Tăng giá/Giảm giá so với Giá trị Tài sản Ròng (NAV)

Tăng giá/Giảm giá so với NAV là gì?

Tăng giá/Giảm giá so với giá trị tài sản ròng (NAV) là số liệu giúp nhà đầu tư đánh giá xem Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đang giao dịch ở mức tăng giá hay giảm giá so với tổng giá trị tài sản cơ bản của ETF. NAV thể hiện giá trị trên mỗi cổ phiếu của tài sản ETF sau khi trừ đi nợ phải trả.

Cách tính mức Tăng giá/Giảm giá so với NAV?

Việc tính toán bao gồm việc so sánh giá thị trường trên mỗi cổ phiếu của ETF với NAV trên mỗi cổ phiếu và sau đó biểu thị khác biệt dưới dạng phần trăm NAV. Tỷ lệ phần trăm dương biểu thị tăng giá, nghĩa là ETF đang giao dịch ở mức giá cao hơn NAV được tính toán. Ngược lại, tỷ lệ phần trăm âm biểu thị mức giảm giá, cho thấy ETF đang giao dịch ở mức giá thấp hơn NAV.

Tại sao mức Tăng giá/Giảm giá so với NAV lại quan trọng?

Mức Tăng giá/Giảm giá so với NAV cung cấp thông tin chuyên sâu về nhận thức của thị trường về giá trị của ETF. Phí bảo hiểm có thể gợi ý rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho ETF so với giá trị tài sản cơ bản của nó, có thể cho thấy nhu cầu mạnh mẽ hoặc sự lạc quan của thị trường. Mặt khác, việc giảm giá có thể báo hiệu rằng ETF bị định giá thấp so với tài sản của mình, có thể do sự không chắc chắn của thị trường hoặc sự thận trọng của nhà đầu tư. Giao dịch ETF gần với NAV có thể được định giá hiệu quả, trong khi phí bảo hiểm hoặc chiết khấu lớn hơn có thể đặt ra câu hỏi về độ chính xác của việc theo dõi.