Phân tích cơ bản và triển vọng kỹ thuật dầu thô WTITrong tuần giao dịch từ ngày 30 tháng 12 năm 2024 đến ngày 3 tháng 1 năm 2025, thị trường dầu thô (WTI) sẽ chịu ảnh hưởng từ một loạt các yếu tố kinh tế vĩ mô, chính sách năng lượng toàn cầu, và các yếu tố địa chính trị. Dưới đây là tổng hợp và phân tích những dữ liệu và sự kiện đáng chú ý có thể tác động đến giá dầu trong tuần này.
1. Tình hình kinh tế mỹ và các dữ liệu vĩ mô
Dữ liệu về việc làm và tỷ lệ thất nghiệp (Non-Farm Payrolls)
Thời gian công bố: Ngày 3 tháng 1 năm 2025.
Phân tích tác động: Dữ liệu việc làm tháng 12 sẽ có tác động mạnh mẽ đến thị trường năng lượng. Nếu NFP và tỷ lệ thất nghiệp cho thấy nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng mạnh mẽ, điều này có thể làm tăng kỳ vọng về nhu cầu năng lượng trong nước (do người tiêu dùng và doanh nghiệp tiêu thụ nhiều hơn).
Nhu cầu dầu có xu hướng tăng khi nền kinh tế phát triển. Điều này có thể tạo ra áp lực tăng giá đối với dầu WTI.
Ngược lại, nếu số liệu việc làm yếu hoặc tỷ lệ thất nghiệp tăng, nó có thể gây lo ngại về suy thoái kinh tế, từ đó giảm dự báo về nhu cầu dầu và gây áp lực giảm giá.
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng (Consumer Confidence)
Thời gian công bố: Cuối tuần (ngày 31 tháng 12).
Phân tích tác động: Chỉ số niềm tin người tiêu dùng cao sẽ phản ánh kỳ vọng lạc quan về nền kinh tế và có thể làm tăng nhu cầu dầu, đặc biệt trong bối cảnh người tiêu dùng tiếp tục chi tiêu mạnh mẽ trong dịp lễ Tết.
Ngược lại, sự suy giảm niềm tin có thể chỉ ra sự lo ngại về tình hình kinh tế, làm giảm nhu cầu tiêu thụ năng lượng, từ đó tác động tiêu cực đến giá dầu.
Công bố dữ liệu lạm phát và thương mại (CPI và Trade Balance)
Phân tích tác động: Các dữ liệu lạm phát sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Fed. Nếu lạm phát vẫn cao, có thể đẩy mạnh khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất hoặc duy trì mức lãi suất cao trong năm 2025. Điều này có thể làm tăng giá trị USD, gây sức ép giảm giá dầu, vì dầu thô thường được giao dịch bằng USD.
Dữ liệu cán cân thương mại có thể ảnh hưởng đến dự báo về sản xuất dầu nội địa Mỹ và nhu cầu nhập khẩu năng lượng từ các quốc gia khác, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường dầu toàn cầu đang trong trạng thái thắt chặt.
2. Các yếu tố nguồn cung và tình hình sản xuất dầu toàn cầu
OPEC+ và Quyết định cắt giảm sản lượng
Phân tích tác động: OPEC+ (Tổ chức Các Nước Xuất khẩu Dầu Mỏ và các nước sản xuất dầu lớn ngoài OPEC) có ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá dầu, thông qua các quyết định về cắt giảm hoặc gia tăng sản lượng.
Mới đây, OPEC+ đã có các quyết định cắt giảm sản lượng để duy trì sự ổn định cho giá dầu. Nếu có thêm thông tin về các kế hoạch giảm sản lượng trong cuộc họp của OPEC+ trong tuần này, giá dầu có thể tiếp tục tăng.
Ngược lại, nếu OPEC+ không đưa ra bất kỳ biện pháp mới nào và quyết định duy trì sản lượng hiện tại, giá dầu có thể bị ảnh hưởng tiêu cực nếu thị trường đánh giá không đủ thắt chặt nguồn cung.
Tình hình nguồn cung dầu từ Mỹ
Phân tích tác động: Sản xuất dầu tại Mỹ có thể ảnh hưởng đến giá dầu WTI, đặc biệt nếu có sự thay đổi trong sản lượng khai thác từ các mỏ dầu đá phiến (shale oil) của Mỹ.
Các báo cáo từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) về tồn kho dầu thô và sản lượng dầu có thể làm gia tăng sự bất ổn về nguồn cung, đặc biệt nếu tồn kho giảm mạnh hoặc sản lượng không đạt kỳ vọng.
Dự trữ dầu và báo cáo tồn kho
Thời gian công bố: Các báo cáo tồn kho dầu từ EIA (Energy Information Administration) sẽ được công bố vào ngày 1 tháng 1 năm 2025.
Phân tích tác động: Nếu tồn kho dầu thô Mỹ giảm mạnh, điều này có thể cho thấy nhu cầu dầu thô trong nền kinh tế Mỹ vẫn ở mức cao, thúc đẩy giá dầu WTI.
Ngược lại, nếu tồn kho tăng, điều này sẽ cho thấy nguồn cung dầu trên thị trường cao hơn nhu cầu, có thể gây áp lực giảm giá.
