Ước tính doanh thu
Ước tính doanh thu là những chỉ số quan trọng cho biết hiệu quả hoạt động của một công ty so với các công ty cùng ngành và thị trường, cho biết công ty tạo ra bao nhiêu doanh thu từ việc bán sản phẩm hoặc dịch vụ trong một khoảng thời gian nhất định. Ước tính doanh thu cũng phản ánh sự tin tưởng của các nhà phân tích vào khả năng phát triển và cạnh tranh của công ty trong ngành.
Các nhà phân tích sử dụng nhiều nguồn thông tin và phương pháp khác nhau để ước tính doanh thu cho một công ty như xem xét xu hướng doanh thu trong quá khứ của công ty, định hướng hoặc triển vọng về doanh thu trong tương lai, thị phần và vị thế cạnh tranh, cũng như kênh sản phẩm và quá trình đổi mới của công ty. Các nhà phân tích cũng xem xét các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty, chẳng hạn như sở thích của người tiêu dùng, xu hướng của ngành, thay đổi về quy định và điều kiện kinh tế vĩ mô.
Một cách để đo lường độ chính xác của ước tính doanh thu là so sánh với doanh thu thực tế mà công ty báo cáo. So sánh này được gọi là doanh thu bất ngờ, có thể có tác động đáng kể đến giá cổ phiếu của công ty. Doanh thu bất ngờ dương có nghĩa là doanh thu của công ty vượt quá ước tính của các nhà phân tích, chỉ ra rằng công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ, tập khách hàng trung thành hoặc ra mắt sản phẩm thành công. Doanh thu bất ngờ âm có nghĩa là doanh thu của công ty không đạt được ước tính của các nhà phân tích, báo hiệu rằng công ty đang phải đối mặt với những thách thức như nhu cầu giảm, cạnh tranh gia tăng hoặc các vấn đề về hoạt động.
Doanh thu bất ngờ cũng có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của các nhà phân tích về doanh thu trong tương lai. Doanh thu bất ngờ dương có thể khiến các nhà phân tích điều chỉnh ước tính theo hướng tăng, trong khi doanh thu bất ngờ âm có thể khiến các nhà phân tích hạ thấp ước tính. Những điều chỉnh này có thể ảnh hưởng đến nhận thức của nhà đầu tư về tiềm năng tăng trưởng và định giá của công ty. Do đó, các nhà đầu tư và nhà giao dịch muốn đưa ra quyết định sáng suốt về việc mua hoặc bán cổ phiếu của công ty thường theo dõi chặt chẽ các số liệu doanh thu ước tính và doanh thu bất ngờ.