Đánh mất xu hướng tăng, vàng có tiềm năng giảm giá nhiều hơn

Vĩ mô hiện tại và xu hướng
Với dữ liệu bán lẻ được công bố đêm qua tốt hơn rất nhiều so với kì vọng, doanh số bán lẻ của Mỹ tăng hơn dự kiến trong tháng 7 khi người Mỹ đẩy mạnh mua hàng trực tuyến và ăn tối nhiều hơn, cho thấy nền kinh tế tiếp tục mở rộng vào đầu quý thứ ba và ngăn chặn suy thoái kinh tế. Hầu hết các nhà kinh tế tin rằng Fed có thể đã hoàn tất việc tăng lãi suất và họ ngày càng ủng hộ ý tưởng rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có thể hướng nền kinh tế tới một "hạ cánh mềm" thay vì suy thoái mà họ đã dự báo từ năm ngoái. Kể từ tháng 3 năm 2022, Fed đã tăng lãi suất chuẩn qua đêm thêm 525 điểm cơ bản lên mức 5,25% đến 5,50% hiện tại.
Lạm phát giảm đang nâng cao sức mua của người tiêu dùng. Các hộ gia đình cũng đang vay nợ để sử dụng cho việc mua hàng. Nhu cầu đang được củng cố bởi mức tăng lương mạnh mẽ từ thị trường lao động chặt chẽ. Mặc dù chi tiêu của người tiêu dùng tiếp tục cho thấy dấu hiệu mạnh mẽ bền bỉ, các nhà kinh tế không kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng tới, với lạm phát giảm so với ban đầu mặc dù có dấu hiệu lạm phát tăng nhẹ trở lại qua CPI và PPI tháng này.
Do sự kết hợp giữa lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và đồng đô la Mỹ mạnh hơn đã gây áp lực lên vàng và nó đã liên tục giảm giá kể từ đầu tháng 8 tới nay. Những nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp tục mua vào và tăng tỉ lệ tiếp xúc ngược trên công cụ IGCS. Điều này báo hiệu vàng sẽ có xu hướng giảm nhiều hơn nữa.
Triển vọng tâm lý vàng
Công cụ IGCS cho thấy khoảng 80% các nhà giao dịch bán lẻ là những người mua vàng. Vì hầu hết chúng đều thiên về xu hướng tăng, điều này cho thấy giá có thể tiếp tục giảm xuống. Trong khi đó, tỷ lệ rủi ro tăng giá đã tăng lần lượt là 2,72% và 6,46% so với ngày hôm qua và tuần trước. Do đó, sự kết hợp giữa định vị tổng thể và những thay đổi gần đây mang lại xu hướng tiếp tục giảm giá đối với vàng.

Góc nhìn kĩ thuật
Trên biểu đồ hàng ngày, vàng tiếp tục giảm sau khi phá vỡ dưới đường hỗ trợ (a) tăng từ tháng Hai. Điều này tiếp tục đánh dấu một sự thay đổi có ý nghĩa rời bỏ khỏi xu hướng tăng chủ đạo từ cuối năm ngoái cho đến đầu tháng Tư. Do đó, bối cảnh kỹ thuật đang ngày càng giảm giá.
Hỗ trợ kĩ thuật hiện tại là khu vực hợp lưu 1903-1899 và cạnh dưới kênh giảm giá (b). Nếu đóng cửa nến D phía dưới khu vực đánh dấu màu xanh lá này thì khả năng rất cao sẽ có 1866-1955usd/oz sớm.
Nếu trong trường hợp giá duy trì được phía trên hợp lưu này, nó có khả năng tăng kiểm tra lại đường xu hướng (a) xung quanh khoảng 1925usd/oz hoặc xa hơn 1 chút là khu vực hợp lưu đường xu hướng giảm giá (c) và khu vực kháng cự 1935-1939usd/oz. Đây sẽ là điểm xoay đáng chú ý cho xu hướng giảm giá trong ngắn hạn.
Nhìn gần hơn 1 chút với biểu đồ H4 và công cụ ichimoku. Vàng đã chạm vào vùng hỗ trợ sau khi dữ liệu bán lẻ được công bố nhưng nó cũng đã tăng giá nhanh chóng trở lại nhờ dữ liệu chỉ số sản xuất “xấu” một cách tệ hại. Vàng vẫn đang cố duy trì hoạt động trên đường hỗ trợ Tenkan 1903 usd/oz và nó có khả năng tăng kiểm tra lại đường kháng cự kijun trùng với khu vực kháng cự trước đó là 1914usd/oz và cũng trùng với ½ kênh giảm giá. Sau đó chính là kháng cự mây cũng trùng với khu vực kháng cự 1925usd/oz.

Tuy nhiên, với việc biên bản FOMC sẽ được công bố vào rạng sáng ngày mai theo giờ Việt Nam thì những sự biến động ở đây sẽ không quá nhiều. Với dữ liệu mạnh mẽ gần đây, khả năng cao sẽ có những tín hiệu diều hâu tới từ biên bản FOMC này. Nhưng hãy nhớ rằng, thị trường không đi theo 1 đường thẳng và rất nhiều người mua hàng nhỏ lẽ đã bước chân vào thị trường nên những đợt tăng giá điều chỉnh vẫn hoàn toàn có khả năng diễn ra.

Công cụ vol2vol EOD G3WQ3 cũng cho thấy có khả nhiều những hợp đồng mua được đẩy từ khu vực giá hiện tại cho tới 1915usd/oz và hợp đồng bán chỉ chiếm ưu thế từ 1920 cho tới 1935usd/oz mặc dù tổng số lượng hợp đồng không lớn nhưng nó cũng cho thấy sự kì vọng về điều chỉnh kĩ thuật sẽ được xảy ra.
Nhìn chung, bức tranh giảm giá của vàng đang chiếm ưu thế nhưng mọi bất ngờ đều có thể xảy ra. Hãy điều chỉnh khối lượng giao dịch và lựa chọn những vị thế hợp lý để có lợi nhuận tốt nhất. Chúc mọi người 1 tháng âm lịch mới giao dịch hiệu quả, thành công và hạnh phúc.