 2023 khi lãi suất tăng và lo ngại suy thoái kinh tế gây ra nhiều biến động trên thị trường.
Giới phân tích tiếp tục giữ quan điểm tích cực khi kim loại quý trụ ngưỡng hỗ trợ 1.900 USD mỗi ounce, tuy nhiên tâm lý của nhà đầu tư cá nhân đã dần suy yếu.
Tuần này, 17 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia cuộc khảo sát giá vàng của Kitco News, trong đó, 9 nhà phân tích (tương ứng 53%) dự báo giá vàng tăng. Bốn chuyên gia (25%) cho rằng kim loại quý sẽ kết thúc tuần trong sắc đỏ, còn ba người giữ quan điểm trung lập.
Trong khi đó, 49% nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia khảo sát cho rằng vàng sẽ tăng giá, 34% dự báo giảm và 17% nhìn nhận thị trường sẽ đi ngang. Cuộc khảo sát tuần này cũng là lần đầu tiên kể từ cuối tháng 9/2021, tâm lý lạc quan của nhà đầu tư cá nhân giảm xuống dưới 50%.
phân tích kỹ thuật giá Vàng hiện tại cũng đang bước vào giai đoạn tăng mạnh với các lo ngại suy thoái kinh tế hiện hữu
Đồ thị lợi suất trái phiếu tăng nhưng giá Vàng vẫn phục hồi tăng mạnh trong khi USD giảm giá đang làm mối tương quan nghịch đảo của Vàng và lợi suất trái phiếu có sự tương quan đồng thuận trái ngược với quy luật liên thị trường thông thường nhưng ở bối cảnh hiện tại thì lợi suất trái phiếu tăng cao quá đang khiến cho thị trường lo ngại suy thoái kinh tế.
Phân tích đồ thị Vàng hiện tại chúng ta thấy rằng giá vẫn đang có thể còn tăng trong phiên hôm nay nhưng vùng đỉnh này rủi ro sẽ cao hơn do vậy chúng ta có thể thận trọng chờ một điểm vào hợp lý và đánh giá xu hướng rõ ràng hơn.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn dắt thị trường tài chính toàn cầu năm 2022, khi các nhà hoạch định chính sách triển khai chiến dịch thắt chặt tiền tệ lớn nhất trong hàng thập kỷ để khống chế lạm phát.
Các nhà đầu tư cổ phiếu và thậm chí cả trái phiếu đều chịu thiệt hại nặng nề vì Fed đã mạnh tay rút thanh khoản ra khỏi thị trường qua từng đợt tăng lãi suất, tổng cộng 7 đợt trong năm qua.
Tại cuộc họp chính sách cuối cùng của năm 2022, ngân hàng trung ương Mỹ đã nâng lãi suất chuẩn lên phạm vi 4,25 - 4,5%, mức cao nhất trong 15 năm. Trước đó, Mỹ đã chứng kiến 4 đợt tăng lãi suất 75 điểm cơ bản liên tiếp từ Fed.
Các quan chức Fed và giới chuyên gia kinh tế đều dự đoán lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong năm 2023 và khó có thể hạ xuống trước năm 2024.
Phát biểu trước báo chí Croatia mới đây, Chủ tịch Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde nói rằng tiền lương trong khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đang tăng nhanh hơn so với dự đoán trước đây và ECB phải ngăn chặn điều này bới nó làm trầm trọng thêm tình trạng lạm phát leo thang.
ECB đã tăng lãi suất tổng cộng 2,5 điểm phần trăm kể từ tháng 7/2022, trong nỗ lực ngăn chặn lạm phát gia tăng kỷ lục và hứa hẹn sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh tay hơn nữa trong một số cuộc họp tiếp theo khi dự báo đà tăng trưởng lạm phát dài hạn đã bắt đầu vượt trên mức mục tiêu 2%.
Trong tháng 12, BoJ bất ngờ tăng biên độ dao động đối với lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 10 năm từ +/-25 điểm cơ bản lên +/-50 điểm cơ bản xung quanh lợi suất mục tiêu 0%. Động thái đã thúc đẩy làn sóng bán ra trái phiếu và cổ phiếu trên khắp thế giới.
