OPEN-SOURCE SCRIPT
Smoothed Vortex Indicator
The Smoothed Vortex Indicator (SVI) is an enhanced version of the original Vortex Indicator (VI), designed to provide traders with a more refined and smoother representation of trend strength and potential reversals in financial markets. While both indicators share the same concept of measuring directional movement and true range, the SVI incorporates the Hull Moving Average (HMA) to achieve additional smoothing, differentiating it from the standard Vortex Indicator.
The original Vortex Indicator (VI) consists of two lines, VI+ and VI-, which represent the positive and negative directional movements, respectively. It calculates the True Range (TR), Plus Directional Movement (PDM), and Minus Directional Movement (MDM) over a specified period, usually 14 periods, and then calculate the Simple Moving Averages (SMAs) of VI+ and VI- based on these values.
On the other hand, the Smoothed Vortex Indicator (SVI) utilizes the HMA to improve precision and reduce lag in trend identification. The HMA is itself a weighted moving average of two WMAs and is known for its smoothing characteristics. The SVI first calculates the VI+ and VI- values as in the original VI and then applies the HMA formula to each of these values separately.
To add further flexibility to the SVI, it introduces a user-defined Weighting Factor. This factor allows traders to fine-tune the smoothing effect applied to VI+ and VI-. By multiplying the weighted VI values with the HMA, the SVI ensures a smoother representation of trend strength, making it easier for traders to identify trends and potential reversal points in the market.
In summary, the Smoothed Vortex Indicator (SVI) enhances the original Vortex Indicator by incorporating the Hull Moving Average (HMA) for additional smoothing and introducing a customizable Weighting Factor. This improved version provides traders with a more refined and visually smoother indicator, aiding them in making better-informed trading decisions based on trend strength and possible market reversals.
The original Vortex Indicator (VI) consists of two lines, VI+ and VI-, which represent the positive and negative directional movements, respectively. It calculates the True Range (TR), Plus Directional Movement (PDM), and Minus Directional Movement (MDM) over a specified period, usually 14 periods, and then calculate the Simple Moving Averages (SMAs) of VI+ and VI- based on these values.
On the other hand, the Smoothed Vortex Indicator (SVI) utilizes the HMA to improve precision and reduce lag in trend identification. The HMA is itself a weighted moving average of two WMAs and is known for its smoothing characteristics. The SVI first calculates the VI+ and VI- values as in the original VI and then applies the HMA formula to each of these values separately.
To add further flexibility to the SVI, it introduces a user-defined Weighting Factor. This factor allows traders to fine-tune the smoothing effect applied to VI+ and VI-. By multiplying the weighted VI values with the HMA, the SVI ensures a smoother representation of trend strength, making it easier for traders to identify trends and potential reversal points in the market.
In summary, the Smoothed Vortex Indicator (SVI) enhances the original Vortex Indicator by incorporating the Hull Moving Average (HMA) for additional smoothing and introducing a customizable Weighting Factor. This improved version provides traders with a more refined and visually smoother indicator, aiding them in making better-informed trading decisions based on trend strength and possible market reversals.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.