Recently I said I am bearish on XLE and outlined many different reasons why that is. Now I have the chance to short it, and I'm risking a decent chunk on it because I have good conviction in this trade. Note that I decided against buying puts because the volatility premium is simply too high, and VIX is about to get crushed down.
Ghi chú
My short might not fill. let's seeGhi chú
Ghi chú
I also noticed that for XLE, their dividends are down by a massive amount. In 2020 they were paying out 10% dividends which likely attracted this rally fueled by buy-and-hold investors who saw an ideal opportunity. But now, the dividend has fallen all the way to a meager 3%, which does not even beat inflation. This will add extra sell pressure.Ghi chú
Update: I stopped out on the short, but I bought puts expiring in 60 days at a strike price of $78I'm still bearish, even more so.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.