DÒNG TIỀN ĐANG CHỜ ĐỢI SỰ KIỆN LỚNTrong tuần qua, sau khi giảm về điểm 1 thì thị trường đã bắt đầu có những dấu hiệu phục hồi đầu tiên, nhưng nếu quan sát đợt phục hồi này sẽ thấy dòng tiền tập trung chủ yếu vào nhóm ngành xây dựng hạ tầng, chiếm trọng số không cao với index, đồng thời khối lượng giao dịch vẫn chưa có sự đột biến.
Nhìn vào trong cấu trúc sóng có thể giả định đợt phục hồi này đang quay lại vùng cung quan trọng tại 1248 - 1253, lý do chọn vùng này là vì nó là đỉnh sóng 4 của cấu trúc giảm từ ngày 31/12 đến nay.
Theo nguyên tắc sóng thì nếu thị trường có thể phá qua khỏi vùng này thì xu hướng được đánh giá cao sẽ có khả năng đảo chiều.
Dựa vào cấu trúc này, chúng ta sẽ phân ra 2 kịch bản trong tuần sau:
Kịch bản 1 (Tích cực) - Giá vượt khỏi vùng 1248 - 1253 đi kèm khối lượng
Nếu xảy ra kịch bản tích cực, kế hoạch đầu tiên là xác định nhóm ngành hỗ trợ cho lực cầu này vì nhóm đó khả năng cao sẽ là nhóm dẫn sóng trong Quý 1 - Quý 2.2025.
Kịch bản 2 (Tiêu cực) - Giá chạm vùng 1248 - 1253 và tiếp tục gặp áp lực bán
Đối với kịch bản tiêu cực, chúng ta sẽ không nên vội bắt đáy mà cần chờ “Yếu tố kích hoạt” xu hướng trong năm 2025.
Khả năng xảy ra kịch bản 1 hoặc 2 theo tôi sẽ phụ thuộc vào các sự kiện lớn trong năm 2025.
VNINDEX
XÁC ĐỊNH KHẢ NĂNG PHỤC HỒI CỦA VNINDEXVùng vi phạm 1238.9 mà chúng ta xác định trong tuần trước đã bị thủng, nếu như tiếp tục giảm trong tuần kế tiếp thì sẽ có 2 vùng cầu quan trọng gần nhất cần xác định.
Vùng 1 (1227.10 - 1228.0): Vùng này theo như đánh giá cá nhân của tôi sẽ có khoảng 20% khả năng phục hồi, vì lực cầu tại khu vực này trong quá khứ diễn ra không quá mạnh nên có thể dòng tiền tham gia bắt đáy tại đây sẽ còn thận trọng.
Vùng 2 (1204 - 1214): Vùng này theo tôi có đến 60% khả năng phục hồi, vì khu vực đã từng là điểm đảo chiều lớn của cả một xu hướng giảm trước đó vào ngày 20/11/2024, vì vậy khả năng dòng tiền tham gia bắt đáy sẽ diễn ra tích cực hơn so với vùng 1.
Yếu tố củng cố quan trọng cho sự phục hồi này là vì nếu tính từ vùng đỉnh 1280 đến hiện tại thì cầu trúc giảm có thể giả định đang hình thành con sóng giảm số 5, nghĩa là đã gần hết 1 cấu trúc sóng. Trong lý thuyết sóng Elliott, 01 cấu trúc sóng tăng hoặc giảm bất kì thường sẽ có 5 sóng, vì vậy khả năng phục hồi là khả thi khi kết thúc con sóng giảm này.
Nhưng để có thể tạo đáy, thị trường cần phải có yếu tố kích hoạt mang tính vĩ mô, nếu như có sự phục hồi tại 1 trong 2 vùng đã giả định nhưng các yếu tố vĩ mô vẫn chưa có sự thay đổi hoặc có thêm yếu tố mới kích hoạt thì khả năng cao chỉ là phục hồi kỹ thuật và lực bán vẫn có thể còn tiếp diễn sau đó.
VNINDEX ĐANG ĐI VÀO VÙNG WARNINGCấu trúc lớn khung tuần của VNINDEX (Hình trái), tuần qua đã có 1 tuần bán mạnh khiến chỉ báo động lực giá RSI (Relative Strength Index) tiếp tục xác nhận theo hướng phân kỳ so với các đỉnh kể từ tháng 4/2024, với yếu tố này, dòng tiền trong tuần sau có khả năng sẽ càng thận trọng hơn và chúng ta sẽ cần có phương án hành động như thế nào với diễn biến ở khung thời gian nhỏ?
Cách sử dụng phân tích sóng Elliott: Sóng Elliott được dùng để giả định các vùng cảnh báo quan trọng cho một xu hướng tăng hoặc giảm, khi giá đi vào các vùng cảnh báo thì có thể bắt đầu hành động với các cổ phiếu đang nắm giữ.
Ở diễn biến khung thời gian nhỏ (Hình phải), chỉ số đang quay trở lại vùng “Warninng” mà chúng ta đã đặt cảnh báo trong tuần qua, lý do gọi vùng 1238.9 - 1253 là vùng cảnh báo nguy hiểm vì đây là điểm bắt đầu của sóng 3.
