OPEN-SOURCE SCRIPT
ROC+ADX Trend & Momentum System

### Code Analysis: ROC+ADX Trend & Momentum System (v5 Pine Script)
#### **Core Function**
This Pine Script indicator integrates **Rate of Change (ROC)** and **Average Directional Index (ADX)** to build a professional trend-momentum trading system, which identifies trend strength, momentum changes, price divergences and generates actionable long/short trading signals for financial markets (stocks, crypto, forex). It features coordinated visual display, adaptive volatility adjustment and a comprehensive scoring mechanism for trend evaluation.
#### **Key Features (Concise)**
1. **Hybrid Indicator Logic**
Combines **ROC (12/6-period, EMA-smoothed)** (measures price momentum) and **ADX (14-period)** (identifies trend strength/direction, with +DI/-DI for trend bias), forming a dual-dimension analysis of trend + momentum.
2. **Adaptive Dynamic Threshold**
Adjusts momentum thresholds in real time based on **14-period ATR volatility**; higher market volatility raises thresholds, lower volatility lowers them, ensuring signal accuracy across different market conditions.
3. **Multi-Category Trading Signals**
Generates 4 core signal types: trend breakout (long/short), momentum boost/drop, trend reversal, and price-ROC bullish/bearish divergence, all filtered by ADX trend validity.
4. **Comprehensive Trend Scoring System**
Calculates a **0-100 trend score** (integrates ADX strength, ROC momentum, direction consistency, momentum persistence) and classifies trend intensity into 5 levels (Extreme/Strong/Medium/Weak/None).
5. **Coordinated Visual Display**
Supports scalable unified display for ROC & ADX values (custom scale factors), with color-coded lines, momentum histograms, heatmap background and reference lines for intuitive trend judgment.
6. **Informative Dashboard & Alerts**
Embeds a top-right info panel showing real values (ROC, ADX, volatility), trend level and active signals; includes multi-tier alert conditions for all key signals (breakout, reversal, divergence).
7. **High Customizability**
Full input configurability for all core parameters (periods, thresholds, scale factors) and visual toggles (show/hide ROC/ADX, signals, heatmap, reference lines).
#### **Technical Highlights**
- Uses EMA smoothing for ROC/ADX to reduce false signals;
- Identifies ROC momentum & acceleration for precise trend phase judgment;
- ADX grading (strong/weak/oscillation) filters invalid signals in sideways markets;
- Color-coded elements (lines, histograms, heatmap) reflect real-time trend/momentum status;
- Non-overlay layout ensures clear separation from price charts, optimized for multi-screen analysis.
#### **Core Function**
This Pine Script indicator integrates **Rate of Change (ROC)** and **Average Directional Index (ADX)** to build a professional trend-momentum trading system, which identifies trend strength, momentum changes, price divergences and generates actionable long/short trading signals for financial markets (stocks, crypto, forex). It features coordinated visual display, adaptive volatility adjustment and a comprehensive scoring mechanism for trend evaluation.
#### **Key Features (Concise)**
1. **Hybrid Indicator Logic**
Combines **ROC (12/6-period, EMA-smoothed)** (measures price momentum) and **ADX (14-period)** (identifies trend strength/direction, with +DI/-DI for trend bias), forming a dual-dimension analysis of trend + momentum.
2. **Adaptive Dynamic Threshold**
Adjusts momentum thresholds in real time based on **14-period ATR volatility**; higher market volatility raises thresholds, lower volatility lowers them, ensuring signal accuracy across different market conditions.
3. **Multi-Category Trading Signals**
Generates 4 core signal types: trend breakout (long/short), momentum boost/drop, trend reversal, and price-ROC bullish/bearish divergence, all filtered by ADX trend validity.
4. **Comprehensive Trend Scoring System**
Calculates a **0-100 trend score** (integrates ADX strength, ROC momentum, direction consistency, momentum persistence) and classifies trend intensity into 5 levels (Extreme/Strong/Medium/Weak/None).
5. **Coordinated Visual Display**
Supports scalable unified display for ROC & ADX values (custom scale factors), with color-coded lines, momentum histograms, heatmap background and reference lines for intuitive trend judgment.
6. **Informative Dashboard & Alerts**
Embeds a top-right info panel showing real values (ROC, ADX, volatility), trend level and active signals; includes multi-tier alert conditions for all key signals (breakout, reversal, divergence).
7. **High Customizability**
Full input configurability for all core parameters (periods, thresholds, scale factors) and visual toggles (show/hide ROC/ADX, signals, heatmap, reference lines).
#### **Technical Highlights**
- Uses EMA smoothing for ROC/ADX to reduce false signals;
- Identifies ROC momentum & acceleration for precise trend phase judgment;
- ADX grading (strong/weak/oscillation) filters invalid signals in sideways markets;
- Color-coded elements (lines, histograms, heatmap) reflect real-time trend/momentum status;
- Non-overlay layout ensures clear separation from price charts, optimized for multi-screen analysis.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.