This strategy leverages intraday seasonality effects in Bitcoin, specifically targeting hours of statistically significant returns during periods when traditional financial markets are closed. Padysak and Vojtko (2022) demonstrate that Bitcoin exhibits higher-than-average returns from 21:00 UTC to 23:00 UTC, a period in which all major global exchanges, such as the New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange, and London Stock Exchange, are closed. The absence of competing trading activity from traditional markets during these hours appears to contribute to these statistically significant returns.
The strategy proceeds as follows:
Entry Time: A long position in Bitcoin is opened at a user-specified time, which defaults to 21:00 UTC, aligning with the beginning of the identified high-return window. Holding Period: The position is held for two hours, capturing the positive returns typically observed during this period. Exit Time: The position is closed at a user-defined time, defaulting to 23:00 UTC, allowing the strategy to exit as the favorable period concludes. This simple seasonality strategy aims to achieve a 33% annualized return with a notably reduced volatility of 20.93% and maximum drawdown of -22.45%. The results suggest that investing only during these high-return hours is more stable and less risky than a passive holding strategy (Padysak & Vojtko, 2022).
References Padysak, M., & Vojtko, R. (2022). Seasonality, Trend-following, and Mean reversion in Bitcoin.
Theo tinh thần TradingView thực sự, tác giả của tập lệnh này đã xuất bản dưới dạng nguồn mở để các nhà giao dịch có thể hiểu và xác minh. Chúc mừng tác giả! Bạn có thể sử dụng miễn phí. Tuy nhiên, bạn cần sử dụng lại mã này theo Quy tắc nội bộ. Bạn có thể yêu thích nó để sử dụng nó trên biểu đồ.
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.