Theo nguyên lý sóng Elliott, nếu như có sự điều chỉnh sau một đợt sóng tăng, thì vùng điều chỉnh không được quay lại điểm bắt đầu của đợt sóng tăng đó, vì vậy nếu như thủng vùng này thì toàn bộ cấu trúc sóng phục hồi từ ngày 20/11/2024 sẽ có khả năng gãy lên đến 80% và chúng ta sẽ cần phải chờ kiểm định lại vùng đáy 1200 lần nữa.
Dựa vào vùng cảnh báo này, chúng ta sẽ đặt ra 2 kịch bản cho tuần sau:
Kịch bản tích cực: Dòng tiền quay trở lại tại vùng Warning và kéo chỉ số vượt qua khỏi mốc 1270, nếu thỏa điều kiện này thì xu hướng khả năng sẽ quay lại được vùng 1280 - 1300.
Kịch bản tiêu cực: Dòng tiền tiếp tục thận trọng và lực bán vẫn diễn ra, chỉ số thủng vùng 1238.9, xu hướng khả năng sẽ kiểm định lại vùng đáy 1200.
TOÀN CẦU CHỜ ĐỢI KẾ HOẠCH LÃI SUẤT FOMCHiện tại, tỷ lệ dự báo FED sẽ hạ cánh cứng hay hạ cánh mềm đang là 50-50, điều này cho thấy sự không chắc chắn về kế hoạch lãi suất trong thời gian tới, bởi vì có thể hầu hết các giới đầu tư đều vẫn lo ngại về các chỉ báo về suy thoái kinh tế đang hiện rõ như xu hướng thất nghiệp tại Mỹ đang tăng, hay đường cong lợi tức tại Mỹ đang bị đảo ngược. Khi lợi tức trái phiếu các kỳ hạn dài có xu hướng thấp hơn lợi tức các kỳ hạn ngắn, cho thấy góc nhìn rủi ro trong dài hạn của giới đầu tư đang gia tăng, vì vậy họ có xu hướng trú ẩn ở các tài sản có kỳ hạn ngắn, điều này sẽ làm cho đường cong lợi tức sẽ bị đảo ngược.
Đối với thị trường của Mỹ, mặc dù các tín hiệu suy thoái đang thể hiện gần như rõ ràng, nhưng xu hướng của DowJone vẫn duy trì tích lũy quanh vùng đỉnh, cho thấy giới đầu tư vẫn đang chờ đợi những yếu tố cụ thể hơn thay vì các chỉ báo suy thoái đã xảy ra trong quá khứ.
Tuy nhiên, xu hướng của US30 cũng đang thể hiện rõ cấu trúc phân phối khi mô hình sóng chéo có thể giả định tại vùng đỉnh 40K, nếu như trong tuần sau, xu hướng vẫn tiếp tục bị Bán và quay trở lại trong kênh giá thì khả năng mô hình này sẽ hình thành trong vòng 3 tháng tới.
Đối với chỉ số VNINDEX, mô hình phân phối hiện tại đang bắt đầu hiện rõ hơn có dạng tam giác ABCDE với sóng A,B,C,D đều đã hình thành trong giai đoạn tháng 4/2024 đến nay. Trong tuần này, sóng E cũng đang bắt đầu hình thành và dự kiến sẽ quay về kênh giá AC trong tuần sau, lý do giả định mô hình ABCDE là vì các cấu trúc sóng nhỏ bên trong đều có dạng abc, vì vậy xác suất cao sóng E hình thành cũng sẽ có 3 sóng abc và sóng a đã hoàn thành trong tuần này, vì vậy khả năng sóng b và c sẽ hình thành trong tuần sau với mục tiêu quanh mốc 1200 – 1230.
Khi hoàn thành sóng E thì cấu trúc tam giác cũng hoàn thành, vì vậy chu kỳ sóng mới sẽ xuất hiện sau đó, vì vậy giai đoạn này sẽ cần phải theo dõi sát diễn biến thị trường toàn cầu để dự đoán chu kỳ mới của thị trường trong nước trong 3 tháng tới.
VNINDEX GẶP CẤU TRÚC SÓNG PHỨC TẠPCấu trúc Index hiện tại với dạng mô hình ABCDE (Hình trái) đã hoàn thành kể từ ngày 20/11, nếu tính từ đáy sóng E đến vùng giá hiện tại thì xu hướng vẫn chưa có nhiều sự thay đổi trong tuần qua (Hình phải), chúng ta sẽ phân ra 3 dạng nhãn sóng trong hình phải như sau: Sóng lớn nhất (Đỏ), sóng phụ (Xanh lá), sóng nhỏ nhất (Cam) .
Từ đó sẽ chú ý các điểm vi phạm quan trọng như sau:
Vùng 1 – 1271.9: Vùng này sẽ là vùng tiếp diễn xu hướng sóng 3 (Sóng lớn nhất), nếu lực cầu giữ được vùng này và tiếp tục đẩy lên trong 2 - 3 phiên đầu tuần thì sẽ quay lại đỉnh 1300.
Trường hợp nếu như không giữ được và thủng thì cấu trúc sóng nhỏ nhất có khả năng sẽ bị vi phạm nếu như lực bán khiến chỉ số rơi trở lại vùng Warning.
