Accumulation Distribution (ADL)
Định nghĩa
Chỉ số phân phối tích lũy hoặc ADL (Đường phân phối tích lũy) là một chỉ số dựa trên khối lượng được thiết kế chủ yếu để đo lường cung và cầu cơ bản. Nó thực hiện điều này bằng cách cố gắng xác định liệu các nhà giao dịch thực sự đang tích lũy (mua) hay phân phối (bán). Điều này được thực hiện bằng cách vẽ tổng cộng hoạt động của từng giai đoạn Khối lượng dòng tiền. ADL có thể tiết lộ sự khác biệt giữa dòng chảy khối lượng và giá thực tế để chủ yếu khẳng định xu hướng hiện tại hoặc dự đoán sự đảo chiều trong tương lai.
Lịch sử
Đường phân phối tích lũy được tạo ra bởi nhà phân tích chứng khoán nổi tiếng Marc Chaikin. ADL đã trở nên liên quan chặt chẽ với hai trong số các chỉ số nổi tiếng khác của Chaikin; Bộ dao động Chaikin và chỉ báo Dòng tiền Chaikin.
Phép tính
Accumulation/Distribution = ((Close – Low) – (High – Close)) / (High – Low) * Period Volume Để hiểu đầy đủ về cách thức hoạt động của chỉ báo, cần phải chia công thức này thành các phần riêng lẻ.
- Tìm hệ số dòng tiền.
((Close - Low) - (High - Close))/(High - Low) = Money Flow Multiplier
- Khi bạn đã tính Hệ số dòng tiền, bạn có thể tính Khối lượng dòng tiền.
Money Flow Multiplier * Period’s Volume = Money Flow Volume
- Như đã đề cập trước đó, ADL là tổng số hoạt động của từng giai đoạn Khối lượng dòng tiền. Do đó, khi bạn có Khối lượng dòng tiền hiện tại, bạn có thể vẽ ADL.
ADL = Previous ADL + Current Money Flow Volume
Những thứ cơ bản
Khi phá vỡ công thức, thứ cuối cùng khiến ADL tăng hay giảm là Hệ số dòng tiền. Hệ số lưu lượng tiền được xác định bởi mối quan hệ giữa giá đóng cửa của giai đoạn và phạm vi cao / thấp của giai đoạn. Hệ số lưu lượng tiền luôn nằm trong phạm vi 1 và -1. Khi một khoảng thời gian đóng ở nửa trên của phạm vi cao / thấp, Hệ số dòng tiền sẽ tăng gần hơn 1. Mặt khác, khi một khoảng thời gian đóng ở nửa dưới của phạm vi cao / thấp, Hệ số lưu lượng tiền sẽ rơi về phía -1. Số nhân càng gần với 1, áp lực mua càng cao. Vì vậy, khi bạn kết hợp một số nhân tích cực cao với âm lượng mạnh, ADL sẽ tăng lên. Khi bạn kết hợp hệ số nhân âm cao với âm lượng lớn, áp lực bán sẽ tăng và ADL sẽ giảm. Do đó, ADL có thể được coi là một cách đo lường sức mạnh của áp lực mua và bán (tích lũy và phân phối). Với suy nghĩ này, ADL trở thành một công cụ có giá trị trong cả việc xác nhận xu hướng cũng như dự đoán sự đảo ngược.
Bạn cần tìm gì
Xác nhận xu hướng
Đây thực sự là lợi ích đơn giản nhất của việc sử dụng ADL. Trong một xu hướng tăng mạnh hoặc một xu hướng giảm mạnh, ADL sẽ thực sự di chuyển theo cùng hướng với giá xác nhận xu hướng hiện tại.
Sự khác biệt
Phân kỳ đóng một vai trò rất lớn trong việc phân tích ADL. Nhiều người tin rằng khối lượng đi trước giá cả nên bất kỳ trường hợp nào trong đó khối lượng và giá đang đi theo hướng ngược lại chắc chắn nên được lưu ý. ADL sẽ giúp người giao dịch xác định những trường hợp này.
Phân kỳ ADL Bullish là khi ADL có xu hướng tăng lên trong khi giá đang có xu hướng giảm. ADL có xu hướng tăng cho thấy sự gia tăng áp lực mua (Tích lũy). Giả sử khối lượng không có giá trước, sự đảo ngược về giá dường như có thể xảy ra.
Phân kỳ ADL của Bearish là khi ADL có xu hướng giảm trong khi giá đang tăng. Trong trường hợp này, ADL đang báo hiệu sự gia tăng áp lực bán (Phân phối) và giá có thể sớm đi xuống.
Không đáng tin cậy
Như với bất kỳ chỉ số nào, điều quan trọng là bất cứ ai đang sử dụng ADL phải hiểu được những thiếu sót hoặc điểm yếu của nó. Thiếu sót lớn của ADL là Hệ số dòng tiền, đóng vai trò chính trong việc xác định hướng tích lũy / phân phối sẽ đi theo hướng nào, không tính đến sự thay đổi trong phạm vi giá giữa các thời kỳ. Điều này có nghĩa là nếu có bất kỳ loại khoảng cách nào về giá, nó sẽ được ADL chọn và do đó, dòng và giá sẽ không đồng bộ.
Tóm lược
Nhìn chung, Chỉ báo phân phối tích lũy là một chỉ số khá đáng tin cậy để tính toán các yếu tố cơ bản trên biểu đồ bảo mật. Đây không phải là điều dễ dàng thực hiện, vì vậy ADL thực sự có thể khá có giá trị. Tuy nhiên, biết áp lực mua và bán cơ bản (tích lũy và phân phối) thường không đủ. Đó là lý do tại sao ADL được sử dụng tốt nhất như một chỉ báo bổ sung chỉ là một khía cạnh của bất kỳ chương trình hoặc chiến lược giao dịch nào. Một lý do khác tại sao ADL không nhất thiết phải được sử dụng độc lập là sự không đáng tin cậy được đề cập trong phần trước. Đôi khi ADL có thể trở nên không đồng bộ với giá cả. Thông thường tốt nhất là có các công cụ khác để có một hệ thống kiểm tra và số dư.
Phong cách
TÍNH TOÁN / PHÂN PHỐI
Có thể thay đổi mức độ hiển thị của ADL cũng như khả năng hiển thị của đường giá hiển thị giá trị hiện tại thực tế của ADL. Cũng có thể chọn màu sắc, độ dày đường kẻ và loại hình ảnh của ADL (Đường kẻ là mặc định).
Tính chất
GIÁ TRỊ CUỐI CÙNG VỀ QUY MÔ GIÁ
Điều chỉnh mức độ hiển thị của Giá trị Chỉ báo trên trục tung.
ARGUMENTS IN HEADER
Điều chỉnh mức độ hiển thị của tên và cài đặt của chỉ báo ở góc trên bên trái của biểu đồ.
SCALING
Cân chỉ số sang bên phải hoặc bên trái.