OPEN-SOURCE SCRIPT
Hull Butterfly Oscillator [LuxAlgo]

The Hull Butterfly Oscillator (HBO) is an oscillator constructed from the difference between a regular Hull Moving Average (HMA) and another with coefficients flipped horizontally.
Levels are obtained from cumulative means of the absolute value of the oscillator. These are used to return dots indicating potential reversal points.
Settings
Usage
The oscillator can be used like most available oscillators. The sign of the HBO allows determining the current trend direction, while divergences with price might indicate potential reversals.

The displayed levels can additionally indicate whether the market is overbought or oversold. When the direction of the oscillator changes while being above the upper or lower level a red dot (if above upper level) or green dot (if under lower level) will be displayed, indicating a potential reversal.
Details

The name of the indicator is directly derived behind the coefficients used for its calculation. Displaying regular Hull coefficients alongside those flipped horizontally slightly resemble a butterfly, the difference between these sets of coefficients allows obtaining the HBO.
This operation allows to obtain a more structured impulse response, potentially giving less undesired performances on the frequency domain compared to simpler operation involving subtracting the HMA to a SMA, EMA or WMA.
Levels are obtained from cumulative means of the absolute value of the oscillator. These are used to return dots indicating potential reversal points.
Settings
- Length: Number of past price inputs processed by the oscillator.
- Levels Multiplier: Determine how far the levels are from 0.
- Src: Input source of the indicator.
Usage
The oscillator can be used like most available oscillators. The sign of the HBO allows determining the current trend direction, while divergences with price might indicate potential reversals.
The displayed levels can additionally indicate whether the market is overbought or oversold. When the direction of the oscillator changes while being above the upper or lower level a red dot (if above upper level) or green dot (if under lower level) will be displayed, indicating a potential reversal.
Details
The name of the indicator is directly derived behind the coefficients used for its calculation. Displaying regular Hull coefficients alongside those flipped horizontally slightly resemble a butterfly, the difference between these sets of coefficients allows obtaining the HBO.
This operation allows to obtain a more structured impulse response, potentially giving less undesired performances on the frequency domain compared to simpler operation involving subtracting the HMA to a SMA, EMA or WMA.
Phát hành các Ghi chú
Minor changes.Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Get access to our exclusive tools: luxalgo.com
Join our 150k+ community: discord.gg/lux
All content provided by LuxAlgo is for informational & educational purposes only. Past performance does not guarantee future results.
Join our 150k+ community: discord.gg/lux
All content provided by LuxAlgo is for informational & educational purposes only. Past performance does not guarantee future results.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Get access to our exclusive tools: luxalgo.com
Join our 150k+ community: discord.gg/lux
All content provided by LuxAlgo is for informational & educational purposes only. Past performance does not guarantee future results.
Join our 150k+ community: discord.gg/lux
All content provided by LuxAlgo is for informational & educational purposes only. Past performance does not guarantee future results.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.