Vùng 2 (1238.7 - 1248.9): Nếu như thủng vùng 1, xu hướng sẽ rơi về vùng Warning nhưng cần phải giữ được khu vực này thì cấu trúc sóng phụ sẽ vẫn giữ nguyên.
Còn nếu như vẫn không giữ được thì chỉ số chung sẽ kiểm tra lại vùng đáy sóng E thêm lần nữa tại khu vực 1200. Lý do là vì trong nguyên tắc sóng Elliott, vùng 2 là vùng bắt đầu của đợt sóng 3 tăng giá, nếu như thủng mốc này nghĩa là nguyên tắc sóng đã bị vi phạm .
Dựa vào 2 kịch bản này, nhà đầu tư nên chuẩn bị sẵn kịch bản, khi có dấu hiệu sẽ quay lại nhìn vào phản ứng của cổ phiếu mà mình đang nắm giữ, đánh giá xu hướng của chính nó và có chiến lược xử lý phù hợp.
Đánh Long hay Đánh SHORT? - Phái Sinh chờ sức tuần cuối năm⭐️ Đầu tư Khéo léo, Tài chính Vững vàng
⭐️ THÔNG TIN PHÁI SINH:
Phái sinh HNX:VN301! đi ngang tạo biên 1347-1353.
Cơ sở dính tin HOSE:YEG bị Điều trần , giảm sàn ngay 30' đầu phiên.
Dòng tiền nước ngoài yếu, gần như đứng ngoài sau Giáng Sinh.
⭐️ View giao dịch cá nhân:
Ưu tiên LONG.
Sóng chốt NAV của quỹ có vẻ đã ngưng lại, cuối năm nhịp yếu dần.
Vào những phiên cuối cùng của năm, đóng nến rất quan trọng, dễ có biên lớn và test cung tạo trap.
Điểm đẹp đánh LONG khi canh rút chân phá cấu trúc.
⭐️ SETUP GIAO DỊCH:
🔥LONG F1M vùng: 134x.x SL 5 giá
TP1: 1351
TP2: 1355
TP3: 137x
🔥SHORT F1M vùng: 136x.x SL 4 giá
(Ưu tiên SHORT scalping, không cầm qua đêm)
TP1: 1345
TP2: 1340
Chúc may mắn cả nhà 🍀🍀🍀
⭐️ LƯU Ý:
Lưu ý: Gửi gắm anh em traders hãy QUẢN LÝ VỐN thật cẩn thận
- Chọn số lượng hợp đồng phù hợp với số vốn
- Chốt lời 6-10% tổng số vốn
- Dừng lỗ 3-5% tổng số vốn
- Trong đầu tư, ai ở lại sau cùng thì đó là người chiến thắng.
VNINDEX CÓ KHẢ NĂNG GÃY CẤU TRÚC TĂNGCấu trúc lớn khung tuần của VNINDEX (Hình phải trên), yếu tố đang không ủng hộ với xu hướng lớn là chỉ báo động lực giá RSI (Relative Strength Index) đang báo hiệu phân kỳ so với các đỉnh kể từ tháng 4/2024 đến nay. Đây là điểm mà chúng ta cần phải lưu ý tập trung quản trị rủi ro trong giai đoạn này.Trong 2 ngày đầu tuần, yếu tố quan trọng là lực cầu cần xuất hiện tại vùng 1239 – 1257 đẩy chỉ số tiếp diễn với cấu trúc sóng con này.
Quay trở lại với mô hình hiện tại (Hình trái), nếu nhìn từ đáy sóng E đến vùng giá hiện tại thì sẽ có dạng 5 sóng giả định, với sóng 3 đang trong quá trình hình thành, đoạn sóng 3 này đang có dấu hiệu sẽ gãy khi trong tuần vừa qua đang rơi về gần với vùng vi phạm 1239.xx. Nếu như trong tuần sau, lực Bán vẫn lớn và chỉ số rơi thủng vùng này thì cả cấu trúc tăng từ đáy sẽ gãy và chỉ số sẽ quay lại kiểm định vùng 1200 thêm lần nữa.
Trend Long còn không? - Phái Sinh tuần Đáo Hạn chờ nổ⭐️ Đầu tư Khéo léo, Tài chính Vững vàng
⭐️ THÔNG TIN PHÁI SINH:
9 phiên đi ngang
Tâm lý chung đang khá thận trọng trong tuần đáo hạn phái sinh tháng 12 và ETFs hoàn tất cơ cấu danh mục Q4/2024.
Phái Sinh HNX:VN301! duy trì đi ngang 133x.
Dòng tiền cơ sở xoay vòng giữa các cổ phiếu mang tính điều tiết chỉ số chung.
⭐️ View giao dịch cá nhân Vinh Quyền:
Phiên sát Đáo Hạn chưa có cung, nếu cung xả ra thì có thể cân nhắc SHORT.
Cần chú ý mốc 134x.
Ưu tiên đánh song song F1m và F2m.
