Cơ chế tính trọng số

Cơ chế tính trọng số là gì?

Cơ chế tính Trọng số trong bối cảnh ETF đề cập đến phương pháp được sử dụng để phân bổ tài sản của quỹ cho các danh mục đầu tư mà quỹ đó nắm giữ. Cơ chế tính trọng số xác định tỷ lệ nắm giữ trong ETF và tác động trực tiếp đến hồ sơ rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của quỹ. Mục tiêu là cân bằng danh mục đầu tư theo chiến lược đầu tư, cho dù tìm cách bắt chước chỉ số thị trường hay đạt được mục tiêu đầu tư cụ thể.

Các loại cơ chế tính trọng số:

Beta: chứng khoán được tính trọng số dựa trên rủi ro hệ thống của chúng so với chuẩn.

Cổ tức: chứng khoán được tính trọng số theo cổ tức hoặc lợi tức tiền mặt trước đây hoặc dự kiến.

Thời hạn: trái phiếu được tính trọng số dựa trên ước tính rủi ro lãi suất của chúng.

Thu nhập: chứng khoán được phân loại theo thu nhập doanh nghiệp.

Bằng nhau: tất cả các chứng khoán đều có trọng số như nhau dựa trên tỷ lệ nắm giữ của chúng.

Đã sửa: chứng khoán được tính trọng số nhất quán bằng cách sử dụng tỷ lệ tĩnh.

Cơ bản: trọng số được xác định bằng cách đo lường báo cáo tài chính.

Vốn hóa thị trường nghịch đảo: chứng khoán được tính trọng số theo thứ tự ngược lại với chỉ số.

Tính thanh khoản: lượng nắm giữ được tính theo số liệu thanh khoản, chẳng hạn như khối lượng giao dịch trung bình.

Vốn hóa thị trường: chứng khoán được tính trọng số dựa trên vốn hóa thị trường, có tính đến các điều chỉnh thả nổi/thanh khoản và giới hạn.

Giá trị thị trường: giá trị của chứng khoán đang lưu hành, đặc biệt là trái phiếu, quyết định trọng số.

Động lượng: lượng nắm giữ được tính theo xu hướng giá lịch sử của chứng khoán.

Đa yếu tố: sự kết hợp của các yếu tố cơ bản và kỹ thuật quyết định trọng số.

Giá: trọng số được đưa ra dựa trên giá chứng khoán, bất kể tổng giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu.

Dựa trên các nguyên tắc: môi trường, xã hội, quản trị doanh nghiệp, đạo đức, liên quan đến giới và các nguyên tắc khác được áp dụng khi đánh giá.

Sản xuất: trọng số được tính từ giá trị đồng đô la của sản lượng toàn cầu của một mặt hàng.

Độc quyền: một bộ quy tắc cụ thể, đôi khi không được tiết lộ cho các nhà đầu tư hoặc được quản lý tích cực, được sử dụng để tính trọng số.

Doanh thu: doanh số được báo cáo của công ty là cơ sở để tính tỷ trọng.

Tài sản duy nhất: quỹ nhắm mục tiêu mô hình lợi nhuận của một tài sản duy nhất.

Kỳ hạn mục tiêu: hợp đồng tương lai được tính trọng số theo ngày đáo hạn.

Kỹ thuật: trọng số dựa trên biến động giá trong lịch sử chứ không chỉ dựa trên xu hướng.

Xếp theo cấp độ: chứng khoán đầu tiên được tính trọng số theo một số liệu và sau đó trong mỗi nhóm theo số liệu khác.

Biến động: chênh lệch về giá của chứng khoán quyết định trọng lượng của nó.