Tổng quan về trình dựng chiến lược quyền chọn
Công cụ dựng chiến lược quyền chọn là công cụ cho phép bạn trực quan hóa hồ sơ rủi ro của các chiến lược quyền chọn tiêu chuẩn, như quyền chọn trần, chênh lệch dọc, dải, v.v. Bạn có thể chọn một chiến lược và tùy chỉnh các tham số của chiến lược đó theo triển vọng thị trường của mình. Chọn ngày hết hạn chính xác, điều chỉnh giá thực hiện và quy mô vị thế. Sau đây chúng tôi cung cấp chi tiết về từng phần của trình dựng.
Chiến lược
Chúng tôi sử dụng rất nhiều thuật ngữ chiến lược hoặc chiến lược quyền chọn trong sách hướng dẫn này, vì vậy hãy định nghĩa chiến lược: chiến lược quyền chọn là tập hợp gồm một hoặc nhiều vị thế trong quyền chọn hoặc quyền chọn cơ bản.
Chúng tôi gọi vị thế trong chiến lược là chân chiến lược hoặc chân. Do đó, bất kỳ chiến lược nào cũng bao gồm một hoặc nhiều chân.
Quyền kiểm soát
Một số quyền kiểm soát cho phép bạn chọn một chiến lược tùy chọn và điều chỉnh các tham số của chiến lược.
Giá trị hiện tại
Theo các lệnh điều khiển, có một bảng điều khiển với các giá trị hiện tại của hầu hết các tham số trong chiến lược.
Tổn thất tối đa / Lợi nhuận tối đa
Về mặt lý thuyết, giá trị tổn thất tối đa có thể và lợi nhuận tối đa của một chiến lược. Tìm hiểu thêm.
Tỉ lệ chiến thắng
Trên biểu đồ hồ sơ rủi ro, chiến lược hết hạn có lợi nhuận thì có các phân đoạn màu xanh lá cây còn chiến lược hết hạn thua lô thì có các phân đoạn màu đỏ. Tìm hiểu thêm.
Hòa vốn
Điểm hòa vốn là giá công cụ cơ bản mà chiến lược không có lợi nhuận khi hết hạn. Tìm hiểu thêm.
Các chỉ số Hy Lạp
Giá trị của Delta, Gamma, Vega, Theta và Rho tại thời điểm hiện tại dành cho chiến lược đã chọn.
Giá trị của chỉ số Hy Lạp được tổng hợp cho từng vị trí trong chiến lược. Ví dụ: trong chiến lược của chúng tôi, chúng tôi có 2 tùy chọn với giá trị delta là 0,66 và -0,22. Đồng bằng tổng thể của chiến lược sẽ là 0,66 - 0,22 = 0,44. Quy tắc tương tự áp dụng cho tất cả giá trị Hy Lạp.
Tìm hiểu thêm:
Biểu đồ
Nội dung cốt lõi. Trục X là giá công cụ cơ bản. Trục Y bên trái hiển thị P&L của một chiến lược. Trục Y bên phải hiển thị các giá trị của tiếng Hy Lạp đã chọn (đường màu cam).
Bạn có thể phóng to biểu đồ bằng con lăn chuột.
Có một số dòng trên biểu đồ:
Khối lượng chi trả hoặc Khối lượng rủi ro – đường màu xanh/đỏ
Hiển thị kết quả tài chính của một chiến lược khi hết hạn. Các phân đoạn có đường màu xanh lá cây tức là sinh lời khi hết hạn.
P&L – đường màu xanh dương
P&L chiến lược tại thời điểm hiện tại phụ thuộc vào giá công cụ cơ bản. Thời gian giảm dần đưa đường này đến hồ sơ chỉ trả khi hết hạn.
Các chỉ số Hy Lạp – đường màu cam
Bộ chọn bên dưới biểu đồ cho phép bạn chọn chỉ số Hy Lạp sẽ hiển thị trên biểu đồ.
Bảng Quyền chọn
Chế độ xem này hiển thị bảng tiêu chuẩn của dữ liệu chuỗi tùy chọn.
Các cột
- Strike – giá thực hiện của một hợp đồng. Bên trái cột này, có dữ liệu cho các quyền mua và bên phải là giá thực hiện - cột cho các quyền chọn bán
- Bid/Ask – giá của giá chào mua và giá chào bán thực tế tốt nhất của một quyền chọn
- Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho – các chỉ số Hy Lạp của quyền chọn
Các điểm nổi bật trong các chân của chiến lược
Các chào mua và giá chào bán được làm nổi bật biểu thị việc vận hành có chân của chiến lược đã chọn. Nếu giá chào bán được làm nổi bật có nghĩa là trong hợp đồng này, chúng ta có một vị thế mua (chúng ta đã mua ở mức giá bán chạy nhất). Nếu không, đối với chân bán, chúng tôi bán vị thế với giá mua tốt nhất. Do đó, cột giá chào bán tốt nhất bán được làm nổi bật.