⭐️ SETUP GIAO DỊCH:
🔥SHORT F1M vùng: 134x SL 1354
(Ưu tiên SHORT scalping F2m)
TP1: 1327
TP2: 1321
TP3: 1302
🔥LONG F1M vùng: 132x SL 1313
(Canh đảo sang F2m sau 13h30)
TP1: 1333
TP2: 1340
TP3: 1254
Chúc may mắn cả nhà 🍀🍀🍀
⭐️ LƯU Ý:
Lưu ý: Gửi gắm anh em traders hãy QUẢN LÝ VỐN thật cẩn thận
- Chọn số lượng hợp đồng phù hợp với số vốn
- Chốt lời 6-10% tổng số vốn
- Dừng lỗ 3-5% tổng số vốn
- Trong đầu tư, ai ở lại sau cùng thì đó là người chiến thắng.
NHÌN THẤY GÌ TỪ CẤU TRÚC LỚN CỦA VNINDEX?Tiếp tục cho giả định cấu trúc trong tuần trước, đợt tăng hiện tại của chỉ số lên mốc 1300 sẽ có dạng 5 sóng con (Hình phải trên), đồng thời sóng cuối cùng (Sóng v) nên là sóng vượt đỉnh thì sự quay lại của thị trường sẽ có độ tin cậy cao.
Mặc dù có sự điều chỉnh trong tuần qua nhưng vẫn chưa có yếu tố vi phạm, điểm vi phạm hiện tại sẽ là 1239.16 (Đáy sóng ii). Nếu như vi phạm vùng này trong tuần sau thì chỉ số sẽ rơi trở lại vùng 1200.
Tuy nhiên, có 1 điểm lưu ý khi nhìn lại cấu trúc lớn khung tuần của VNINDEX, Minh đang nhận thấy có yếu tố không ủng hộ với xu hướng lớn vì chỉ báo động lực giá RSI (Relative Strength Index) đang có dấu hiệu phân kỳ so với các đỉnh kể từ tháng 4/2024 đến nay. Nếu nhìn lại các giai đoạn thị trường tạo đỉnh hoặc tạo đáy thì chỉ báo này đều có sự phân kỳ, vì vậy trong 2 – 3 tuần kể tiếp sẽ là tuần chuyển giao, nếu như chỉ báo này có thể tăng vượt lên mức 70 – 80, phá khỏi kênh giá giảm của đường RSI thì cũng sẽ là 1 yếu tố ủng hộ cho xu hướng tăng của thị trường.
Ngân Hàng gia hạn - Kỳ vọng Phá vỡ (Phái Sinh Tuần2 tháng12)Phái Sinh VN30f1m: Chiến lược giao dịch Tuần 2 Tháng 12 (09/12/2024 - 13/12/2024)
Ngân Hàng gia hạn - Kỳ vọng Phá vỡ
⭐️ Đầu tư Khéo léo, Tài chính Vững vàng
⭐️ THÔNG TIN PHÁI SINH:
Phái sinh F1m HNX:VN301! sau Đáo hạn 1 tuần di chuyển khá lành, với xu thế tăng điểm liên tiếp nhiều phiên tổng cộng +24 điểm với giá thấp nhất tuần ở 1336.
HOSE:VNINDEX cơ sở cũng duy trì cao trên 1265 - con số mà nhiều anh em đang mong chờ sẽ là đáy của tuần này, nếu dòng tiền vào cơ sở sẽ tiếp tục xuất hiện những pha FTD.
Bên cạnh đó, lịch sự kiện tháng 12 chúng ta có:
FTSE Vietnam Index (ETF FTSE tham chiếu) được dự báo sẽ thêm mới VTP do đã đạt yêu cầu về thanh khoản, tỷ lệ free float và tỷ lệ sở hữu nước ngoài.
Nhóm Tech và Semiconductor cũng đang xanh điểm kéo thị trường Mỹ khi chiến tranh thương mại Mỹ-Trung vừa có dấu hiệu suy giảm.
USD yếu đi và áp lực tỷ giá đang giảm.
Có thể FPT và nhóm Tech sẽ được hưởng lợi ngắn hạn từ sức mua của nước ngoài.
Bộ Tài Chính đang tiến hành sửa đổi Nghị định 155 với dự thảo cho phép các CTCK có thể đăng ký làm tổ chức tạo lập thị trường chứng chỉ quỹ ETF giúp tạo thanh khoản cho quỹ ETF nội, mở ra nhiều cơ hội hơn cho các quỹ ETF mới niêm yết trên thị trường.
Ngân hàng gia hạn nợ cho khách vay thiệt hại vì bão Yagi hết năm 2025
⭐️ View giao dịch cá nhân:
Tháng 12 là tháng cuối năm, được kỳ vọng sẽ có những sóng breakout bung phá tạo trend lớn cuối năm, cả Cơ sở lẫn Phái sinh. Sideways cần kiên nhẫn.
Phái sinh cần được theo dõi sát biến động đầu phiên và có thể hạn chế đảo vị thế nếu thấy dấu hiệu cấu trúc thị trường đi không phù hợp, anh em đánh trend hãy canh trend rồi vào đánh.
Cần theo dõi đồng thời cả dòng tiền cơ sở.
Khoảng gap Đáo hạn Phái sinh tháng 9 1317-1330 đã được xác nhận, đây sẽ trở thành vùng hỗ trợ mới.
