Monte Carlo Simulation - Random Walk

Hello All,

Monte Carlo Simulation is a model used to predict the probability of different outcomes when the intervention of random variables is present. it is used by professionals in such widely disparate fields as finance, project management etc. You can find many articles about Monte Carlo Simulation on the net.

In this script I tried to make Monte Carlo Simulation and "Random Walk". it calculates results over and over, each time using a different set of random values that is created using historical data (500 times by default) and show min-max and some random paths. number of "random walks" is calculated by using number of bars to predict, so if you change "Number of Bars to Predict" then number of random walks may change. Total number of the lines must be less than 500.

"Number of Simulations" is 500 by default, more simulation better results. but if you increase it a lot then you may get "loop takes too long error"
"Number of Bars to Predict"
can be between 10-100
"Number of Bars to use as Data Source" is the number of historical bars to use in simulations

Thanks to Ricardo Santos (@RicardoSantos) for letting me use his Random Number Generator Function.

P.S. I am not mathematician and I tried to make it as far as I understood the method. so if you see any issue let me know please.

Some examples:

Number of Bars to Predict = 100:

Number of Bars to Predict = 10:

if you enable "Keep Past Min-Max Levels" option then min-max levels will stay on the chart

Phát hành các Ghi chú: Added color option for Random Walk
Mã nguồn mở

Với tinh thần của TradingView, tác giả đã xuất bản tập lệnh theo mã nguồn mở, vì thế trader có thể dễ dàng hiểu và tùy chỉnh được. Bạn có thể sử dụng miễn phí, hoặc tùy chỉnh lại mã đã được cấp phép bởi Quy tắc Chung. Bạn có thể sử dụng nó trên biểu đồ.

Bạn muốn sử dụng tập lệnh này trên biểu đồ?
If you find my works useful, please consider a donation
BTC: 19qDW9AShZhBZsGuXcgRzam5Fbpc3EU8EV
ETH: 0x39c8552371b9b7f4e324197af460ba8bc8e18ef9

Bình luận

500 xu
+3 Phản hồi
@PineCoders, Thank you!
Phản hồi
Great job. Thanks for sharing, Lonesome! Have you plotted the predictions to see if any could be correct, yet?
100 xu
+2 Phản hồi
@rlone9440, Thank you. this simulates possible future moves, you can see where the price can go to
+1 Phản hồi
ok this is amazing! Thanks for sharing this!
100 xu
+1 Phản hồi
100 xu
+1 Phản hồi
Very Nice Algo Trader @LonesomeTheBlue
100 xu
+1 Phản hồi
LonesomeTheBlue Bullishcharts
@Bullishcharts, Thank you
Phản hồi
apotheosis total!
350 xu
+1 Phản hồi
@seatfive, Thank you
Phản hồi
Trang chủ Bộ lọc cổ phiếu Bộ lọc Forex Bộ lọc Tiền điện tử Lịch kinh tế Giới thiệu Tính năng Biểu đồ Trả phí Giới thiệu bạn Quy tắc Áp dụng Trung tâm Trợ giúp Giải pháp cho Website & Nhà môi giới Widget Giải pháp biểu đồ Thư viện Biểu đồ Lightweight Blog & Tin tức Twitter