3. Các yếu tố địa chính trị và toàn cầu
Tình hình căng thẳng chính trị và xung đột
Phân tích tác động: Các bất ổn địa chính trị tại các khu vực sản xuất dầu lớn như Trung Đông, Venezuela, hoặc Nga có thể gây ra sự gián đoạn nguồn cung dầu thô. Mọi sự leo thang căng thẳng trong những khu vực này có thể khiến thị trường lo ngại về gián đoạn nguồn cung và tạo ra áp lực tăng giá dầu.
Cuộc xung đột tại Ukraine và các biện pháp trừng phạt đối với Nga có thể làm gia tăng sự biến động giá dầu, đặc biệt khi Nga vẫn là một trong những nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới.
Tình hình nền kinh tế toàn cầu
Phân tích tác động: Nếu nền kinh tế toàn cầu có dấu hiệu suy thoái hoặc có sự giảm tốc mạnh mẽ ở các thị trường lớn như Trung Quốc, điều này có thể làm giảm nhu cầu dầu thô và gây áp lực giảm giá.
Ngược lại, nếu có các tín hiệu mạnh mẽ về sự phục hồi kinh tế ở các nền kinh tế lớn, đặc biệt là từ Trung Quốc hoặc Ấn Độ, điều này có thể làm tăng nhu cầu dầu và hỗ trợ giá.
4. Các yếu tố mùa vụ và sự kiện đặc biệt
Tình hình mùa vụ cuối năm
Phân tích tác động: Trong dịp lễ cuối năm, thanh khoản có thể giảm sút do nhiều nhà giao dịch nghỉ Tết. Tuy nhiên, đây cũng là thời điểm mà nhu cầu tiêu thụ dầu cho vận chuyển và các hoạt động công nghiệp có thể tăng cao, đặc biệt là trong bối cảnh nhu cầu dầu tại các thị trường lớn (như Mỹ và Trung Quốc) gia tăng.
Giá dầu có thể chịu sự tác động mạnh mẽ trong giai đoạn này, đặc biệt khi các yếu tố kỹ thuật, như việc đóng các vị thế cuối năm, có thể gây ra sự biến động lớn.
5. Các dự báo và chiến lược giao dịch
Dự báo giá dầu WTI: Nếu các số liệu về kinh tế Mỹ (NFP và chỉ số niềm tin người tiêu dùng) khả quan, và OPEC+ tiếp tục duy trì hoặc cắt giảm sản lượng, giá dầu WTI có thể có xu hướng tăng nhẹ trong tuần này, đặc biệt trong bối cảnh các yếu tố hỗ trợ từ thị trường toàn cầu.
Nếu các dữ liệu tiêu cực về tăng trưởng toàn cầu xuất hiện, hoặc có sự bất ổn về chính trị và xung đột tại các khu vực chiến lược, giá dầu có thể chứng kiến sự điều chỉnh hoặc giảm giá.
Tổng kết cơ bản
Trong tuần giao dịch từ ngày 30 tháng 12, 2024 đến ngày 3 tháng 1, 2025, thị trường dầu thô (WTI) sẽ chịu ảnh hưởng từ một loạt các yếu tố bao gồm dữ liệu kinh tế Mỹ, chính sách sản lượng của OPEC+, và các yếu tố địa chính trị như xung đột tại Ukraine hay các vấn đề về cung cầu dầu toàn cầu. Cùng với đó, thị trường cũng sẽ theo dõi dữ liệu tồn kho dầu và sự biến động trong các thị trường tiêu thụ dầu chính để đưa ra các quyết định giao dịch phù hợp. Sự kết hợp giữa nhu cầu trong mùa lễ và các biến động vĩ mô sẽ khiến giá dầu có thể dao động mạnh trong tuần này.
Phân tích triển vọng kỹ thuật dầu thô WTI TVC:USOIL
Trên biểu đồ hàng ngày thì dầu thô WTI vẫn chủ yếu là di chuyển ngang trong ngắn và trung hạn khi mà xu hướng cụ thế vẫn chưa được định hình.
Tuy nhiên thì kênh giá (a) là kênh giá xu hướng chính hiện tại với xu hướng trung lập duy trì trong trung và ngắn hạn bám quanh EMA21, cùng với đó thì khu vực hoạt động giá đi ngang được mô tả bởi hình hộp chữ nhật màu đỏ nhạt.
Thời gian tới, có thể dầu thô WTI vẫn sẽ tiếp tục đi ngang với hoạt động giá bó hẹp dần để tạo ra tích luỹ trước khi đột biến và có xu hướng cụ thể.
Với vị trí hiện tại thì dầu thô WTI nghiêng về tăng giá với hỗ trợ từ EMA21, Chỉ số sức mạnh tương đối RSI hướng lên và ở trên mức 50, và mục tiêu tăng giá trong ngắn hạn vào khoảng 71.46USD nhiều hơn là mức 72.39USD.
Xét trên bức tranh tổng thể, giao dịch dầu thô WTI sẽ được chú ý lại bởi các điểm kỹ thuật như sau.
Hỗ trợ: 69.51 – 68.34USD
Kháng cự: 71.46 – 72.39USD
@BestSC