⭐️ SETUP GIAO DỊCH:
🔥LONG F1M vùng: 132X-133X SL 1319
TP1 1349
TP2 136X
TP3 1380
🔥SHORT F1M vùng: 136x SL 1372
(Short canh chỉnh lấp FVG của phiên chiều 05/12)
TP1 1342
TP2 1320
Chúc may mắn cả nhà 🍀🍀🍀
⭐️ LƯU Ý:
Lưu ý: Gửi gắm anh em traders hãy QUẢN LÝ VỐN thật cẩn thận
- Chọn số lượng hợp đồng phù hợp với số vốn
- Chốt lời 6-10% tổng số vốn
- Dừng lỗ 3-5% tổng số vốn
- Trong đầu tư, ai ở lại sau cùng thì đó là người chiến thắng.
VNINDEX XÁC NHẬN QUAY LẠI VÙNG 1300?Trạng thái thị trường và kế hoạch: Vượt đỉnh b, xu hướng sẽ quay lại vùng 1300.
Thị trường tuần này đang báo hiệu sẽ quay trở lại vùng 1300 sau khi phá đỉnh sóng b (Hình trái bên dưới) trong phiên ngày thứ 5, yếu tố kích hoạt cho lực cầu tuần này là câu chuyện liên quan đến sự kỳ vọng sẽ được thăng hạng trong năm 2025 vì thị trường đã đạt được 7/9 tiêu chí đối với FTSE Russell, yếu tố này cá nhân tôi đánh giá sẽ là sự kỳ vọng ngắn hạn mang tính Tâm Lý và sẽ giúp chỉ số chung quay lại vùng đỉnh 1300.
Cấu trúc tăng của thị trường lên vùng 1300 sẽ có dạng như hình phải, nếu như vượt 1300 thì đợt sóng tăng trong tháng 12 này cần phải vượt 1300 ở đợt sóng cuối (Sóng v) thì sẽ thỏa điều kiện vượt đỉnh.
Trường hợp vi phạm cấu trúc là khi chỉ số quay đầu giảm thủng vùng đáy 1238 (Đáy sóng ii).
Về yếu tố vĩ mô, hiện tại chính sách tiền tệ vẫn chưa có gì thay đổi và chưa có sự ủng hộ cho xu hướng của thị trường trong năm 2025. Đặc biệt lưu ý, lợi tức trái phiếu 10 năm đang có dấu hiệu tăng mạnh trong tuần qua, cho thấy khả năng lãi suất xác suất cao sẽ tăng trong năm 2025.
VNINDEX KIỂM ĐỊNH ĐỈNH SÓNG B TRONG SÓNG ETrạng thái thị trường và kế hoạch: Theo dõi vùng 1253 – 1264 (Đỉnh b)
Kể từ khi hoàn thành sóng giảm E (Hình trái) theo cấu trúc Elliott, chỉ số chung đã bắt đầu phục hồi và dừng lại tại 1250 trong tuần. Trong sóng E, nếu tách nhỏ cấu trúc ra thì sẽ có 3 sóng lớn bao gồm a,b,c (Nhãn xanh), điểm đảo chiều sẽ phân ra làm 2 mốc gồm đảo chiều sớm và xác nhận đảo chiều là đỉnh sóng iv trong c (Nhãn đỏ) và đỉnh sóng b (Nhãn xanh).
Dự kiến trong tuần sau, chỉ số chung sẽ quay lại vùng này và gặp áp lực bán lớn, nếu như có thể vượt mạnh qua khỏi mốc này thì xu hướng sẽ quay lại mốc 1300 và xu hướng tăng sẽ có khả năng được xác nhận.
Tuy nhiên, cần phải theo dõi yếu tố ngành để đánh giá, nếu như có sự lan tỏa dòng tiền thì mới là sự xác nhận xu hướng tăng quay trở lại, trường hợp chỉ số tăng nhưng dòng tiền không xuất hiện thì lực bán mạnh vẫn có thể xảy ra bất thường. Hiện tại điểm gãy ngắn hạn sẽ quanh khu vực 1240 - 1241 (Hình phải), nếu thủng Neckline này thì khả năng chỉ số sẽ rơi trở lại vùng 1200.
SỰ PHỤC HỒI CỦA VNINDEX CÓ PHẢI CHỈ LÀ KỸ THUẬT?Nếu quan sát tại cấu trúc sóng nhỏ (Hình phải) sẽ có thể giá định chỉ số đang tạm thời vượt khỏi đỉnh sóng IV trong đợt sóng giảm thứ 2 kể từ mốc 1265 về đáy, nếu xu hướng có thể duy trì tích lũy trên vùng này thêm 2 phiên đầu tuần và tiếp tục có lực cầu tham gia đẩy lên thì dự kiến chỉ số chung sẽ quay trở lại vùng 1255 - 1265, vùng này là vùng đỉnh sóng b trong cấu trúc E lớn (Hình trái) và sẽ là vùng gặp áp lực bán lớn nhất, lực bán này sẽ còn phụ thuộc nhiều vào các yếu tố vĩ mô tại thời điểm đó có thay đổi gì hay không?
Tâm điểm của thị trường hiện nay vẫn là yếu tố liên quan đến DXY và Tỷ giá USDVND. Tại sao chúng ta cần phải theo dõi diễn biến này?