Trong một tuyên bố, BoJ cho biết, sự điều chỉnh trên nhằm “cải thiện hoạt động của thị trường và làm mượt toàn bộ đường cong lợi suất, trong khi vẫn duy trì các điều kiện tài chính phù hợp”. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng động thái của BoJ là một tín hiệu “thăm dò” cho khả năng rút lại gói kích thích đã được bơm vào nền kinh tế để cố gắng thúc đẩy nhu cầu và giá cả.
Việc BoJ xem xét nâng dự báo lạm phát sẽ tiếp tục thúc đẩy những đồn đoán như ngân hàng này có thể thảo luận về việc rút lại chương trình nới lỏng tiền tệ nếu đạt được mục tiêu lạm phát 2% song song với mức tăng lương phù hợp.
Dữ liệu và sự kiện hôm nay
① 08:45 PMI sản xuất Caixin tháng 12 của Trung Quốc
② 15:55 Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 12 của Đức
③ 15:55 Tỷ lệ thất nghiệp sau khi điều chỉnh theo mùa vào tháng 12 ở Đức
④ 16:30 PMI sản xuất tháng 12 ở Anh
⑤ 20:00 Tỷ lệ CPI hàng tháng ban đầu ở Đức vào tháng 12
⑥ 21:45 PMI sản xuất Markit trong Hoa Kỳ vào tháng 12
⑦ 22:00 Tỷ lệ chi tiêu xây dựng hàng tháng tại Hoa Kỳ vào tháng 11
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Kết thúc nghỉ lễ, giá vàng thế giới có xu hướng tăng với giá vàng giao ngay tăng 3,8 USD/ ounce lên mức 1.828,3 USD/ ounce.
Giám đốc điều hành kiêm Giám đốc đầu tư của Swiss Asia Capital Juerg Kiener mới đây đưa ra dự báo, giá vàng có khả năng đạt 4.000 USD/ounce (khoảng 114 triệu đồng/lượng) trong năm 2023 khi lãi suất tăng và lo ngại suy thoái kinh tế gây ra nhiều biến động trên thị trường.
Giới phân tích tiếp tục giữ quan điểm tích cực khi kim loại quý trụ ngưỡng hỗ trợ 1.900 USD mỗi ounce, tuy nhiên tâm lý của nhà đầu tư cá nhân đã dần suy yếu.
Tuần này, 17 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia cuộc khảo sát giá vàng của Kitco News, trong đó, 9 nhà phân tích (tương ứng 53%) dự báo giá vàng tăng. Bốn chuyên gia (25%) cho rằng kim loại quý sẽ kết thúc tuần trong sắc đỏ, còn ba người giữ quan điểm trung lập.
Trong khi đó, 49% nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia khảo sát cho rằng vàng sẽ tăng giá, 34% dự báo giảm và 17% nhìn nhận thị trường sẽ đi ngang. Cuộc khảo sát tuần này cũng là lần đầu tiên kể từ cuối tháng 9/2021, tâm lý lạc quan của nhà đầu tư cá nhân giảm xuống dưới 50%.
phân tích kỹ thuật giá Vàng hiện tại cũng đang bước vào giai đoạn tăng mạnh với các lo ngại suy thoái kinh tế hiện hữu
Đồ thị lợi suất trái phiếu tăng nhưng giá Vàng vẫn phục hồi tăng mạnh trong khi USD giảm giá đang làm mối tương quan nghịch đảo của Vàng và lợi suất trái phiếu có sự tương quan đồng thuận trái ngược với quy luật liên thị trường thông thường nhưng ở bối cảnh hiện tại thì lợi suất trái phiếu tăng cao quá đang khiến cho thị trường lo ngại suy thoái kinh tế.
Phân tích đồ thị Vàng hiện tại chúng ta thấy rằng giá vẫn đang có thể còn tăng trong phiên hôm nay nhưng vùng đỉnh này rủi ro sẽ cao hơn do vậy chúng ta có thể thận trọng chờ một điểm vào hợp lý và đánh giá xu hướng rõ ràng hơn.
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.