Giá lý thuyết

Giá lý thuyết của một quyền chọn, thường được gọi là "giá trị hợp lý", là giá ước tính mà quyền chọn nên giao dịch dựa trên các mô hình toán học, chẳng hạn như mô hình Black-Scholes. Giá này được tính toán bằng nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm giá tài sản cơ sở, giá thực hiện quyền chọn, thời gian hết hạn, biến động, lãi suất và cổ tức. Giá lý thuyết giúp các nhà giao dịch xác định xem quyền chọn có được định giá quá cao hay quá thấp trên thị trường hay không.

Giá lý thuyết trở nên quan trọng hơn trong các tình huống không có đủ dữ liệu thị trường, chẳng hạn như giá chào mua và giá chào bán hạn chế, đặc biệt là đối với các quyền chọn không có giá trị thực. Nếu không có báo giá thị trường đầy đủ, mô hình định giá có thể là công cụ đáng tin cậy duy nhất có sẵn để ước tính giá trị của quyền chọn. Điều này đặc biệt quan trọng trong các thị trường thanh khoản thấp hoặc khi giao dịch các quyền chọn ít phổ biến hơn, nơi thông tin định giá theo thời gian thực có thể hơi ít.