Volume Weighted Average Range Bands [DW]

This is an experimental study designed to identify the underlying trend bias and volatility of an instrument over any custom interval TradingView supports.
First, reset points are established at points where the opening price of the interval changes.
Next, Volume Weighted Average Price ( VWAP ) is calculated. It is the cumulative sum of typical price times volume divided by the cumulative volume . The cumulation starts over upon each reset point.
After that, Volume Weighted Average Range (VWAR) is calculated. The formula structure is the same as VWAP , except using range rather than typical price.
Lastly, the bands are calculated by multiplying the VWAR by the specified multiplier (approximate Golden Ratio by default) and by 1 through 5, then adding to and subtracting from the VWAP .

Custom Bar Colors are included.
Mã nguồn mở

Với tinh thần của TradingView, tác giả đã xuất bản tập lệnh theo mã nguồn mở, vì thế trader có thể dễ dàng hiểu và tùy chỉnh được. Bạn có thể sử dụng miễn phí, hoặc tùy chỉnh lại mã đã được cấp phép bởi Quy tắc Chung. Bạn có thể sử dụng nó trên biểu đồ.

Bạn muốn sử dụng tập lệnh này trên biểu đồ?
For my full list of premium tools, check the blog:

Reach out on Telegram:

Bình luận

does the alert for gaps (ORANGE BAR) repaint?
+2 Phản hồi
DonovanWall Efkairia
@Efkairia, The orange bar is not a gap alert. It simply shows that the current bar doesn't meet the bullish or bearish conditions. It is a "neutral" bar
Phản hồi
love this, thanks.
+1 Phản hồi
Where can I learn all of this ?
+1 Phản hồi
@Damians, TradingView actually has information about VWAP calculation in their wiki.
Phản hồi