Quyền chọn Hy Lạp Vega

Vega phản ánh tình trạng phụ thuộc của giá quyền chọn lý thuyết với biến động của tài sản cơ sở. Nói cách khác, Vega cho biết giá quyền chọn sẽ thay đổi bao nhiêu nếu độ biến động hàm ý thay đổi 1%.

Vega có các thuộc tính sau:

• Vega của quyền chọn mua và quyền chọn bán đều dương, tất cả quyền chọn đều tăng giá khi độ biến động tăng.
• Các quyền chọn lãi và lỗ thường có giá trị vega thấp hơn so với các quyền chọn hoà vốn. Khi tùy chọn trở thành lãi hoặc lỗ, giá trị vega sẽ giảm. Điều này ngụ ý rằng giá tùy chọn này ít nhạy cảm với thay đổi trong biến động hàm ý hơn.

Cần lưu ý rằng, theo quy luật, biến động hàm ý đối với các quyền chọn dài hạn ổn định hơn so với các quyền chọn ngắn hạn.