OPEN-SOURCE SCRIPT
Kaufman Efficiency Ratio (KER)
The Kaufman Efficiency Ratio (also known as the Efficiency Ratio or ER) is a technical indicator used in technical analysis to measure the efficiency of a financial instrument's price movement. It was developed by Perry J. Kaufman and is designed to help traders and analysts identify the trendiness or choppiness of a market.
The Kaufman Efficiency Ratio is calculated using the following formula:
ER = (Change in Price over N periods) / (Sum of the absolute price changes over N periods)
Here's how the formula works:
"Change in Price over N periods" is the net price change over a specified number of periods (usually days or bars). It's calculated by subtracting the closing price of N periods ago from the current closing price.
"Sum of the absolute price changes over N periods" is the sum of the absolute values of price changes (i.e., ignoring the direction) over the same N periods.
The resulting Efficiency Ratio (ER) value will fall within the range of 0 to 1, with 1 indicating a perfectly trending market and 0 indicating a perfectly choppy or range-bound market. In other words, the closer the ER is to 1, the stronger and more efficient the trend is perceived to be.
The Kaufman Efficiency Ratio is calculated using the following formula:
ER = (Change in Price over N periods) / (Sum of the absolute price changes over N periods)
Here's how the formula works:
"Change in Price over N periods" is the net price change over a specified number of periods (usually days or bars). It's calculated by subtracting the closing price of N periods ago from the current closing price.
"Sum of the absolute price changes over N periods" is the sum of the absolute values of price changes (i.e., ignoring the direction) over the same N periods.
The resulting Efficiency Ratio (ER) value will fall within the range of 0 to 1, with 1 indicating a perfectly trending market and 0 indicating a perfectly choppy or range-bound market. In other words, the closer the ER is to 1, the stronger and more efficient the trend is perceived to be.
Mã nguồn mở
Theo tinh thần TradingView thực sự, tác giả của tập lệnh này đã xuất bản dưới dạng nguồn mở để các nhà giao dịch có thể hiểu và xác minh. Chúc mừng tác giả! Bạn có thể sử dụng miễn phí. Tuy nhiên, bạn cần sử dụng lại mã này theo Quy tắc nội bộ. Bạn có thể yêu thích nó để sử dụng nó trên biểu đồ.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.