Tỷ giá USDVND nếu như tăng quá cao, NHNN sẽ cần phải kiểm soát để cần bằng môi trường vĩ mô và tránh sự ảnh hưởng đến lạm phát, vì khi USD tăng quá cao, quá trình nhập nguyên vật liệu sản xuất sẽ mất nhiều chi phí hơn, khiến gây ra lạm phát. Đồng thời, dòng vốn FII (Foreign Indirect Investment) cũng sẽ thường có động thái rút ròng trên thị trường vốn (Cổ phiếu và trái phiếu), việc dòng vốn ngoại rút bớt ra khỏi thị trường sẽ là yếu tố khiến cho dòng tiền đầu tư trên thị trường có phần yếu đi.
Mặc dù tỷ giá không hoàn toàn sẽ là yếu tố khiến thay đổi xu hướng thị trường, nhưng quan trọng là nó có thể sẽ tác động vào chính sách tiền tệ của NHNN, và đây sẽ là yếu tố quan trọng nhất tác động vào xu hướng chung của thị trường chứng khoán về mặt ngắn hạn.
Lời khuyên chiến lược: Nếu như anh chị nhà đầu tư đang khó khăn trong việc nắm giữ cổ phiếu, các cổ phiếu sẽ nằm ở 1 trong 4 trạng thái bên dưới, ứng với mỗi trường hợp sẽ có những cách xử lý khác nhau tùy vào mục tiêu đầu tư, hãy liên hệ Minh để có phương án xử lý tốt nhất!!!
PHƯƠNG ÁN PHÂN TÍCH KHỊ THỊ TRƯỜNG VỀ 1200Trong tuần trước, lực cầu nổ lực tạo đáy tại vùng E1 cuối cùng đã thất bại. Sau đó giá thủng vùng E1 và đang tiếp tục rơi về vùng E2 tại 1187 - 1205 trong tuần và dự kiến sẽ chạm khu vực này trong tuần sau.Dựa vào lý thuyết sóng tam giác, cấu trúc của VNINDEX đang hoàn thành đáy E2 tại kênh giá nối AC. Vùng E2 này sẽ tạo đáy và có lực phục hồi mạnh nếu như có yếu tố kích hoạt, yếu tố này cần phải mang tính vĩ mô tập trung chủ yếu vào các vấn đề liên quan đến chính sách tiền tệ, vậy chính sách tiền tệ nào sẽ tác động vào xu hướng của chỉ số chung khiến vùng E2 sẽ trở thành vùng đáy trong cuối năm?
(1) Tăng trưởng tín dụng
Mục tiêu tăng trưởng tín dụng hàng năm của NHNN là 14 - 15%, nếu tính đến tháng 10/2024, tăng trưởng tín dụng toàn ngành đang là 10.08%, nếu như tiếp tục được đẩy mạnh tín dụng trong 2 tháng cuối năm để đạt chỉ tiêu, tôi kỳ vọng thị trường sẽ có đợt phục hồi trở lại 124x - 126x trong tháng 12.Điều này hoàn toàn khả thi vì CPI y/y (Lạm phát) trong nước của chúng ta đang là 2.9%, trong khi lạm phát tối thiểu là 4 - 4.5%, chúng ta vẫn có thể tiếp tục đẩy tín dụng để đạt mục tiêu tăng trưởng trong cuối năm.
(2) Tỷ giá giữ nguyên và lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Lãi suất liên ngân hàng (Thị trường 2) đang là công cụ hiệu quả để kiểm soát sức ép của tỷ giá ở giai đoạn này, nếu như DXY không tăng quá cao trong cuối năm và tỷ giá không vượt đỉnh cũ thì vẫn có sự kỳ vọng cho nhóm lãi suất này hạ nhiệt để hỗ trợ thanh khoản hệ thống, từ đó cũng sẽ giúp cho thị trường có yếu tố phục hồi tại vùng E2.
VNINDEX XUẤT HIỆN MÔ HÌNH VAI ĐẦU VAI NGHỊCHCấu trúc tam giác ABCDE vẫn đang còn tích luỹ trong tuần trước nhưng tiếp tục có dấu hiệu mới khi tại vùng E1 đang xuất hiện mô hình giả định vai đầu vai nghịch, với mô hình này sẽ là yếu tố kỳ vọng quan trọng xác nhận cho sự đảo chiều xu hướng của thị trường. Nếu như trong tuần sau, lực cầu thị trường có thể quay trở lại và phá khỏi vùng Neckline thì sẽ là yếu tố xác nhận chỉ số sẽ quay trở lại vùng 1300.
Lưu ý: Mô hình này chỉ là mô hình giả định, nó sẽ hoàn thiện nếu như Neckline bị phá vỡ.
Trong trường hợp xấu nhất, nếu như lực cầu không thể hoàn thiện mô hình này mà tiếp tục có lực Bán áp đảo thì điểm gãy sẽ là 1243.6, nếu như giá phá thủng vùng này thì khả năng 70 – 80% sẽ rơi về vùng E2 tại 1189 – 1205.
VÙNG E1 VẪN SẼ LÀ THỬ THÁCH LỚN VỚI CHỈ SỐ VNINDEXCấu trúc ABCDE vẫn còn đang trong giai đoạn sóng E và có khả năng chưa kết thúc, bởi vì sau khi cố gắng phục hồi lên vùng 1268 – 127x trong tuần trước nhưng cuối cùng thị trường vẫn tiếp tục bị bán trở lại và đã quay trở lại vùng đáy ngắn hạn.
