Bitcoin Pi Cycle Top Risk Indicator

В этой идее я расскажу вам о Bitcoin Pi Cycle Top Risk Indicator — инструменте, основанном на известном индикаторе Pi Cycle Top.

К концу мы получим новый инструмент для анализ рыночных циклов BTCUSD . 👇

Сначала кратко вспомним оригинальный индикатор Pi Cycle Top. Он использует две скользящие средние:

— 111-дневная SMA (111DMA)
— 350-дневная SMA, умноженная на 2 (350DMA × 2)

Бычье пересечение (когда 111DMA пересекает 350DMA×2 снизу вверх) исторически предсказывало вершины BTC с точностью до 3 дней.

Однако, стоит отметить, что в 2021 году сигнал произошёл в апреле (первая вершина), а более высокую вершину в ноябре индикатор не зафиксировал.



Теперь давайте построим отношение 111DMA / (350DMA × 2) → получим Pi Cycle Top Ratio (оранжевая линия). Пересечение этим отношением уровня 1 снизу вверх соответствует оригинальному сигналу Pi Cycle Top (пересечению двух скользящих средних).

Как видно на графике, каждая новая вершина ниже предыдущей. В 2021 году линия едва коснулась единицы. Это может говорить о том, что в текущем цикле скользящие средние могут не пересечься, и оригинальный Pi Cycle Top индикатор не даст сигнала.



Можно ли спрогнозировать следующую вершину этого отношения? (Важно: вершины отношения ≠ ценовым вершинам BTC, но об этом позднее.)

Оказывается, вершины коэффициента хорошо ложатся на логарифмическую кривую — давайте её построим. Минимумы же лежат на прямой. Добавим обе линии и среднюю между ними.

Теперь у нас есть диапазон, в котором отношение имеет тенденцию двигаться — это может помочь предугадывать точки разворота.



Далее нормализуем отношение внутри диапазона:

— нижняя граница = 0
— верхняя граница = 1

Так мы получаем более наглядный Pi Cycle Top Risk Indicator.

Сейчас он находится примерно посередине на уровне 0.45.



Теперь сравним Pi Cycle Top Risk с прошлыми вершинами и минимумами BTC (по дневным закрытиям). За последний рыночный максимум возьмем апрель 2021 года.

Что видно на графике:

— Вершины BTC происходили при Risk ≥ 0.79
— Минимумы — при Risk ≤ 0.24 (или ≤ 0.10, если исключить 2011 год)



Итоги:

Сейчас Pi Cycle Top Risk = 0.45 и уже год колеблется около 0.5.

Это отражает относительно низкую волатильность текущего цикла — биткоин растёт поступательно, с фазами консолидации, без мании и взрывного роста.

Как можно использовать этот индикатор в дальнейшем?

Нельзя предугадать, какую сторону будет двигаться индикатор, как и нет гарантии, что он достигнет верхней или нижней границы в будущем.

Однако, если он когда-либо:

— Поднимется выше 0.9 (ярко-красная зона) → сильный сигнал, чтобы подумать о продаже
— Опустится ниже 0.1 (ярко-зелёная зона) → потенциально хорошая возможность для покупки



Мы продолжим следить за этим индикатором.