OPEN-SOURCE SCRIPT
Cập nhật Falling-Rising Filter

Introduction
This is a modification of an old indicator i made. This filter aim to adapt to market trend by creating a smoothing constant using highest and lowest functions. This filter is visually similar to the edge-preserving filter, this similarity can make this filter quite good for MA cross strategies.
On The Filter Code
a = nz(a[1]) + alpha*nz(error[1]) + beta*nz(error[1])
The first 3 terms describe a simple exponential filter where error = price - a, beta introduce the adaptive part. beta is equal to 1 when the price is greater or lower than any past price over length period, else beta is equal to alpha, someone could ask why we use two smoothing variable (alpha, beta) instead of only beta thus having :
a = nz(a[1]) + beta*nz(error[1])
well alpha make the filter converge faster to the price thus having a better estimation.

In blue the filter using only beta and in red the filter using alpha and beta with both length = 200, the red filter converge faster to the price, if you need smoother results but less precise estimation only use beta.
Conclusion
I have presented a simple indicator using rising/falling functions to calculate an adaptive filter, this also show that when you create an exponential filter you can use more terms instead of only a = a[1] + alpha*(price - a[1]). I hope you find this indicator useful.
Thanks for reading !
This is a modification of an old indicator i made. This filter aim to adapt to market trend by creating a smoothing constant using highest and lowest functions. This filter is visually similar to the edge-preserving filter, this similarity can make this filter quite good for MA cross strategies.
On The Filter Code
a = nz(a[1]) + alpha*nz(error[1]) + beta*nz(error[1])
The first 3 terms describe a simple exponential filter where error = price - a, beta introduce the adaptive part. beta is equal to 1 when the price is greater or lower than any past price over length period, else beta is equal to alpha, someone could ask why we use two smoothing variable (alpha, beta) instead of only beta thus having :
a = nz(a[1]) + beta*nz(error[1])
well alpha make the filter converge faster to the price thus having a better estimation.
In blue the filter using only beta and in red the filter using alpha and beta with both length = 200, the red filter converge faster to the price, if you need smoother results but less precise estimation only use beta.
Conclusion
I have presented a simple indicator using rising/falling functions to calculate an adaptive filter, this also show that when you create an exponential filter you can use more terms instead of only a = a[1] + alpha*(price - a[1]). I hope you find this indicator useful.
Thanks for reading !
Phát hành các Ghi chú
Fixed a redundant error, thanks to aaahopper for pointing it out.Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Check out the indicators we are making at luxalgo: tradingview.com/u/LuxAlgo/
"My heart is so loud that I can't hear the fireworks"
"My heart is so loud that I can't hear the fireworks"
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Check out the indicators we are making at luxalgo: tradingview.com/u/LuxAlgo/
"My heart is so loud that I can't hear the fireworks"
"My heart is so loud that I can't hear the fireworks"
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.