Contrary to popular belief, the more a price touches support, the WEAKER it becomes.
I'm seeing lots of charts lately that make this mistake.
Here's a short thread why this is the case:
Price bounces at support because there are buyers willing to pay at that price.
Due to what's called "order absorption", each following support touch will usually have less and less buyers, eventually causing a shortage of buyers at a given price.
This is when price falls
An easy way to think of it:
Imagine a ball bouncing off the floor... With every bounce, it gets weaker and eventually stops bouncing.
Once it stops bouncing, the ball is no longer in motion, AKA the price will break through support
I'm seeing lots of charts lately that make this mistake.
Here's a short thread why this is the case:
Price bounces at support because there are buyers willing to pay at that price.
Due to what's called "order absorption", each following support touch will usually have less and less buyers, eventually causing a shortage of buyers at a given price.
This is when price falls
An easy way to think of it:
Imagine a ball bouncing off the floor... With every bounce, it gets weaker and eventually stops bouncing.
Once it stops bouncing, the ball is no longer in motion, AKA the price will break through support
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.