AngelAlgo

Dynamic Momentum Oscillator (DMO) [Angel Algo]

Dynamic Momentum Oscillator (DMO)

OVERVIEW: The Dynamic Momentum Oscillator (DMO) is a technical indicator designed to measure the momentum of price movements in financial markets. It combines momentum calculation with dynamic range assessment to provide insights into potential trend reversals and overbought/oversold conditions.

DMO is different from classic momentum oscillators like the RSI or Stochastic Oscillator because it looks at the momentum in relation to how much the price is moving. This helps it give signals that better match what's happening in the market, especially when the market's volatility is changing.


HOW TO USE:

Interpretation:

Thresholds: Horizontal lines mark user-defined threshold levels for overbought (OB) and oversold (OS) conditions, aiding in identifying potential trend pullbacks and reversals.

DMO Line: The primary line on the indicator plot. It reflects momentum in relation to the dynamic price range. Positive values indicate bullish momentum, while negative values indicate bearish momentum.

Filled Area: The area between the DMO line and the zero line is filled with color to enhance visualization of momentum shifts.



Trading Signals:

Thresholds: Monitor for potential trend reversals when the DMO crosses above the overbought threshold or below the oversold threshold.

Crossovers: Look for buy signals when the DMO line crosses above the zero and sell signals when it crosses below.

Filled Area: The green color indicates bullish momentum, red indicates bearish momentum and gray color indicates neutral conditions.

Signals: Circles appear on the chart when the DMO crosses the overbought or oversold thresholds, indicating conditions for potential trend pullbacks or reversals.


SETTINGS:


Length: Adjust the length parameter to vary the number of periods considered in the momentum calculation.

Smoothing: Enable or disable smoothing of the DMO line using the provided option.

Thresholds: Customize the overbought and oversold threshold levels to suit specific market conditions and trading preferences.



Disclaimer: The DMO indicator serves as part of a comprehensive trading strategy and should not be solely relied upon for trading decisions. Past performance is not indicative of future results, and trading involves inherent risks.


Get instant access to our premium indicator: angelalgo.com/

Resources page: angel-algorithm.gitbook.io/angel-algo-resources/

Join our Discord: discord.gg/jsg3kMBDtB
Mã nguồn mở

Với tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã xuất bản nó dưới dạng mã nguồn mở, vì vậy các nhà giao dịch có thể hiểu và xác minh nó. Chúc mừng tác giả! Bạn có thể sử dụng mã này miễn phí, nhưng việc sử dụng lại mã này trong một ấn phẩm chịu sự điều chỉnh của Nội quy nội bộ. Bạn có thể yêu thích nó để sử dụng nó trên biểu đồ.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm

Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.

Bạn muốn sử dụng tập lệnh này trên biểu đồ?