Maximum Drawdown and Maximum Relative Drawdown% calculating functions.
I needed a way to calculate the maxDD% of a serie of datas from an array (the different values of my balance account). I didn't find any builtin pinescript way to do it, so here it is.
There are 2 algorithms to calculate maxDD and relative maxDD%, one non optimized needs n*(n - 1)/2 comparisons for a collection of n datas, the other one only needs n-1 comparisons.
In the example we calculate the maxDDs of the last 10 close values.
There a 2 functions : "maximum_relative_drawdown" and "maximum_dradown" (and "optimized_maximum_relative_drawdown" and "optimized_maximum_drawdown") with names speaking for themselves.
Input : an array of floats of arbitrary size (the values we want the DD of)
Output : an array of 4 values [maxDD, peak, trough, iterations]
I added the iteration number just for fun.
Basically my script is the implementation of these 2 algos I found on the net :
var peak = 0;
var n = prices.length
for (var i = 1; i < n; i++){
dif = prices[peak] - prices;
peak = dif < 0 ? i : peak;
maxDrawdown = maxDrawdown > dif ? maxDrawdown : dif;
}
var n = prices.length
for (var i = 0; i < n; i++){
for (var j = i + 1; j < n; j++){
dif = prices - prices[j];
maxDrawdown = maxDrawdown > dif ? maxDrawdown : dif;
}
}
Feel free to use it.
version=4
I needed a way to calculate the maxDD% of a serie of datas from an array (the different values of my balance account). I didn't find any builtin pinescript way to do it, so here it is.
There are 2 algorithms to calculate maxDD and relative maxDD%, one non optimized needs n*(n - 1)/2 comparisons for a collection of n datas, the other one only needs n-1 comparisons.
In the example we calculate the maxDDs of the last 10 close values.
There a 2 functions : "maximum_relative_drawdown" and "maximum_dradown" (and "optimized_maximum_relative_drawdown" and "optimized_maximum_drawdown") with names speaking for themselves.
Input : an array of floats of arbitrary size (the values we want the DD of)
Output : an array of 4 values [maxDD, peak, trough, iterations]
I added the iteration number just for fun.
Basically my script is the implementation of these 2 algos I found on the net :
var peak = 0;
var n = prices.length
for (var i = 1; i < n; i++){
dif = prices[peak] - prices;
peak = dif < 0 ? i : peak;
maxDrawdown = maxDrawdown > dif ? maxDrawdown : dif;
}
var n = prices.length
for (var i = 0; i < n; i++){
for (var j = i + 1; j < n; j++){
dif = prices - prices[j];
maxDrawdown = maxDrawdown > dif ? maxDrawdown : dif;
}
}
Feel free to use it.
version=4
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.