Với diễn biến này, khả năng cao vùng E1 vẫn sẽ là khu vực thử thách trong tuần sau, nếu như chỉ số không thể giữ được vùng này thì khả năng 60 – 80% chỉ số chung sẽ hoàn thành vùng E2 trong tuần sau.
Một điểm lưu ý là vùng E2 sẽ là vùng chặn cuối, nếu như xu hướng không thể giữ được và thủng vùng này thì sẽ là yếu tố xác nhận sóng giảm đã xác nhận.
VNINDEX KIỂM ĐỊNH VÙNG E1, PHỤC HỒI KỸ THUẬT SẼ XUẤT HIỆNSau 5 phiên giảm điểm trong tuần này, chỉ số chung đã rơi trở lại vùng E1 giả định (1238 - 1247), dự kiến khu vực này sẽ bắt đầu xuất hiện lực hồi phục trong ngày thứ 2 hoặc thứ 3 tuần sau vì cấu trúc sóng nhỏ đã hết (Hình phải). Nhưng để đánh giá khả năng quay trở lại xu hướng tăng hoặc quay trở lại vùng đỉnh 1300 lần nữa, thị trường cần phải XÁC NHẬN PHÁ QUA KHỎI 1274.14.
Nếu như thị trường phục hồi nhưng không thể phá qua khỏi mốc 1274.14, rất có thể chỉ số sẽ tiếp tục kiểm định vùng cầu 2 (1188 - 1206) trong ngắn hạn.
Các biến số có thể khiến chỉ số chung thay đổi xu hướng hiện tại gồm:
+ Tỷ giá USDVND và DXY
Biến số này quan trọng nhất là dữ liệu PCE và Thất nghiệp được cập nhật vào ngày 31/10 - 01/11.
+ Chính sách tiền tệ của NHNN
Các bước đi của SBV trong việc kiểm soát tỷ giá USDVND sẽ là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến dòng tiền đầu tư trong tuần sau.
Nhịp điều chỉnh của thị trường xuất hiệnThị trường sau phiên bùng nổ vào ngày 16/08 breakout đã diễn biến tăng tuy nhiên gần 2 tháng qua xu hướng tăng/giẳm vẫn giữ cho chỉ sổ ở vùng nền giá và tiệm cận vùng 1.300 điểm, tuy nhiên 3-4 lần sau khi breakout chỉ số vẫn không vượt được vùng tâm lý này. Việc giá đi ngang và nằm trên các đường trung bình 20 và 50 phiên cho thấy xu hướng vẫn được đảm bảo mặc dù quán tính tăng đang chậm dần.
Hôm nay, phiên này 25/10/2024 thị trường đã breakout vùng đi ngang từ đầu tháng 10; kèm theo đó là chỉ số giao dịch ở ngưỡng dưới đường trung bình. Do đó, với sự nhất quán trong giao dịch khi mua điểm Breakout thì với diễn biến giá hiện tại xu hướng tăng đã bị phá vỡ và vì thế báo Bán với chỉ số VNINDEX
Vì giá chỉ nằm dưới đường trung bình và 2 đường chưa cắt xuống nên cũng có thể xảy ra kịch bản như đầu tháng 07/2024 sẽ hồi phục lại các phiên rồi mới chính thức giảm. Nhưng dù theo kịch bản nào việc kỷ luật là cần thiết để bảo toàn vốn và kiên nhẫn chờ đến khi xu hướng mới tốt hơn thuận lợi cho giao dịch ngắn hạn.
VNINDEX DỰ KIẾN HOÀN THÀNH SÓNG TAM GIÁC NHỎ TRONG SÓNG ETrong tuần này, diễn biến chỉ số VNINDEX bắt đầu thể hiện rõ hơn về cấu trúc sóng ABCDE. Sự khác biệt trong tuần này là cấu trúc sóng E đang hình thành cũng có dạng tam giác nhỏ bên trong và có khả năng hoàn thành trong tuần sau.
Với dạng mô hình này, khi hoàn thành cả sóng E lớn (Nhãn xanh) và sóng e trong cấu trúc nhỏ (Nhãn đỏ) thì khả năng 1 xu hướng mới cũng sẽ được hình thành trong tuần sau. Vùng sóng E dự kiến sẽ hoàn thành quanh 1265 – 1277.
Vì vậy chúng ta cần sẽ có những điểm xác nhận quan trọng việc thị trường sẽ chuyển sang chu kỳ mới sau khi hoàn thành mô hình:
+ Điểm Break xác nhận xu hướng là vùng 1296 – 1305, nếu lực cầu đẩy mạnh phá qua khỏi mốc này cùng với khối lượng lớn sẽ là yếu tố xác nhận xu hướng tăng quay trở lại.
+ Vùng cảnh báo là 1265 – 127l, nghĩa là kênh giá nối ac (Nhãn đỏ).
