Strategy: Combo Z Score

Objective:
Can we use both VIX and MOVE relationships to indicate movement in the SPY? VIX (forward contract on SPY options) correlations are quite common as forward indicators however MOVE (forward contract on bonds) also provides a slightly different level of insight
Using the Z-Score of VIX vs VVIX and MOVE vs inverted VIX (there is no M of Move so we use inverted Vix as a proxy) we get some helpful indications of potential future moves. Added %B to give us some exposure to momentum. Toggle VIX or MOVE.
If anyone has a better idea of inverted Vix to proxy forward interest in MOVE let me know.
Noticeable delta is that Vix only approach over the back test period is slightly better. Questions would be, what is the structure and nature of the market over the test period and in a bear market would MOVE or combined perform better.
Long Results for SPY going back to 0, Sample size: 24 trades
Batting Avg: 0.625
Gain/loss ratio: 2.8692089166896686
Average Gain: 4.184139196337219
Average Loss: -1.4582901830531891
Max Return: 11.456469648562306
Max Loss: -6.071636796151914
Total return over 24 trades: 60.26%
Short Results for SPY going back to 0, Sample size: 24 trades
Batting Avg: 0.75
Gain/loss ratio: 0.5881085471783537
Average Gain: 1.7299946052241066
Average Loss: -2.9416246601487614
Max Return: 6.139772751730832
Max Loss: -14.700454102882887
Total return over 24 trades: 12.54%
Combined L + S Results for SPY going back to 0, Sample size: 48 trades
Batting Avg: 1.375
Gain/loss ratio: 2.86920891668966860.5881085471783537
Average Gain: 5.914133801561326
Average Loss: -4.399914843201951
Max Return: 17.59624240029314
Max Loss: -20.7720908990348
Total return over 48 trades: 72.8%
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Để truy cập nhanh vào biểu đồ, hãy thêm tập lệnh này vào mục yêu thích của bạn — tìm hiểu thêm tại đây.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Để truy cập nhanh vào biểu đồ, hãy thêm tập lệnh này vào mục yêu thích của bạn — tìm hiểu thêm tại đây.