VNINDEX CHỜ 3 VÙNG XÁC NHẬN XU HƯỚNG QUAN TRỌNGVào thời điểm tháng 9, tâm điểm thị trường đang lo ngại vấn đề Mỹ có rơi vào suy thoái hay không khi tỷ lệ thất nghiệp khu vực này có xu hướng tăng từ 3.8% - 4.2%, nhưng khi số liệu mới được công bố ngày 04 tháng 10 vừa qua là 4.1%, đã cho thấy tình hình lao động vẫn đang được kiểm soát. Vì vậy, xu hướng tạm thời vẫn sẽ dễ thở và vẫn có kỳ vọng sẽ vượt 1300 trong ngắn hạn khi các chỉ số chứng khoán toàn cầu cũng đã quay trở lại xu hướng tăng.
Về cấu trúc chỉ số VNINDEX tuần này vẫn tiếp tục tích lũy quanh vùng 1300 với dạng tam giác ABCDE, nếu theo lý thuyết, chỉ số cần phải hoàn thành sóng E tại 1 trong 2 vùng.
Vùng 1: 1239 – 1251
Vùng 2: 1188 – 1206
Với các yếu tố vĩ mô đang dần ủng hộ, chúng ta có thể kỳ vọng sóng E sẽ kết thúc tại vùng 1 và sẽ quay trở lại xu hướng tăng. Tuy nhiên, nếu lực cầu đủ mạnh, giá đẩy vượt qua khỏi 1305 thì cũng sẽ là yếu tố xác nhận cho xu hướng tăng.
VNINDEX CHỜ VÙNG TẠO ĐÁYDữ liệu lao động tại Mỹ được công bố tối ngày 04/10 với tỷ lệ thất nghiệp là 4.1%, thấp hơn so với dự báo 4.2%, cho thấy tình hình kinh tế Mỹ vẫn chưa thật sự bước vào giai đoạn suy thoái, vì vậy có thể đây là tín hiệu tích cực cho thị trường toàn cầu quay trở lại trong ngắn hạn.
Đối với chỉ số VNINDEX, trong tuần trước chúng ta giả định 2 kịch bản quan trọng tại vùng 1300. Với kịch bản 1 là giá phải vượt qua đỉnh 1306 nhưng cuối cùng đã thất bại, sau đó xu hướng đã quay đầu và giảm trở lại theo kịch bản 2 (Hình phải) trong phiên ngày thứ 6 về quanh mốc vùng cầu 1264 – 1267, vì vậy khả năng với kịch bản này, sóng D chỉ mới kết thúc và hiện tại giá đang hoàn thành đợt sóng E và rơi về quanh 1 trong 2 vị trí vùng cầu quan trọng.
Hình trái : Tại vùng 01, nếu xét về lực cầu thì có thể sẽ không quá mạnh và khó giữ trong ngắn hạn mà sẽ tiếp tục rơi về vùng cầu 2 để hoàn thành đợt sóng E tại 1238 – 1246. Chúng ta sẽ theo dõi diễn biến thị trường tại vùng này, nếu như có lực bật mạnh trở lại thì khả năng xác nhận khu vực này sẽ là vùng tạo đáy trong ngắn hạn.
VNINDEX CHẠM KÊNH GIÁ BD VÀ SẼ GẶP ÁP LỰC BÁNFED đã quyết định hạ 0.5 điểm lãi suất vào ngày 18/09/2024, đồng thời cho rằng kinh tế vẫn chưa thật sự suy thoái và sẽ tiếp tục theo dõi tình hình lao động trong thời gian tới, vì vậy thị trường Mỹ cũng không có nhiều phản ứng tiêu cực sau tin và vẫn đang tích lũy tại vùng đỉnh. Tuy nhiên, chúng ta cũng cần phải lưu ý với các dấu hiệu suy thoái đang được báo trước như Đường Cong Lợi Tức đang bị Đảo Ngược và sự giống nhau ở các thời điểm Tỷ Lệ Thất Nghiệp gia tăng.
Xu hướng của US30 vẫn đang giả định cấu trúc phân phối khi mô hình sóng chéo đang xuất hiện tại vùng đỉnh 40 – 43KK, nếu như trong tuần sau, xu hướng vẫn tiếp tục bị Bán và quay trở lại trong kênh giá thì khả năng mô hình này sẽ hình thành trong vòng 3 tháng tới.
Đối với chỉ số VNINDEX, mô hình phân phối hiện tại đang bắt đầu hiện rõ hơn có dạng tam giác ABCDE với sóng A, B, C, D đều đã hình thành trong giai đoạn tháng 4/2024 đến nay. Trong tuần này, sóng E vẫn đang trong giai hình thành, xu hướng phục hồi trở lại kênh giá BD thêm lần nữa và có dấu hiệu xuất hiện áp lực Bán, dự kiến sẽ quay về kênh giá AC trong tuần sau nếu như trong 2 – 3 phiên đầu tuần, chỉ số quay đầu và giảm ngược trở lại thủng mốc 1262.6 thì sóng E sẽ tiếp tục hình thành và giá sẽ rơi về quanh 1200 - 1220.
Khi hoàn thành sóng E thì cấu trúc tam giác cũng hoàn thành, vì vậy chu kỳ sóng mới sẽ xuất hiện sau đó, vì vậy giai đoạn này sẽ cần phải theo dõi sát diễn biến thị trường toàn cầu để dự đoán chu kỳ mới của thị trường trong nước trong 3 tháng tới.